全球疫情再反复，“缺芯危机”还将持续多久？

[导读]价值400亿美元的全球芯片行业最大并购案再掀波澜半导体行业竞争加剧是否会引发格局变革？全球疫情再度反复“缺芯危机”还将持续多久？11月16日，英国政府宣布，将就英伟达斥资400亿美元收购英国芯片设计公司ARM的交易展开全面调查，这也是英国监管部门对这起收购案进行的“第二阶段”调查...

价值400亿美元的全球芯片行业
最大并购案再掀波澜半导体行业竞争加剧是否会引发格局变革？全球疫情再度反复“缺芯危机”还将持续多久？

11月16日，英国政府宣布，将就英伟达斥资400亿美元收购英国芯片设计公司ARM的交易展开全面调查，这也是英国监管部门对这起收购案进行的“第二阶段”调查。而欧盟委员会上月底也就这项交易开始了进一步审查。近期，美国联邦贸易委员会也决定介入审查这一收购案。
这起开始于去年9月份的芯片行业最大收购案遭遇监管部门的严格审查，原因就在于，并购一旦成功，就极有可能会形成行业垄断，同时也会引起全球芯片行业格局的巨大变革。
王荣昆：利得证券海外投资总监
监管部门应该是保持非常怀疑的态度，或者说并不是那么赞同。英国觉得会牵涉到国家安全；对于欧盟来说，ARM在欧洲大约十几个国家有厂和分公司，其中牵扯的利益非常多，他们将来会面对一些贸易政策上的风险。
欧盟和英国如果了这一单并购交易，之后，美国如果跟欧盟或英国产生一些贸易纷争，美国可以把ARM的底层授权拿来当要挟的筹码。不论是欧盟还是英国，应该都不愿意看到这样的事情。批核

英伟达是全球 GPU 和 AI 芯片领域的翘楚，而 ARM 则是全球最大的芯片 IP 供应商，全球超过 90%的手机和平板都采用 ARM架构。如果交易最终达成，这将是半导体行业有史以来最大的并购交易，英伟达将成为横跨服务器、PC、消费电子和智能手机等多个重要领域的关键角色。ARM曾于2016年以320亿美元的价格出售给了软银集团，软银是一家主要以投资为背景的企业，因此监管审查并没有那么严格，短短2周内便完成了所有的尽职调查。
常军锋：深圳市半导体行业协会秘书长
在半导体行业， IP的盈利一直是有天花板的，没有太大想象空间。它所做的就是高技术投资，把东西重复卖给不同企业，换取回报。其实ARM作为一个科技公司，它本身的运营不存在任何问题，可能软银去收购它的时候，背后是投资的逻辑，并不是一个赚钱的行业。那肯定要想办法把它卖出去。

今年8月，韩国三星电子副会长李在镕被有条件释放，韩国法务部将其部分归因于“经济因素”。韩国总统文在寅表示，基于国家利益决定假释李在镕，希望国民理解，也指出不少国民希望李在镕在半导体及疫苗领域发挥主要作用。李在镕被假释出狱11天后，就宣布了价值超过2055亿美元的投资计划，其中大约80%将用于芯片业务。而在3个月之后，又宣布了将在美国得州建新芯片代工生产线的投资计划。

今年5月，韩国政府发布“K-半导体战略”，目标是巩固韩国在存储芯片上的全球领先地位，同时要引领全球系统芯片市场，在2030年成为综合半导体强国，从而主导全球供应链。

美国半导体工业协会指出，美国在全球半导体制造业中所占的份额已从1990年的37％下降到12％。而中国台湾和韩国的制造能力合计占43%，目前中国台湾的台积电和韩国三星电子是全球最大的芯片制造企业，控制着超过全球70%的市场份额。

赵占祥：云岫资本首席技术官
全球的芯片产业链其实可以分成上、中、下游。上游就是半导体制造，制造环节又分成两部分。一是芯片的设备和材料，材料厂商在日本、韩国、美国、欧洲为主。
另外，芯片的制造厂分成两种模式：一种是代工厂，就是帮芯片设计公司去代工生产芯片；另一种公司叫的 IDM，芯片的设计制造都是自己做，比如三星、英特尔都是自己设计、自己制造。
芯片芯片到中游是芯片的设计公司，主要是自己设计芯片，但不生产，比较大的厂商像高通、博通、英伟达。

今年年初，全球最大半导体代工企业台积电就曾公开表示，今后3年内将投资1000亿美元，并表示要把美国亚利桑那州的工厂从1个增加至6个。英特尔也宣布将再次进军代工市场，并宣布将投资200亿美元在美国亚利桑那州新建2个半导体工厂，并在以色列等国追加投资。
除了各大芯片企业在加大投资之外，不少经济体也陆续宣布了支持半导体行业发展的计划。美国总统***要求议会为培育半导体产业通过了500亿美元的预算资金，欧盟也将向半导体产业投资500亿欧元。中国也计划在2025年之前向半导体产业投资170亿美元。

今年二、三季度，随着东南亚疫情复燃，部分国家实施封国防疫措施，导致三季度全球汽车芯片短缺加剧。其中，汇聚了大量汽车芯片大厂封测业务的马来西亚影响巨大，根据摩根士丹利数据，全球约20%-30%的汽车、服务器芯片需要在马来西亚完成封测，马来西亚因疫情爆发封国后，直接中断了原本脆弱的汽车电子供应链。

何瀚：半导体企业负责人
因为汽车有几百个芯片，一个几块钱的芯片，就可能导致一台几十万的车出不了，所以对经济的影响非常大。其实缺芯在各个领域都很严重，比如我们现在要扩产，要买设备，都缺芯。设备厂商芯片短缺，导致设备交期很长，需要8到12个月，正常是3到6个月。整个产业链，不管是晶圆还是封装辅料，都有一些短缺，我们的封装的产能应对自己的需求也是不足的。
今年9月以来，随着东南亚疫情缓解，并进入防控常态化阶段，汽车电子供应链也逐步开始恢复。进入10月，马来西亚政府不仅取消已接种疫苗居民的国内外旅游限制，还允许完全接种率达到80%的工厂恢复100%产能。
11月16日，摩根士丹利再披露称，马来西亚所有晶圆厂劳动力已在10月末恢复至100%。随着芯片产量增加，摩根士丹利认为，芯片短缺应该已结束，汽车产量预计将有所改善。
来源：凤凰卫视原文：https://www.163.com/dy/article/GQA45IR905508U92.html