日系液晶面板企业合纵结盟对抗韩系企业

2月26日，两家日系企业夏普与索尼再度上演大手笔的合纵连横，签署合资建立第10代液晶屏生产线的非约束性备忘录，将3个月前掀起的日系液晶面板结盟风潮推向顶峰。而与此形成鲜明对比的是，最近我国内地3家液晶面板厂京东方、上广电、龙腾光电踏上两年整合谈判之路后，再度回到各自为政的原点。此前2006年1月，由长虹、康佳、TCL、创维、深超联合成立的深圳聚龙光电有限公司也已名存实亡。在液晶面板制造领域，日系企业和我国内地企业正在演绎两种截然不同的生存之道：一边是日企从力量分散走向合纵连横，另一边则是我国内地企业从接近整合重归分道扬镳。

全球液晶产业掀起合并潮

夏普与索尼刚刚签署的合资建立第10代液晶屏生产线的非约束性备忘录显示，双方将在2008年6月30日之前签署具有法律效力的相关文件，初步计划2009年实现生产。

而此前的2007年12月，日系企业为对抗韩系企业在第4代以上液晶屏生产线的固有优势基础上，首度掀起了液晶面板结盟风潮：在东芝与夏普进行液晶结盟后不久，松下、日立、佳能宣布合力建立8代液晶屏生产线，由此日系企业初现“东芝-夏普-先锋”、“松下-日立-佳能”两大新势力联盟的雏形(详见本报1月3日第4版《日韩LCD面板业呈三足鼎立格局》一文)。

日系企业的相继整合，势必催化全球液晶面板制造竞争新格局的形成，全球液晶面板业开始上演日韩争霸赛。

不仅日系企业如此，我国台湾省在2006年已先期兴起一股面板企业的联合热潮，彼时最有影响的事件是友达与广辉的合并。而这股结盟潮在最近重又开始暗流涌动，近日传闻奇美正与TPO display商议并购，而群创光电和翰宇彩星也在计划合并的事宜。

“2008年将是液晶面板上游的合纵连横年，合并事件还将接连发生。”Display Search市场研究总监张兵在接受《中国电子报》记者采访时表示。

“做大规模，分享利益，降低风险，成为这股合并热潮的直接动因。”GFK行业分析与专项研究部总监叶平在接受《中国电子报》记者采访时如是分析。

液晶屏制造是一个高风险高投入的产业，一条生产线的投资动辄就要30亿美元。对于只有一两条生产线，还没有走向联盟的中小企业而言，除了应对后续发展的资金、技术瓶颈之外，更严酷的是，他们不得不面对在大企业夹缝中苟活的困境。大企业在采购成本低、生产显现规模效应、相关元器件配套成熟等方面的雄厚优势，令相形见绌的中小企业生存环境在挤压中不断恶化。

因此，在竞争惨烈的液晶面板业的整合结盟，比以往任何时候都显得更为紧迫和必要，液晶面板的竞争开始进入寡头时代。

巧合的是，经过此轮整合，无论是日系企业、韩系企业还是我国台湾企业，每个阵营都形成了“两极”的力量：韩系企业形成了三星和LG的对阵；原本局势复杂的日系企业，也因为索尼与夏普的合作，明朗地形成以夏普为核心的“东芝-夏普-索尼-先锋”派系和以松下为核心的“松下-日立-佳能”派系；而我国台湾企业也正日渐突显友达和奇美两家企业的强势地位。

内地企业整合无望面临考验

与日系企业合力打造共赢局面形成鲜明对比的是，我国内地企业却在一次次整合中重又走向分散。

最近我国内地3家液晶面板厂京东方、上广电、龙腾光电踏上两年整合谈判之路后，再度回到各自为政的原点。此前2006年1月，由长虹、康佳、TCL、创维、深超联合成立的深圳聚龙光电有限公司也已名存实亡，我国内地企业合纵连横之路显得“路漫漫其修远兮”。

我国内地液晶面板产业一直被产业规模小、生产成本高、产业配套薄弱等问题所困扰。京东方、上广电和龙腾光电是目前我国内地仅有的三家已实现量产的面板厂，各有一条5代线，月产能分别仅有8.5万片、9万片和3万片。事实上，相对国际强势企业而言，我国内地企业的整合更是迫在眉睫。然而事与愿违，三方整合最终归于失败。

中华液晶网分析师张新岗告诉《中国电子报》记者，京东方、上广电、龙腾光电没有整合成功的主要原因有二：一是这些企业将自身利益看得较重，3家企业在未来发展方向上也存在分歧，如京东方想发展中小尺寸非电视用液晶面板，已在成都投产了一条新的4.5代液晶生产线，上广电则想上马6代等高世代的液晶电视用面板；二是行业景气看好，液晶行业整体的大环境已经彻底走出2007年以前的寒冬，京东方、上广电、龙腾光电都在2007年扭亏为盈，其生存压力没有以前那么大。

在业内专家看来，虽然我国内地液晶面板生产企业在2007年纷纷实现扭亏为盈，但对他们而言，竞争形势已经非常严峻。

“即使内地企业现在马上拍板成功整合，最好的发展时机也已错过。但整合肯定是最后的出路，运营将越来越困难。”中华液晶网分析师张新岗不无惋惜地告诉《中国电子报》记者。

而这一点也得到了GfK行业分析与专项研究部总监叶平的认同：“撤退是死，前进也有风险，但只能向前走了。”

当机遇在等待中流逝后，我国液晶面板产业将不得不面对一个艰难的危局。在此危局中，内地企业首当其冲要直面的严峻课题是如何尽快整合各方力量，寻求适合自己的生存模式。

“内地液晶面板要面对规模效益的问题，未必一定要投资高世代的生产线，从国际的情况看，一些二、三线的液晶面板厂商已经转向了中小尺寸的生产。成功的模式有很多、但不管如何，横纵向的联盟很有必要。”张兵告诉《中国电子报》记者。

企业形成整合之势显而易见的好处在于，资金、市场、原材料生产等方面可实现有效的协调，解决资金及产业配套问题，提升竞争力，营造共赢环境。

而对于如何实现日系企业那样的成功整合，叶平建议：“对于整合的企业方而言，首先是忘我的问题，如果不考虑地域、小团体、个人利益的得失，而以整个联合团队的利益出发，事情就会好办得多。其次是资本纽带问题，靠资本纽带联合，而不是靠行政力量联合。”

而中国光学光电子行业协会液晶专业分会前秘书长刘培政和奥维咨询公司研究总监盛哲接受《中国电子报》记者采访时都表示，政府支持一两家液晶面板厂，再让一家下游彩电企业参与进来，帮助做相关电路的设计配套以及消化，对于内地液晶面板企业整合来说不失为一个值得探索的模式。