烟台万润精细化工股份有限公司第二届董事会第十次会议决议公告

烟台万润精细化工股份有限公司

第二届董事会第十次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

经烟台万润精细化工股份有限公司（以下简称 “公司”）全体董事一致同意，公司第二届董事会第十次会议于2012年8月15日以现场与通讯表决结合方式召开，本次会议由公司董事长赵凤岐先生召集。会议通知于2012年8月4日以专人送达及电子邮件方式发送至全体董事。会议应参加表决董事7名，实际参加表决董事7名，符合《公司法》、《证券法》和《公司章程》等法律法规的相关规定，经表决，会议通过了如下决议：

一、审议并通过了《烟台万润：关于2012年半年度报告全文及其摘要的议案》。

表决情况：7票同意、0票反对、0票弃权

《烟台万润：2012年半年度报告》与《烟台万润：2012年半年度报告摘要》详见巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）。《烟台万润：2012年半年度报告摘要》同时登载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》。

二、审议并通过了《烟台万润：关于用自有资金投资设立控股子公司的议案》。

表决情况：7票同意、0票反对、0票弃权

1、投资概述：公司为发展OLED显示和照明材料、器件，计划投资设立控股子公司（以下简称“新公司”）。新公司将以技术团队为核心，结合本公司OLED技术资源，专注OLED显示和照明材料、器件的研发、生产和销售。公司投资设立控股子公司持股比例不低于64%，使用自有资金不超过3000万元人民币。本次公司计划用自有资金投资设立控股子公司不构成关联交易。

2、投资合同等相关事项的说明：公司本次投资设立控股子公司目前正处于与参股方沟通阶段，公司董事会授权公司董事长或董事长授权的其他人士按照本次董事会审议内容签署对外投资合同、决定本次对外投资派出人员、办理与本次对外投资相关的一切事宜及签署一切相关文件。公司将根据相关规定与投资实际进展情况进行信息披露。

3、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响：

（1）对外投资的目的：目前国际市场OLED产业处于发展阶段，全球OLED材料市场规模有望提升，其中OLED显示材料性能直接决定OLED下游显示产品与照明产品的色彩、亮度、寿命和对比度等重要指标，是OLED显示产业的关键环节。公司认为现阶段使用自有资金投资设立控股子公司，发展OLED显示和照明材料、器件合理可行。

（2）存在的风险和对公司的影响：

1）产品市场风险。虽然本次计划投资设立控股子公司已进行了充分地分析和论证，但由于市场本身具有不确定因素，如项目建成投产后下游市场环境发生巨大不利变化等，有可能使本项目实施后面临一定的市场风险；

2）项目实施达不到预期收益水平的风险。虽然本次计划投资设立控股子公司经过了可行性研究论证，但在项目实施过程中，如果遇到原材料价格大幅波动等上游市场因素及其他因素，都可能给该项目生产经营和盈利水平带来影响；

3）新公司在经营过程中可能面临经营风险、管理风险和技术风险等，管理层将采取相应的对策和措施予以控制和化解。

备查文件：第二届董事会第十次会议决议

特此公告。

烟台万润精细化工股份有限公司

董事会

2012年8月17日