投资10万亿日元，日本没落的半导体制造业是否存在复兴的可能？

提到半导体产业，首先想到的就是美国英特尔、高通，中国台积电、韩国三星等等，可是曾经日本东芝公司的实力也算是有目共睹。只不过因为美国在内的多个国家签署一纸协议之后，彻底限制了日本半导体发展，甚至可以认为是被捏住了“七寸”。

根据了解，当时签署协议的背景是在1979年第二次石油危机爆发，美国作为当时最大的石油进口国，通货膨胀不断加重，到了1980年该国通货膨胀率达到14%左右。随后美联储决定三次加息，以此增加美国商品出口量，可惜当时美国本土已经是日本商品的天下，这就导致美国制造的商品无法出口，大量美国企业纷纷破产。于是美国决定给日本经济发展戴上“紧箍咒”，随后便鼓动其他国家加入进来，因此导致日本与美元汇率产生了巨大变化。毕竟在1985年左右，美元和日元汇率在1:250左右，可是到了1987年汇率已经达到1:120，签署广场协议之后，这一数据直接提升了52%。

虽然从表面上来看日元升值了，可是对于日本本土经济而言却是一场巨大的灾难。直接影响到了楼市和股市疯狂增长，因此产生了巨大泡沫，最终该国不得不强行刺破泡沫，此举也迎来了号称日本“失落30年”时刻。除此之外，美国还联合33个国家签署《瓦纳森协定》，这一协议主要就是针对芯片研发等高科技领域，最终也导致日本和中国半导体行业受到影响。比如说日本东芝被美国围堵之后，直接丧失了半导体研发能力。

2021年，日本半导体产业收获颇丰。根据日本半导体制造装置协会(SEAJ)公布的统计数据，2021年10月份日本制芯片设备销售额(3个月移动平均值)较去年同月飙增5成(大增49.1%)至2,719.04亿日元，连续第10个月呈现增长，增幅连续第8个月达2位数。

在这种利好环境下，台积电在日本建厂的消息一出，再次引发了外界对日本半导体产业的浮想联翩。在全球芯片短缺且各国竞相争夺芯片行业技术制高点的背景下，台积电几乎成了2021年最受欢迎的“香饽饽”，而它出乎意料地选择在日本建厂，无疑给没落了数十年的日本芯片产业带来一丝丝希望。趁热打铁，前几日东京电子前首席执行官 、日本政府芯片行业咨询小组的成员Tetsuro(Terry) Higashi表示，日本必须在十年内实现2nm量产。

一场围绕芯片技术研发与制造的博弈，让很多国家见识到了自主芯片的重要性，纷纷涌入芯片研发的大军，而这些国家中，日本是唯一一个半导体产业历经辉煌又没落的国家。在现有的产业基础上，日本似乎对半导体产业复苏志在必得。

日本半导体的衰落，我们或许能从一张图中直观感受到。1988年，全球半导体产业的市场份额中，日本占比高达50.3%，是当时最大的半导体生产国，同时期，全球60%的顶级半导体公司都位于日本。以此为分界点，代表日本半导体权重的折线图一路下滑，再也没有重回增长。还有另一个分界点，随着行业发展，半导体逐渐分化为设计芯片的无晶圆厂公司和制造无芯片公司设计的芯片的代工厂，这种趋势影响了处理所有芯片制造工艺的日本IDM(集成设备制造商)，导致日本半导体收入自2010年以来持续下降。

关于日本半导体产业的未来，这一直是一个老生常谈的问题。这个曾经在半导体领域叱咤风云的国家在过去的三十年里却错过了多波发展机遇，虽然他们在上游的材料领域已经积累了雄厚的实力。但关于他们芯片产业的未来，依然是一个被大家关注的重点。

那么日本半导体产业将走向何方?让我们从半导体起源说起。

从“垂直统筹”到“水平分工”，然后再“垂直统筹”

最初的半导体产业是由“垂直统筹”(俗称IDM)型的业务模式发展起来的，也就是说公司内部需要的元件都由自家公司开发、生产，这一点欧美、日本都一样。公司内部需要的产品都由公司内部生产!后来，随着半导体市场规模的逐步扩大，与专注于设计、生产半导体的企业合作并在全球范围内提高业务效率的“水平分工”型业务模式成为主流，日系的电机厂商都没有赶上这一潮流。

终于，Elpida Memory(尔必达存储半导体)、瑞萨科技、NEC电子、三洋半导体、富士通半导体等日系半导体厂商开始成立专门的半导体业务公司，转向“水平分工”型，这样做的目的不仅仅是为了提高业务的效率，其主要目的是把收益风险高、投资开发负担大的半导体业务从集团总公司中分离出去。并不是为了进攻半导体行业而进行的“水平分工”，其实不过反映了集团公司总部的“我们和半导体没有关系”的意图。

然而近年来，风向有些转变，很多公司由开始制造自己的芯片，例如Apple公司专门为iPhone自行研发了“SoC”，Google公司也在为自己公司的数据中心而开发AI处理器)，系统厂商正在以强化差异化战略(即“特色优势战略”)为目的，开始着手半导体的“自给自足”!Cisco Systems)公布以26亿美元(约人民币182亿元)的价格收购了美国的光学零部件厂商Acacia Communications，他们甚至已经开始对外销售其网络SoC Silicon One。

半导体作为可以产生附加价值的战略性事业，“垂直统筹”型的事业模式正在再次启动。

从“垂直统筹”型到“水平分工”，再到“垂直统筹”，我们可以看出半导体业务的模式似乎是以20年(或者30年)为周期在变化。在此，并不是说哪一种模式好、哪一种模式差，由于各个时代的需求在变化，半导体的业务模式也受其影响。

自2020年至今，全球芯片供应短缺问题一直没有得到解决，甚至还有愈演愈烈的趋势，这在一定程度上扰乱了制造业经济的发展，因此近两年各国纷纷加强了对国内芯片产业扶持，尤其是日本。

其实，在上世纪八九十年代，日本半导体也曾有过辉煌时刻，一度在全球半导体产业中撑起了半壁江山，但因为多年来日本政府对芯片产业投资不足，日本芯片制造在全球市场上的份额越来越小。

这一次的全球“芯片荒”让世界各国都意识到了掌握芯片制造的重要性，决定重振芯片产业，这其中就包括日本。

总而言之，日本在部分半导体材料或设备领域的垄断，就是它的底气。而在日本相关企业的配合下，以及政府的资金支持下，日本的确存在复兴半导体制造业的可能。

不过，日本芯片的崛起，必然会对中国芯片产业产生一定的威胁，毕竟我国在半导体全产业链上的布局还并不完善。