中国AI算力发展领跑全球，AI服务器支出规模位列全球第一

从硬件架构来看，服务器和我们日常用到的计算机比较相似，都包括CPU、内存、硬盘、主板和电源以及连接器等。我们可以把服务器理解是一种高性能计算机，在性能、稳定性、安全性、可拓展性方面要求更高。

根据IDC最新发布的《中国加速计算市场(2021年下半年)跟踪报告》，2021年全年，中国AI服务器市场规模达350.3亿元，同比增长68.6%。

目前使用X86架构的服务器CPU仍然占据绝对优势。按照2021年统计数据，X86架构市场占比高达97%，以ARM为代表的RISC结构近年来增长迅猛，尤其国内诞生了以华为海思、阿里平头哥为代表芯片企业。

好东西当然价格也高，和日常使用的计算机一样，CPU及GPU为代表的芯片占据主要的成本。数据显示，芯片成本在基础型服务器中约占总成本的32%，而在高性能或更强性能的服务器中，芯片成本占比高达 50%~83%。

从终端产品售价可以看到， 2021年全球服务器平均单价高达7328 美元/台(约合人民币4.9万元)，在“物美价廉”著称的中国市场也达到了6415 美元/台(约合人民币4.3万元)，远超一般计算机750美元/台(约合人民币0.5万元)的售价，远不是一般人可以买得起的，那么都是那些人在买呢?

没错，主要还是互联网和通信等“大户”占据主导。根据梳理，2021年中国服务器市场中，互联网(移动互联网热潮)、通信运营商(4G/5G变革)和金融、政府等传统“大户”是主要的需求主体。

从厂商维度看，浪潮信息、宁畅、新华三、华为、安擎位居前五，占据了82.6%的市场份额。其中，浪潮AI服务器市场占有率达52.4%，连续5年(2017–2021年)市场份额超过50%。

从行业维度看，市场规模TOP6行业为互联网、服务、政府、金融、制造、电信。其中，互联网依然是最大的AI算力采购行业，采购份额占整体AI服务器市场的57.2%，同比增长71.8%。此外，金融、服务、制造和能源行业均有超过80%的上涨。

在数字经济和“东数西算”等政策影响下，中国AI算力市场持续高速发展。IDC预测，2025年中国AI算力市场规模将达到701.8亿元，占整体服务器市场近三成。据《2021-2022全球计算力指数评估报告》显示，中国AI算力发展领跑全球，AI服务器支出规模位列全球第一。

从产业链上游来看，上游厂商主要为电子元件厂商及软件提供商。服务器硬件主要包括： CPU、内存、硬盘、主板、网卡、Raid 卡、HBA 卡和电源。其中，CPU、内存和硬盘 3 项组 件成本占比较高。另一方面随着服务器性能提高，CPU 成本占比也相应提高。根据 IDC 在 2018年服务器成本结构数据显示，芯片成本在基础型服务器中约占总成本的 32%，而在高性 能或更强性能的服务器中，芯片成本占比高达 50%~83%。

从产业链中游来看，服务器厂商可分为白牌服务器厂商和品牌服务器厂商。1)白牌服务 器厂商，是指以广达为代表的 ODM 厂商，ODM 厂商根据品牌服务器厂商的委托完成硬件生产，加贴委托方商标并交付至品牌持有者进行销售。由于白牌服务厂商凭借其技术优势可承 担服务器设计工作，因此，近些年一些有特定需求的客户倾向绕过品牌厂商直接订购服务器 成品。2)品牌服务厂商，主要有浪潮、华为、中科曙光、Dell 等。

从产业链下游来看，中国服务器市场需求集中在互联网(包括云计算)、政府、电信运营商等领域，其中互联网行业是服务器最主要的采购方，在整体需求中的占比超 30%。根据IDC 数据显示，中国服务器下游客户主要为互联网、政府、电信、金融和服务五大行业。 2020 年国内服务器市场销售额排名前五的行业中，互联网行业保持 40%增长、金融业与制造业保持两位数增长、电信与政府客户基本维稳。

党政信创从电子公文向电子政务深入，CPU 替换将逐步从 PC 端向服务器转移，叠加金 融信创发展提速，信创规模将不断放大。针对信创产业，国家提出了“2+8+n”体系，按照 这个顺序逐步实现自主可控。2013 年开始，党政行业从行政办公电子公文系统率先开展替换 计划，预测 2023 年完成电子公文系统替换，随着党政信创从电子公文向电子政务推进，将进 一步提高对服务器及相关产业链需求。而八大重点行业中，金融信创开展最早，并逐渐提速， 电信行业次之;能源、交通、航空航天、医疗也在逐步推进与试点中;其余 n 个行业将于 2023 年陆续启动。根据亿欧智库测算，国内信创产业规模已达万亿，将在 2025 年达到 1.33 万亿元，年复合增长率为 4.8%。

近些年，国家政策持续牵引信创的开展，“国产替代”是政策的关键词，关键技术领域 的攻关突破是重点工作。根据国务院印发的《新时代促进集成电路产业和软件产业高质量发 展的若干政策》，中国芯片自给率要在 2025 年达到 70%，而目前国产芯片自给率不及 30%。但近几年国产芯片迎头赶上，2020-2021 年信创项目落地，国产服务器在党政机关及部分行 业开始应用，国产服务器的可用性得到初步验证。并且随着国产芯片厂商及服务器厂商持续 更迭产品，产品性能将不断提升。目前，国内服务器 CPU 市场海光、华为海思占据主要份额， 产品已实现大规模商用，未来市场发展空间巨大。