搞金融、造芯片、卖水果……一文看懂台湾产业全景图

[导读]根据海关总署公布的数据，2021年，台湾省对大陆出口总额达到2499.79亿美元，占总出口比重42.3%。统计表明，台湾省全年贸易顺差652.8亿美元，也就是说，如果少了大陆市场的支撑，其将出现超过1800亿美元的巨大逆差。与此同时，台湾省对大陆商品的需求也在上升，去年从大陆进口增加了29.9%，达到841.71亿美元。2022年上半年，两岸经贸合作的热度有增无减，台湾大陆贸易总额达到了1652.4亿美元，同比增长9.5%。

导读：

作为“宝岛”，中国台湾一直是很多人热切关注的焦点。然而，大多数人在其中只是凑个热闹，对于这颗海上明珠的具体风貌一无所知。借此机会，本文将描绘台湾产业全景，带大家一起“认识”台湾。

根据海关总署公布的数据，2021年，台湾省对大陆出口总额达到2499.79亿美元，占总出口比重42.3%。统计表明，台湾省全年贸易顺差652.8亿美元，也就是说，如果少了大陆市场的支撑，其将出现超过1800亿美元的巨大逆差。
与此同时，台湾省对大陆商品的需求也在上升，去年从大陆进口增加了29.9%，达到841.71亿美元。2022年上半年，两岸经贸合作的热度有增无减，台湾大陆贸易总额达到了1652.4亿美元，同比增长9.5%。

当然，贸易关系不能反映经济、产业全貌，今天我们就来扒一扒台湾那些支柱产业，并对比与其产业结构相似的大陆城市，分析台湾省产业链的可替代性。

01 台湾产业全景
28年前，台湾省GDP相当于大陆的45%，但在大陆经济高速增长的水平下，台湾如今只相当于大陆GDP的4.4%。但瘦死的骆驼比马大，曾被称为“亚洲四小龙”之一的台湾省，现在的经济发展水平依旧位于全国前列。
根据台湾“主计总处”公布数据显示，2021年台湾省前三季度经济实际增长了6.74%，完成的名义GDP达到了158616.58亿新台币，折合人民币为36556.02亿元，排在全国第7名。那么，究竟是哪些产业，一直支撑着台湾经济走到今天?根据《2021台湾经济发展研究报告》数据，台湾省服务业占GDP比重60.81%，工业制造业占GDP 37.07%，是典型的现代化地区GDP结构，已经达到了产业空心化的门槛。

在占比最大的服务业中，不出意外，金融保险行业成为绝对主力，贡献了32.23%的产值。和其他发达地区一样，在完成工业化和产业升级后，台湾省金融体系目前也进入了稳定阶段，16家金控集团覆盖了行业方方面面，占据了绝大部分市场份额，导致行业整体活力下降。在金融市场上，表现为新增金融需求下降，创新大幅减少;外资成为资本市场主力，散户的比重持续下降;同时市场的波动率和换手率也不高。值得一提的是，台湾省金融部门存在保险业畸形发达的问题。在缺乏有效反垄断监管的情况下，台湾省保险业长期以来高速膨胀，其保费规模增速一直高于GDP增速, 积累了庞大的冗余资金量。2018年，台湾省保险业渗透率达到21.31%，远超世界平均水平6.13%，位居全球第一。无节制扩张留下了很多后遗症，例如，为了高增长其大量卖出高利率保单，给今天留下负债风险;为了压低成本，导致人均保费高的同时，人均保额较低;省内可投合意资产的容纳量有限，导致大量冗余资金不得不涌向国外，面临着巨大的境外投资风险和汇兑风险。就目前来看，台湾金融业最大的“阿喀琉斯之踵”就是以寿险为核心业务的金控集团过于庞大，在挤占社会资金的同时，极大增加了金融体系风险。

至于台湾工业制造业，2021年GDP占比为37.95%，相较于发达地区普遍在30%以下的情况，可以说是守住了根基。除了台北市，坐落于台湾省西部的五大城市及部分县城都重度依赖于工业制造业。在北部地区，新北市制造业占全城GDP的54.81%，重点发展计算机电子产业，桃园市制造业占全城GDP的66.68%，着重发力电子零部件产业及汽车零部件产业，新竹县制造业占全城GDP的78.48%，着重发展电子零部件与机械设备产业。在中部地区，台中市制造业占全城GDP的55.51%，云林县石油及煤制品制造业占全城GDP的40.97%、花莲县电力及燃气供应业占全城GDP的16.60%，以石油、煤、电力燃气等能源行业为发展重点。在南部地区，台南市制造业占全城GDP的70.79%，着重发展电子零部件与机械设备产业，高雄市制造业占全城GDP的60.68%，以基本金属及化工行业为主。提到台湾省制造业，当然不能不提半导体。目前，台湾省作为全球最大的半导体产业生产基地之一，在半导体材料、设计、代工及封测等领域位列世界前茅。在半导体产业上游设计环节，台湾省占据全球大约27%左右的份额，而全球前10大IC设计企业中，台湾省占了4家，分别是联发科、联咏、瑞昱、奇景光电。在中游芯片制造领域，台湾省占据全球约75%的份额，几乎可以用“垄断”一词形容，在全球晶圆代工十大企业中，占据五席，分别是台积电、联电、力积电、世界先进、力晶。在中游芯片封测领域，台湾省拿下了全球封测市场份额的50%左右，全球十大企业中，台湾省占据五席，分别是日月光、力成科技、京元电子、南茂科技、颀邦。从产业布局来看，台湾省半导体产业主要集中在人口密集的台北、台中和台南三大经济圈，产业集群采用“多元轴向式”的空间布局模式，形成新竹、南部和中部三大科学园区为核心的台湾岛西部高科技走廊，主要城市包括台北、新北、桃园、新竹、台中及高雄等。其中，新竹市新竹科学园区是台湾第一大集成电路集聚区，孕育了大批我们耳熟能详的半导体企业，包括台积电、联华电子等元老级企业。因此，台湾新竹科学工业园区又被称为“台湾硅谷”。据台湾人力资源网站“104玩数据”显示，2021年台湾省各城市的薪资排行榜中，新竹县市拔得头筹，在“十年薪资成长王”排行榜中，新竹市也位居第一。台湾的农业对全省GDP的贡献虽然不起眼，但依然是很多县城农民们赖以为生的主业。南投县农林渔牧业占全城GDP的11.12%，屏东县农林渔牧业占全城GDP的16.45%，台东县农林渔牧业占全城GDP的12.58%。我们可以从以上数据看出，尽管台湾省从八十年代起就一直从工业密集型产业朝着技术密集型产业转型，试图打造“制造强省”，但服务业依旧是部分地区的支柱，农业对于部分地区农民来说，也是不能被压倒的经济引擎。

02 对大陆的依赖
台湾省位于东南大陆沿海岛屿上，面积仅有3.6万平方公里，相当于重庆市面积的一半，但2020年台湾全省GDP却几乎达到重庆全市GDP的80%。
台湾省相较大陆城市人口少、物产资源不丰富，却从有限的资源中创造出高效的价值，我们可以推论，无论从物资运输上还是进出口方面，台湾省对大陆依赖程度都很高。以台湾最强产业半导体行业为例，数据显示，台湾省芯片出口占其2021年总出口额的34.8%，其中4成左右是销往大陆，所有集成电路相关产品的出口中，出口大陆的占比则接近60%。部分台湾半导体企业，比如联发科，其高端天玑芯片几乎只有大陆手机品牌在使用。如果失去大陆市场，台湾半导体产业将遭受巨大损失。当然，在这方面，大陆产业链对台湾省的依赖度更深。从芯片产业各环节来看，大陆在设计环节存在全球顶级企业，在封测环节，国内龙头也已进入国际第一梯队。但是由于缺乏先进光刻机等半导体设备，大陆7nm以下的先进制程芯片，几乎完全依赖于台积电等台湾省企业代工。近年来，大陆的智能手机、电动汽车、智能家居、机器人行业的快速扩张，芯片需求加大，导致这种依赖越发凸显。不过，大陆本身也在积极发展半导体等战略性新兴行业。根据 IC insights 数据，2020年中国大陆IC自给率约16%，较2019年提升1.2个百分点，预计2025年有望接近20%。在能源领域，台湾省对于大陆存在另一种形式的依赖。2018年，台湾省化石能源占总能源供给的92.8%。而这部分化石能源，绝大多数依赖进口，依赖度超过95%，其本土石油安全存量天数仅为146天，天然气安全存量天数约为10至11天，煤炭安全存量天数约为39天。从运输的角度看，台湾省76.4%的进口石油来自中东;58.6%的煤炭来自澳大利亚，20%的煤炭来自俄罗斯，11.4%的煤炭来自印尼;卡塔尔、马来西亚、澳大利亚、俄罗斯、巴布亚新几内亚和印度尼西亚六国，则占据了88%的天然气进口量。以上能源来源，绝大多数需要通过南海航线，才能运抵台湾。显然，台湾能源生命线的安全依赖祖国守护。在农业方面，台湾省粮食供给重度依赖进口的同时，农业也重度依赖出口。

台湾省山地、丘陵约占全省土地总面积的2/3，低平地约占1/3，因此，台湾耕地面积仅占全省约22%，根据当地政策还有约1/3的土地休耕。耕地少，人口多，台湾省粮食自给率在2020年仅为31.75%，一旦中断进口粮，民众生存将岌岌可危。在农业出口方面，台湾省出产的凤梨、释迦、莲雾、柑橘、芒果、柚子、葡萄、葡萄柚、椪柑和橙子等等，很多要靠大陆市场消化。此前，受介壳虫问题影响，大陆禁止台湾凤梨、释迦、莲雾输入，结果台湾凤梨外销剧减90.7%，莲雾出口减少51.6%、芒果出口减少45.4%，茶叶出口减少58.5%，岛内农民收入受到很大影响。另外，根据报道，2021年台湾出口的其它柑橘类 86% 销往了大陆，出口的冷藏白带鱼 100% 销往大陆，冷冻竹鱼 51% 销往大陆......可以说，一个大陆撑起了台湾整个农林渔牧业。在政策方面，台湾能一直维持繁荣，离不开ECFA等一系列惠台政策。惠台政策涵盖各行各业，这其中既有针对在陆台商的扶持和减税，也有针对台湾当地对陆贸易的鼓励。依赖是相互的，台湾的繁荣离不开大陆，大陆产业链的完整也离不开台湾。但台湾体量毕竟有限，对于庞大的大陆市场，台湾省的绝大部分产业并不是不可替代。

03 台湾与珠三角对比
在地区发展与产业分布上，珠三角与台湾省最为相似，都是以工业制造业为支柱，呈加工—制造—销售型，服务业GDP占比超50%，农业占比较低，粮食自给率均在30%左右。从规模以上制造业增加值、规模以上制造业企业数量、进出口贸易总额这些数据来看，广东称得上是我国制造业最强省份，广东中南部9个城市(广州、深圳、佛山、东莞、珠海、中山、惠州、肇庆、江门)组成的珠三角地区，也是世界闻名的电子信息产业基地。珠三角地区高新产业，当下正处在蓬勃发展的阶段。广东省为促进高新产业发展，陆续发布一系列扶植政策，例如港澳科创合作、人才高地建设、科技成果转化、科技金融、用地保障等多个方面。此外，根据前瞻产业研究院整理，广东省新兴产业集聚效应初步显现，增长潜力巨大，对广东经济发展具有重大引领带动作用。

截至2021年底，珠三角常驻人口超7800万人，人口密度为1033人/平方公里;台湾人口超2300万人，人口密度为650.92人/平方公里，珠三角是台湾人口密度的近2倍，有着更大的市场空间和发展潜力。大陆的人口红利为产业带来了高速发展的同时，产生了庞大的内需，在疫情这种特殊历史时期，内循环依然可以拉动经济增长;但台湾省做不到经济内循环，一旦遇到天灾人祸，最终能依赖的只有离它最近的大陆市场。前瞻经济学人APP 产业观察组

参考资料：

【1】《2021台湾经济发展研究报告》，资产信息网

【2】《台湾各县市产业结构分布》，诚创科技

【3】《台湾地区能源结构分析!》，网易新闻

【4】《台湾省金融江湖的老故事与新烦恼》，中欧商业