全球GPU市场规模广阔，对中国“芯片打压”力度扩大!

随着人工智能大规模应用于商业领域，金融分析、基因测序、智能驾驶、大规模图像视频处理等经济社会应用场景对高性能计算的需求快速扩大，社会资本开始主动进入到高性能计算中心和超算中心建设之中。

比如，腾讯投资450亿元在上海建设腾讯长三角人工智能超算中心，将主要承担各种大规模AI算法计算、机器学习、图像处理、科学计算和工程计算任务并提供相应的服务;阿里刚刚正式启动了张北超级智算中心，总建设规模将达到惊人的12 EFLOPS(每秒1200亿亿次浮点运算，超过谷歌的9 EFLOPS 和特斯拉的1.8 EFLOPS)，主要为AI大模型训练、自动驾驶、空间地理等人工智能探索应用提供强大的智能算力服务。

当前，商业公司和社会资本大量进入高性能计算领域，一方面展示出我国商业公司的创新能力得到了大幅度的提高，特别是在AI应用层有显著的进展，另一方面也显示出高性能计算在国民经济主战场上具备很大的商业价值。

实际上，在高端GPU等领域，美国很早就进行了严格的出口管制措施，国内的国防和重要科研机构早已无法获得美国高端GPU供应。

此次限制措施的真正意图可能是管控高端GPU在中国商业领域的大规模商用，以及基于此的广泛应用创新。美国的限制措施，可以准确掌握高端GPU产品的去向和应用领域，未来也可以基于美国战略需要有针对性地选择封锁领域。

因此，此次美国限制高端芯片出口，可能带来的不利影响还是在大型实验和AI相关的商业应用等领域，比如大规模的AI训练、自动驾驶机器学习、大规模图像视频处理等，暂不会影响到终端消费电子(手机)。

从芯片的关键设计软件、先进制程产能到应用端生态，美国正在全面阻止中国参与全球先进芯片产业的分工，哪怕是作为使用者为其高端GPU提供市场空间也受到限制，其将先进芯片技术与中国进行切割的意图非常明显，但是美国的如意算盘却很难实现。

短期看，高端GPU的主要供应商只有英伟达和AMD，可替代的选择比较少，限制措施会显著增加商业公司风险，会对国内高性能计算技术发展和基于高性能计算的应用创新带来短期冲击和挑战，特别是会限制一些基于AI技术的创新型企业快速发展，会减缓新技术在商业领域的应用和发展。

长期看，限制措施会给国产GPU和AI专用芯片厂商提供一次市场检验的机会，中国有机会在GPU高端化上找到突破口。过去，高性能计算商用时，对GPU选择的主要衡量指标是技术先进性和性价比，国内厂商缺少参与产业链分工的机会。此次限制措施显示出完全依赖美国高端GPU有断供风险，选择多技术路线布局和引入国产GPU供应商就显得非常重要。

自从芯片法案一落地之后，老美有了多种举动：加快对芯片四方联盟的小圈子建设;限制芯片之母EDA领域;还有日前对英伟达、AMD发出停止出货高性能智能芯片等。毫无疑问，老美又在芯片限制上开始动手了。

之前，英伟达对老美提出的这个要求发出了“警告”，声称老美的这个决定将要影响到英伟达在中国市场上的业务营运。的确，英伟达被限制的其中一款A100的芯片，在其公布的客户商标中就包括了我们国内多家中企，如阿里、京东、小米等企业。一旦A100不能被出货，那么这些订单的合作都将中断，有可能进一步的影响到英伟达在我们国内的营收。

而在英伟达如此发声之后，老美更新了芯片限制条件——允许英伟达可以继续在我们国内进行H100人工智能芯片的开发工作。(据悉，这款芯片的部分研发放在了我们国内，主要是为了2022年年底的上市做一些准备。)与此同时，英伟达还表示获得了相关的授权，可以在2023年的9月份之前继续履行A100以及H100的订单。

这就相当于说，老美对这个限制的规定进行了重新的定制，给美企放宽了出货的时间范围。就个人认为，在这种局面之下，多家中企都可以松口气了。

此前，据英伟达所言由于A100和H100的产品还没有出现完全替代的产品，要是老美收紧这两款芯片的限制，那么就本季度上英伟达就将造成4亿美元的损失，并且实际的损失很有可能还高于这个数字。很显然，有多家中企都在这个范围之内。现如今，美修改了芯片的限制，暂时性来说和英伟达合作的中企都不用担心无法继续合作了，也将进一步的不影响到这些企业的其他市场营收。

从这一点来说，也足以让中企们在这个时间内找到合适的替代者，进一步降低对自己业务的影响。

当然了，能让这些中企松口气的可不仅仅是这一点。因为就这一点到了明年的9月份还是会进一步的限制。真正让他们松口气的是英伟达的态度。在英伟达的口中已经表明要在未来满足这些客户的替代需求。言下之意就是，虽说这两款芯片需要经过申请才可以出货，但是英伟达完全可以为了中国市场客户的需求从而进行其他产品的替换。一来可以满足客户对芯片性能的需求，一方面还可以绕开未来老美的限制。

在这样的态度下才是中企们可以松口的气的大因素，毕竟只要英伟达想要出货，那么他们的需求也不会面临被中断的局面。只是，松口气归松口气，在这一方面我们还是需要加快自研发的脚步，因为过于依赖外来技术，只能将希望给予别人身上。只有我们自己手中掌握了关键的技术，我们才不会时时刻刻担忧会被别人卡脖子。

对中国“芯片打压”力度扩大!拜登出台新规，企业不得在中国投产。据美国媒体报道，尽管“芯片四方联盟”构想没有完全达成，重要的邀请对象韩国至今未决定加入，但拜登政府对于中国芯片的打压力度一直持续扩大。更是出台一项新法规，在该法规实行之后，未来全世界的半导体企业可能都无法在中国投产了。

对于美国来说，“芯片四方联盟”只是其限制中国发展的第1步。而美国又进一步加大了对中国芯片的限制力度。有两家美国芯片设备公司对外证实，它们已经收到了来自商务部的通知，将会对中国企业的芯片限制从10纳米扩大到14纳米。

美国媒体认为，可能目前所有的美国企业都受到了商务部的通告，必须取消对中国企业14纳米以下芯片设备的供应。而且值得关注的是，美国此次扩大限制力度的企业，不仅仅是中芯国际等中国企业，还包括一些在中国投产的外国企业。

据悉，在美国商务部的禁令里，那些在中国运营的芯片制造企业也会受到限制，比如韩国的两家芯片生产巨头SK与海力士。而它们在中国设厂投产的力度非常大，一旦被停止供应设备，企业将会面临巨大的损失，此时摆在这些企业面前的只有两个选择：

第一个就是向美国寻求芯片豁免，但除了那些与美国有重大利益联系的本国公司以外，其它企业不可能得到豁免。第二个自然就是选择全部撤出中国市场，毕竟上游设备的供应链还掌握在美国、荷兰等国家手中。

而且就算是在中国进行投资的美国企业，也会受到一定程度的限制。比如英伟达很早之前就与美国商务部有过私底下沟通，其可以在最大限度上规避制裁，但无法彻底免除限制。在美国方面看来，这一新手段非常有效果。即便中芯国际已经完成了实施14纳米芯片的量产，但仍然可以达到消耗中国相关投资资金的目的。

7月以来，美国先后对用于14nm以下先进制程芯片制造的设备和EDA软件实施对华出口管制，并于8月10日签署《芯片与科学法案》，从设备、芯片设计、晶圆代工、算力发展等关键环节加以限制。目前，中国大陆企业在晶圆制造方面积极扩产，设备、材料、EDA等领域不断有技术突破，但高端芯片制造仍处于发展初期，国产化率处于较低水平，替代空间广阔。本次受限的英伟达GPU产品综合性能与配套的算法组件代表了行业最高水平，国内尚未有对标的硬件和系统产品实现商业化，国产AI算力领域自主替代重要性凸显。

图形处理器(Graphics Processing Unit，缩写：GPU)，又称显示核心、视觉处理器、显示芯片，是一种专门在个人电脑、工作站、游戏机和移动设备(如平板电脑、智能手机等)上做图像和图形相关运算工作的微处理器。按照功能，GPU可分为图像处理GPU和通用GPU(GPGPU)。全球竞争格局来看，GPU市场仍为Intel、Nvidia和AMD三个海外巨头所垄断。根据Jon Peddie Research的统计，截至2022年1季度，Intel在全球PC端GPU出货量的市场份额达60%，并常年处于领先地位，Nvidia和AMD的市占率分别为21%和19%。

全球GPU市场规模广阔，根据Verified Market Research数据，2021年全球GPU行业市场规模为334.7亿美元，预计2030年将达到4773.7亿美元，2021年至2030年的复合年增长率为34.35%，保持高增长姿态。目前国产GPU厂商在性能和生态建设上较国际厂商仍存在较大差距，根据亿欧智库，我国国产GPU的市场占有率不足0.5%。随着在国产替代过程中的技术迭代和人才的流入，国内GPU公司新星不断涌现，未来国产GPU芯片与海外厂商的差距将不断缩小，GPU芯片国产替代空间广阔。

中期视角而言，受消费电子终端需求疲软、以及过去两年投资的新产能逐步释放的影响，目前半导体行业的整体需求出现下滑。消费类市场砍单、下调出货预期等屡见不鲜，其中以智能手机产业链最为严重，PC端也不容乐观，目前“砍单潮”已从最初的消费电子终端厂商传导到晶圆生产和芯片封测等环节。全球半导体库存水位逐步提升，半导体景气进入下行周期。但同时，国内晶圆厂正在逆周期扩产中，粤芯、积塔、中芯绍兴等新厂产能在未来几年会陆续释放，预计2023年中国大陆地区半导体设备资本开支增加0.9%。据测算，目前国内三座典型晶圆厂(长江存储、华虹无锡、华力集成)累计采购设备国产化率总体在17%左右，部分设备细分领域的国产化率尚低。未来国产化率提升推动下，中国设备厂商仍有望维持远高于行业平均的增速。