蔚小理处境越发尴尬了？

“蔚小理”现状不容乐观。8月交付量方面，蔚来环比微涨，小鹏、理想环比分别下降约17%、56%。月总量维度，蔚小理则被哪吒、零跑压制，月增量维度，蔚小理逐渐被问界、极氪、岚图等甩开。仅半年时间，新势力汽车的赛道格局已经大变，哪吒、零跑靠中低端车型强势插队，问界、极氪背靠华为、吉利让蔚小理感到前所未有的压力。当然，蔚小理总体来说暂时没有掉队，只是优势越来越不明显了。Q2财报里也多是坏消息。营收方面，蔚来环比增长3.9%，小鹏环比基本持平，理想环比下滑8.7%；毛利率方面，蔚来环比下降1.6个百分点，小鹏环比下降1.3个百分点，理想环比下降1.1个百分点；利润方面，蔚来Q2经调整净亏损22.7亿，同比增长超5倍，小鹏2022H1经调整净亏损39.9亿，理想2022H1经调整经营亏损4.5亿。靠提价、推高端车型、降低权益等方式，亏钱卖车的问题依旧没有解决，这是蔚小理短期内最大的焦虑。不过环顾新势力赛道，哪吒、零跑、威马、问界、极狐、极氪当前也处于类似处境，在亏钱和份额之间，大家都不约而同选择了后者。如此境况下，格局的大变也在强烈刺激着蔚小理的神经，逼着它们作出一些不得不的选择，比如理想正在考虑停产理想ONE，蔚来考虑推出下沉品牌甚至进军智能手机，小鹏则和阿里云合建了自动驾驶智算中心。

留给蔚小理的时间不多了

2021年之前，蔚小理基本在独享智能新能源汽车行业发展的一段蓝海期，一方面是传统车企、互联网巨头还处于找资本、立品牌的初级阶段，赛道的新势力品牌还不算多，另一方面是包括自动驾驶、智能车机等在内的智能技术应用没有大面积成熟可靠的案例，至少没有明显领先的唯一头部玩家。今年以来，随着更多新势力品牌步入商业化量产交付期，华为等科技巨头的变相切入，以及比亚迪、广汽、吉利等传统头部车企拉长战线，市场的拥挤度一下子爆棚，蔚小理需要直面更多强敌。从整个赛道的交付量对比来看，留给蔚小理的时间真的不多了。或者说，留给蔚小理夯实地基、砌好城墙以御外敌的机会已经越来越少了。第一，比亚迪、AITO们新车上市速度快于蔚小理。进入2022年，传统车企推新车速度明显加快，特别是比亚迪、长城汽车等，新车推出的周期已经缩短到季度甚至月度；新势力方面，AITO的新车周期定格在半年左右，哪吒今年已经上市三款新车。反观蔚小理，新车上市周期仍维持在一年甚至更长时间，虽然蔚小理有意加速新车推出速度，但是和强势传统车企或新势力相比，还是存在不小差距。对蔚小理来说，老车虽然有市场，但由于产品矩阵比较单薄，没有新车就没有更多的目标市场。更重要的是，其他车企正在通过更快发布细分赛道新车来提前抢位，尤其是高端车市场，比亚迪、AITO、极氪、长安都对此虎视眈眈，没有更多新车的蔚小理某种程度上已经不再具备先发优势，成了后来者。第二，BBA们新能源化、智能化改革显著提速。BBA一直是蔚小理的核心对手，虽然BBA们在智能化、电动化、网联化方面有所迟滞，甚至国内市场也被蔚小理抢去不少，但是目前BBA等高端品牌已经加速改革以适应剧变的市场。一方面，BBA们加速推出新能源车型，并加速智能化技术的应用，另一方面，BBA们正在全球加码生产、电池、技术平台端的转型布局。目前从BBA们推出的新能源车型来看，部分车型已经具备一定的市场效应，比如奔驰EQC、保时捷Taycan。随着BBA们发布更多新能源智能车型，处于品牌力建设期的蔚小理如果没有更具创新力的竞品，可能会被BBA反抢市场，在高端市场处于更加被动的地位。第三，百度、小米们商业化提速。从现有消息看，百度、小米的汽车业务都在战略提速，而且等待进场的它们推出的首款新车很大可能与蔚来、小鹏产生非常直接的竞争，基于百度、小米在移动智能设备领域建立的品牌效应，届时消费者的选择也会变多，如果百度小米像现在的华为一样释放品牌红利，蔚小理向前迈步子的难度将进一步变大。

高端市场不再诱人

这半年多时间来，蔚小理收获了一个最大的教训，恐怕就是高端市场不再如从前那般美丽了。在没有那么多新势力的年代，蔚小理直接以中高端市场为起点开启造车之路，一路虽有曲折，但量产交付后，也过了一段比较高光的日子，比如小鹏P7、蔚来ES8、理想ONE这些车型，都有非常不错的交付成绩。可现在的高端新能源汽车市场，不但变得更加拥挤，而且变得更加难以把握，蔚小理们像被困在一座围城里，进退两难。传统车企对高端梦的执着，是蔚小理想在中高端市场站稳脚跟的长期威胁。近日广汽埃安被爆将升级品牌，推出全新高端系列产品，价格或在25万至40万，同时也可能发布一款超百万纯电超跑。不久前比亚迪也透露将要发布首个超豪华品牌，车型价格最高超百万。除此之外，北汽的极狐、长安的阿维塔、上汽的智己、小康的AITO、吉利的极氪，都承载着传统车企的高端梦。从品牌势能看，传统车企虽然不是高端市场的优势玩家，但是有两个利好因素加持，已经展现出相当的突围能力。一是科技血液的注入，比如长安和华为、宁德时代共造的阿维塔、小康和华为共造的AITO，二是智能电动改革比较顺利，品牌效应向上延展，典型如比亚迪、广汽等。因此，蔚小理面对的不仅仅是传统车企的全新高端品牌和车型，更要面对传统车企集中产业化资源坚决要圆梦高端的决心。一个不得不承认的事实是，从已交付车型来看，传统车企的确给蔚小理造成相当压力，甚至抢走了它们的客户。高端车型的智能化能力价值占比不断提高，是蔚小理践行智能化战略的显著威胁。

多元化要掌握度

面对产能、竞争方面的焦虑，蔚小理肉眼可见地在探索更多的赚钱方法。多元化是一个企业发展必经阶段，特别是在企业主营业务或核心产品面临增长困境之时。蔚来在多元化方面较为激进，出海、换电、下沉，样样都涉及，小鹏、理想相对保守，但也在努力推出适应市场需求的新车型，比如理想L9、小鹏G9。多元化的确是蔚小理解决发展问题的良方。从主营业务来看，蔚小理的交付量逐渐下滑，或表现剧烈波动，一大原因就是车型较少，产品线比较少，理想受此影响最大，理想ONE受竞争影响逐步退出舞台，而理想L9又处于交付初期，没有其他车型的理想只能交出不太好看的交付量成绩。这也是蔚来要下沉，布局中低端市场的原因，哪吒、零跑，包括五菱宏光的销量表现已经证明，中低端市场具备非常大的潜力。但是中低端市场目前和未来的竞争激烈程度不一定亚于高端市场，哪吒、零跑等新势力还处在高速放量阶段，任何新对手的进场，都必须直面令人窒息的压力。一个不争的事实是，新能源汽车赛道的拥挤度反而有越来越高的趋势，还没有看见玩家饱和的临界点。在这种情况下，如何掌握多元化的度蔚为关键。小鹏、理想可能要吃多元化太谨慎的亏，而蔚来可能要吃多元化太激进的亏，但是它们都没有错。因为无论哪一种选择，都是可以应对当前环境的策略，谁好谁坏，要往后再看。

发力长板，拆掉短板

如果一个企业的产品因为外部竞争卖少了，大概率还是产品力不够，输给了市场上更被消费者认可的产品。这就是蔚小理当前的现状，卖车这件事，先是车，然后是服务、品牌等等，切忌病急乱投医。虽然蔚小理已经摸爬滚打多年了，但到今天蔚小理有建立起一块独有的长板吗？品牌？服务？技术？好像都沾点边，但好像又都不是。可是数数蔚小理的短板，实在太多了，智能技术尚难抗衡特斯拉、华为，品牌力与BBA尚有差距，产能也不如多数传统车企，即使不和优势车企比，蔚小理限于发展时间、团队基因等原因还是不够强壮。2022年至今，蔚小理已经深切感受到周围环境的压强，后续的车型能否创造增量将决定蔚小理2023年的排位，如果表现不佳，蔚小理中的一家、两家或全部，都可能被迫退居第二梯队，走上下坡路。当务之急是稳住自认为可以稳住的长板，并且拿掉短板，尤其是短板方面，采取合作方式造车或者吸收强大的第三方供应商，像传统车企一样放低姿态，不失为一种良策，因为一旦海浪变高了，两个人或一群人开船总比一个人开船靠谱的多。

文/刘旷公众号，ID：liukuang110