论对电子产业冲击，大马锁国不如特朗普一句话

在丧失了借助天气来战胜病毒的期待之后，在疫苗与有效治疗方法成熟之前，防控新冠病毒也只有靠更严格的监管措施。以阴谋论的观点来看，新冠病毒不管是否源于美国，都帮助特朗普实现了他的战略目标——墨西哥关闭了边境；其他占美国便宜的国家或将步墨西哥后尘，也与美国进行隔离；作为特朗普政府贸易战主要武器的半导体产业，正走在从全球化到四分五裂的区域化产业边缘。3月16日，马来西亚宣布封锁国境两周，外国人禁止入境，马来西亚国民也不准出境。该政策一出台，让国内众多与马来西亚有业务往来的企业大为紧张，尤其是电子行业，无数人彻夜不眠，争取在闭关令执行之前完成自己的订单。

虽然人口只有3000多万，但作为美日欧等发达国家半导体产业转移的重要据点，马来西亚在电子产业链上举足轻重，完全称得起叫一声“大马”。

半导体产业链的“大马”

在美国半导体产业协会（SIA）2016年的一份讲述半导体行业全球分工的报告中，马来西亚就是以承接美国芯片厂商封测业务被列入全球产业链枢纽。国际贸易中，通常以最后封测地为生产地，所以马来西亚虽然对产业链上的利润分配话语权不高，但产出额非常高，2019年集成电路总出口金额高达447.9亿美元，占全球半导体总销售额的比例约为10%。

作为马来西亚第一大和第三大贸易合作伙伴，中国和美国从该国进口最多的产品，就是包括集成电路的海关编码第85类产品，即电机、电气设备及零件。当然，泛电子行业来看，除了半导体，马来西亚在太阳能、航空航天以及医疗器械等领域都有不错的布局。马来西亚是中国第十大进口国，2018年中国从马来西亚进口的货物总值达630亿美元。

马来西亚半导体产业起飞始于1971年，其时马来西亚刚推出自由贸易区政策，美国国家半导体（该工厂后被仙童半导体公司收购）是第一家在马来西亚建厂的芯片企业，到1970年代中期，英特尔、AMD、德州仪器、日立（后变为瑞萨）、摩托罗拉（后拆分成飞思卡尔），以及西门子（后拆分成齐梦达）等美欧巨头纷纷在马来西亚开设工厂。到1990年代，IDT（后被瑞萨收购）、意法半导体、安华高（即如今的新Broadcom）、欧司朗、安森美等均已经在马来西亚设厂，这些国际公司在马来西亚的工厂以封装测试为主。随着外国公司培养的本土人才成熟，马来西亚开始出现本土封测企业，嘉盛（Carsem）、Unisem等公司在全球都有一定影响力。

不过，马来西亚并非只有封测业，多年来政府对包括制造、封测和设计在内本土半导体产业都予以政策支持，1995年成立的MIMOS是马来西亚第一个本土晶圆制造厂。在发展本土产业的同时，马来西亚还继续执行对国际公司的优惠政策，2005年以后，英飞凌、欧司朗和安森美先后到马来西亚设立晶圆制造厂，这让马来西亚一举成为功率半导体重镇。

生产或正常，供应与销售受影响大

行业内多名业者向探索科技（techsugar）表示，虽然国内一些渠道商已经据大马闭关来炒作涨价。但由于半导体制造、封测都需要洁净车间，工人正常生产环境满足隔离条件，所以根据中国之前的经验，短期内马来西亚的半导体企业生产可能不会受影响。

问题出在上下游。从物流业接到的消息来看，进入马来西亚的空运货运渠道已经关闭，海运也没有新单。马来西亚生产的芯片大部分都外销，而一些上游材料也要从日本等国家进口，现在的生产原料可以依靠库存，产出也可以暂存在仓库，但时间长了，无论是原料用完，还是仓库堆满，都将导致产业链条崩溃。尤其是功率半导体与硅晶圆等马来西亚优势领域。

如前所述，马来西亚产出占全球约10%，德州仪器、英飞凌、欧司朗、威世等电源、功率芯片巨头都在马来西亚设厂，电源芯片是电子设备的必备品，功率器件则驱动着汽车、工业、电力等事关国计民生的重要产业，如果两周之后继续封锁，对全球电子产业的影响难以估量。

芯思想研究院赵元闯表示，信越和环球晶圆在马来西亚的6英寸（作者注：6英寸现在主要用于功率器件）产能很高，马来封国给中国6英寸硅片厂商带来机会，如果封锁持续，8英寸与12英寸供应也会出问题，因为新加坡、马来西亚和印尼的硅片产能占全球比例相当高。

新冠病毒助特朗普实现割裂目标

在马来西亚宣布闭关前后，印度、加拿大等国也宣布关闭国境。事实上，国外有些防控措施流于形式，疫情全球大扩散趋势并未得到明显遏制，欧洲已经成为重灾区，意大利、德国、法国等也存在封锁国境的可能。如今美国日增过千，可以预期也会采取更严格的防控措施。

防控举措与疫情对人们心理的冲击，对非生活必须的消费类产业是致命性打击，汽车市场异常悲观，手机等消费类电子产品同样面临大幅砍单，对电子半导体行业来说，2020年将超级艰难，这是半导体行业自诞生以来都没有遭遇过的困境。

国际知名研究机构的某资深分析师告诉探索科技（techsugar），乐观估计，全球半导体衰退可达到-7%，悲观估计，则至少达到-13%，除了服务器与数据中心，其他应用市场都看跌。

更令人担心的是，马来西亚确诊人数即将破千，这说明气温高并不能阻断病毒传播，在丧失了借助天气来战胜病毒的期待之后，在疫苗与有效治疗方法成熟之前，防控新冠病毒也只有靠更严格的监管措施。

以阴谋论的观点来看，新冠病毒不管是否源于美国，都帮助特朗普实现了他的战略目标——墨西哥关闭了边境；其他占美国便宜的国家或将步墨西哥后尘，也与美国进行隔离；作为特朗普政府贸易战主要武器的半导体产业，正走在从全球化到四分五裂的区域化产业边缘。

3月15日，尤瓦尔·诺阿·赫拉利（Yuval Noah Harari ）在《时代》发表题为《人类还未找到这场抗病毒战争的指挥官》的文章。在文章中，赫拉利指出，过去几年，不负责任的政客蓄意破坏人们对科学、公共权力与国际合作的信任...在空前的危机之下，人类内部还争斗不断，如果新冠疫情让不同族群之间的猜疑和分裂升级，那将是病毒的胜利。

赫拉利给了一个光明的尾巴，他说：“如果人类因疫情而更团结，不仅能在对抗新冠病毒中取胜，也将能战胜将来所有的病毒。”

但可惜，可以预见的是，哪怕美国股市一个月内再熔断五次，特朗普还是会强行把新冠病毒称作“中国病毒”。