前有禁令，后有三星，索尼还能稳坐CMOS图像传感器的王座吗？

索尼亟需打破自身保守谨慎的态度，双管齐下智能手机与汽车市场，在技术研发上秉持创新精神，推出更具竞争力的CIS“黑科技”，才能在下半场的市场争夺战中站稳脚跟，否则就只能看着三星一路高歌了。

资本市场往往以利益为重，不料被政治横插了一脚。在遭受美国连续几轮打压后，华为不堪重负，高端手机出货量骤减。而产业链上下游市场牵一发而动全身，索尼（Sony）在内的供应链企业成了华为禁令的间接受害者，营收额下滑不说，铠侠（Kioxia）甚至推迟了IPO计划。

失去华为订单之后，索尼可谓伤筋动骨。据日媒表示，在去年华为禁令生效后，索尼和铠侠曾相继向美国商务部申请继续供货，之后虽然索尼获得批准，但受到限制的华为已经后继无力。另一方面，老对手三星早已虎视眈眈，一边积极扩大产能，一边加紧抢夺市场。迫于压力，索尼正积极调整战略布局，寻求市场新机。总有人说索尼要跌落神坛，但至今尚未有人撼动索尼的地位，但这次前失华为，后有三星，索尼还能胜券在握吗？

市场重心转移，索尼疲态尽显

作为重要视觉使能技术，图像传感器在搭载摄像头的器件中处于核心地位。2000年左右，CMOS图像传感器（CIS）开始大规模商业化，并逐渐取代CCD，成为图像传感的主流。长期以来，消费电子市场一直是CMOS图像传感器的主场。早在八十年代中叶，该技术就在消费市场取得重大突破。之后，智能手机成为消费电子的新潮流，推动了CMOS图像传感市场的快速增长。

近年来，智能手机的功能性能在快速更新换代中逐渐趋于完备，其市场竞争也愈发激烈，全球手机巨头纷纷将目光转向手机拍摄，试图打造差异化优势。手机摄像头逐渐从后置单摄向后置双摄、前后双摄、3D感应系统等多摄镜头模组升级，对CMOS图像传感器的需求量日益增加。

根据Strategy Analytics数据显示，2020年全球智能手机图像传感器市场份额达150亿美元，同比增长13%。该机构高级分析师Jeffrey Mathews也表示，即使在疫情肆虐的2020年，智能手机市场仍然对CIS有着强劲需求。

随着汽车“新四化”进一步加速，自动驾驶、智能汽车、车联网等成为行业热门话题，造车热潮迭起，激光雷达与纯视觉争议不休，车载摄像头数量不断增加，汽车市场逐渐成为CIS仅次于智能手机的第二大应用领域。

智能手机和汽车市场稳步提升，CMOS图像传感器市场发展前景广阔。从细分市场结构来看，据IC Insights数据显示，CMOS图像传感器智能手机市场占有率逐年下滑。2020年，其市占率从2018年市占率61%下降至45%。反观汽车领域，CIS市占率从6%增长至14%。

2020年，作为全球CMOS图像传感器市场的领头羊，索尼以46%的市场份额再次登顶，成为智能手机图像传感器的头号玩家，三星（Samsung）和豪威科技（OmniVision）分别位列第二和第三名。在过去十年间，索尼仰仗智能手机图像传感业务稳居第一，常年占据市场约50%的份额。由于高端CIS需求下降，索尼的传感器业务利润下滑，其下降的市场占有率也预示着索尼发展正遭遇瓶颈，显露出疲态。

图：2020年手机图像传感器市场（图源：SA）

内忧外患，失落的第一名

如前所述，CMOS图像传感器的发展趋势持续向好，在智能手机、汽车等领域市场也呈现增长趋势。索尼CMOS图像传感器出货量以智能手机业务为主，苹果和华为都是其重要客户，支撑着索尼营收的半壁江山。其中，华为占据了索尼销售额的20%。

美国的一纸禁令，着实让索尼的主导地位受到了实质性威胁。CounterpointResearch数据显示，2021年一季度，华为手机出货量跌出前五，而三星、苹果、小米等位列前三。尽管有了供货华为的许可，但此时的华为手机市场失速，开始大量减产，能够给到索尼的订单也微乎其微了。

相比之下，三星本身的智能手机产业势头强劲，在CMOS图像传感器市场上有着天然优势。而索尼的图像传感业务具有长期依赖性，在业界自主研发风潮正盛的市场局势下，作为供应商的索尼越来越处于被动姿态。

当前，三星的CIS市场份额仅次于索尼，但三星的野心向来足以吞月。有媒体报道称，三星正计划2025年打到全球第一，取索尼而代之。结合三星的动作，这一说法绝不是空穴来风。为保证供应，三星已经要求CMOS图像传感器测试商提高产能。韩国经济日报也有消息称三星计划将DRAM晶圆厂投入生产CMOS图像传感器，扩大CIS产能。另一方面，三星尤为擅长价格战，在存储器领域，三星就曾以三次反周期定律搞垮了奇梦达和尔必达。在抢夺中国市场时，三星又夺走了小米的订单。三星的一系列操作，步步紧逼索尼，目的当然显而易见。

从技术方面来看，索尼长久以来一直占据技术高地。5000万像素的索尼IMX700成就了华为在拍摄性能上的优势。1/1.28大底搭配RYYB阵列，进光量提升了40%。然而，近年来三星势如猛虎，不断与索尼对标，技术差距逐渐缩小。就硬件水平来讲，5000万像素三星GN2已经超过了索尼IMX700的性能，1/1.12大底，搭载ISOCELL Plus、双原生ISO、Dual Pixel Pro。当然，索尼也在探索技术上的创新，不过依然保守。据爆料，索尼即将发布1英寸IMX800手机图像传感器，或超过三星GN2成为史上最大底的手机CIS。不过，IMX800到底能否拉开与GN2的技术差距，还尚不能确定。

危机近在眼前了，风雨不动的索尼也开始进行战略重构，将目光投向自动驾驶领域和AI领域，试图通过业务结构改革，提升其产品竞争力以及盈利水平。目前，索尼CIS业务大约八层以上都依赖于智能手机，战略重构后，预计2025年将减少对智能手机业务的依赖，将份额控制在70%以内。

华为的失速，明显引起了行业动荡，让国产化替代提上了日程，也持续压缩了索尼等国外厂商的市场份额。全球第三的豪威科技已经被韦尔股份收购；主攻中低端市场的格科微持续突破，向高端市场发起挑战；思特微在安防领域市占率名列前茅。2021年Q1，格科微手机CMOS芯片出货量占比34%，居于首位，而索尼仅以2.5亿出货量排名第四。而从一季度销售额来看，三星也已与索尼持平。长此以往，索尼失掉的不止一个华为，而是整个中国市场。

战略重构，索尼的新机遇

索尼的CIS产品遍布智能手机、汽车、安防等领域。长期以来，索尼在技术上处于领先地位，其背照式CIS和堆叠式CIS引领了两次CMOS图像传感器技术变革。应用于苹果iPhone 4s上的Exmor R图像传感器推动了索尼的CIS业务成长。收购东芝图像传感器业务后，索尼的智能手机市场份额逐年攀升，稳居首位。随后，索尼的CMOS图像传感器在业界一直处于技术领先地位。然而近年，三星在技术性能上奋起直追，这种差距也在逐渐缩小。

禁令发布后，为避免营收减少，索尼积极寻求与中国其他手机厂商的合作机会，但除了苹果、三星、小米、华为等知名品牌，其他国内手机厂商体量远不足以维持索尼的收益率。而在这段时间内，三星不断狂追猛打，加紧技术研发，积极扩大产能，拿下了小米和vivo，甚至有意接触苹果和华为。

在汽车CMOS图像传感器领域，索尼和三星都排不上名号，安森美才是名副其实的头号玩家，其次是豪威科技。在汽车CIS市场上，其实早在2015年，索尼便开始进军汽车领域。2020年，索尼展示Vision-S概念车，集成CMOS传感器方案，但仅用于自动驾驶测试和展示，并未量产。

索尼曾发布过两款车用CIS：IMX324和IMX424。这两款传感器均提供742万像素分辨率，支持4K 40FPS HDR录制，动态范围达到120dB，与三星S5K2G1参数基本一致。而安森美AR0820AT具有830万像素分辨率，支持4K 40FPS HDR，动态范围达140dB。索尼车载CIS参数性能明显落后，可以看出索尼在汽车领域明显发力不足。

半导体产业马太效应愈加显著，索尼想要在汽车领域争得更多市场，需要更多技术性突破。索尼亟需打破自身保守谨慎的态度，双管齐下智能手机与汽车市场，在技术研发上秉持创新精神，推出更具竞争力的CIS“黑科技”，才能在下半场的市场争夺战中站稳脚跟，否则就只能看着三星一路高歌了。