2023 年第一季度 NAND-Flash 存储或将续跌

据业内信息统计数据，2023 年第一季度 NAND-Flash 存储市场的营收或将持续下滑，除了传统的淡季影响之外，还和过去两年的市场影响以及双边制裁等因素有关。据悉，NAND-Flash 存储市场去年不断下跌，最后一个季度下滑近 25%。

首先，Flash 称为闪存，是一种像电可擦写只读存储器一样的存储器，允许对资料进行多次的删除、加入或改写。这种内存广泛用于储存卡、U盘之中，因其可迅速改写的特性非常适合手机、笔记本电脑、游戏主机、掌机之间的文件转移，也曾经是数字相机、数字随身听和PDA的主要资料转移方式。

早期的闪存只要进行一次删除就会连带清除掉所有的资料，但目前已可以精确到对指定的资料进行单个删除。与传统的硬盘相比，闪存有更佳的动态抗震性，不会因为剧烈晃动而造成资料丢失;闪存在被做成储存卡时非常坚固牢靠，可以浸在水中，也可抵抗高压力和极端温度;并且闪存属于非易失性固态存储，非易失性指的是在保存文件时不需要消耗电力。基于以上这些优点，使得闪存非常适用于需要游历各种场所并需要随时存档的电子设备，因此在小型的可移动电子设备中大放异彩。

Flash 的出现迅速取代了造价高昂的普通 EEPROM 或需要保持供电才能保存数据的 SRAM。本来 Flash 在分类上属于 EEPROM 的，但现在一般业界所讲的 EEPROM 指的是非快闪式的普通 EEPROM。Flash 以“宏块抹除”的方式改写其体内的资料，因为这种宏块的特性导致它的“写入速度”往往慢于“读取速度”，但同时也使其成本远低于“以字节为单位写入”的普通 EEPROM。因为普通 EEPROM 需要逐个比特的删除已有资料，这让其传输速度极其缓慢，相较之下快闪记体直接使用“宏块抹除”则会快得多，在会多次用到高清画面、高质量音乐的情况下尤为明显。

Flash 分为 NOR 与 NAND 两型，其最常见的封装方式是 TSOP48 和 BGA，在逻辑接口上的标准则由于厂商阵营而区分为两种： ONFI (页面存档备份，存于互联网档案馆)和 Toggle。手机上的闪存常常以 eMMC、UFS 和 NVME(特用于苹果设备中的闪存)的方式存在。

我们本文的内容说的是 NAND-Flash 存储器，其内部采用非线性宏单元模式，为固态大容量内存的实现提供了廉价有效的解决方案。NAND-Flash 存储器具有容量较大，改写速度快等优点，适用于大量数据的存储，因而在业界得到了越来越广泛的应用。

根据知情人士透露，今年第一季度以来，美光(Micron)和铠侠电子(Kioxia)等存储大厂产线持续拉低负载，西部数据、SK 海力士将不断减产来缓解目前供给过剩的情况，NAND-Flash 存储器的均价跌幅也回到了 10~15%。

虽然各大厂商不断减产对减少 NAND-Flash 存储器跌价幅度有一定积极意义，但是本季度本来就是传统淡季，市场需求并不好导致整体 NAND-Flash 产品单量受限，因此预计 2023 年第一季度 NAND-Flash 存储器市场营收仍将持续下跌。从去年下半年开始，NAND-Flash 存储市场就面临需求逆风，供应链积极去化库存加以应对，此情况导致去年最后一个季度的 NAND-Flash 存储合约价格直接下跌 20~25%，其中 Enterprise SSD 跌幅约为 23~28%

据悉，在存储厂商不断下探价格以换取销量的同时，产业下游以及终端为避免零部件库存再积累导致备货积极性下滑，这也导致去年第四季度 NAND-Flash 存储产业营收环比下跌 25.0%，达 102.9 亿美元。

据悉，去年第四季度，美光存储以及铠侠电子在价格下跌的同时出货量同步下滑，其中铠侠营收跌幅高达 30.5%，主要是 PC 及智能手机客户需求疲弱，以及数据中心客户库存调节所致。美光营收环比减少 34.7%，目前已大幅降低晶圆厂稼动率，不过由于其 232 层 Client SSD 产品如期出货，176 层 QLC Enterprise SSD 后续也将跟进，预期美光位元出货量在 2023 年会逐步改善。

除此之外，在存储市场三星凭借成本优势且力推大容量产品并拉升位元出货量，平均销售单价则大幅降低导致去年第四季营收环比减少 19.1%，但是以其庞大的体量仍然拥有者大约 34% 的市占率。虽然现阶段三星还暂无减产计划，但近年 NAND-Flash 市场竞争者技术进展不断威胁三星在存储产业的领先地位，因此在同行竞对纷纷减产的情况下，三星倾向维持资本支出及研发投入力求拉大技术及产能优势。

除三星之外，韩国另一家存储大厂 SK 集团(SK hynix & Solidigm)受到客户去化库存持续及市场激烈的价格竞争影响，2022 年第四季度的营收环比下滑高达 31%。因为消费电子占 SK 海力士的产品组合比重较高，智能手机新品推出有助于支撑部分需求，再加上 Enterprise SSD 出货较预期好，其位元出货季增达 6.7%。西部数据(WDC)第四季度的位元出货量环比增加 20%，虽然价格也有大幅度下调，但其 NAND-Flash 部门营收环比仅下滑不到 4%。