2019年虚拟货币市场与往年的行情趋势对比分析

2015 年的虚拟货币市场是从崩盘开始的，但是很快就形成了底部，并迅速进入了一直持续到 2017 年的上升趋势，于年底达到历史最高市值。

本文，我们将探讨：2015 年区块链初创公司获得巨额投资的狂潮，以及当时主要协议的重要发展，了解监管机构是如何慢慢开始干预这个领域的；2016 年比特币价格上涨趋势的演变及其社区的逐步分裂、ERC-20 代币的扩散以及主要协议的技术进步。

1. 巨资入场（2015）

2015 年伊始，Coinbase 于 1 月宣布其成功获得约 7500 万美元的 C 轮融资，这是当时区块链领域的公司获得最大的一轮融资。DFJ，USAA，Ribbit Capital 和 Andreessen Horowitz 等知名公司也参与其中，这为硅谷投资加密领域的项目提供了合法性。Coinbase 还吸引了纽约证券交易平台的参与，以及华尔街的其他知名人士，如路透社花旗集团的前首席执行官。

同年 3 月，一家名为 21 Inc. 的比特币供应商从默默无闻中脱颖而出，宣布获得了 1.16 亿美元的投资，这创下了加密货币领域初创企业的新记录。

同样在 3 月，一个名为“巨鲸俱乐部”的交易者社群登上了加密媒体的头条，媒体揭露了那些持有大量比特币的投资者在聊天室里与 Bitfinex 和 BitMEX 等主要交易平台的经理和员工聚在一起。

这对于矿工，比特币发烧友和散户持有者来说是一个警醒， 因为很明显比特币的价格是被严重操控的。

4 月，金融服务初创公司 Circle Internet Financial 在高盛和 IDG Capital Partners 的支持下结束了一轮 5000 万美元的融资，该公司总部位于中国，旨在中国市场开展社交活动。

8 月，仅仅在 Ethereum Frontier 版本发布的几周后，以太坊区块链上的第一个 1CO 浮出水面——Augur。

Augur 的 1CO 于 8 月 17 日推出，一直持续到 9 月 5 日，Augur 共筹集了 500 多万美元。Augur 的目标是通过砍掉中间商，让金融市场和体育菠菜实现去中心化。

9 月份有了一个重大的发展，财团 R3CEV 增加了 13 个新的银行合作伙伴，使参与其活动的银行总数达到 22 个。这些银行名称包括美国银行，纽约梅隆银行，花旗银行，德国商业银行，德意志银行，汇丰银行，三菱 UFJ 金融集团，摩根士丹利，澳大利亚国民银行，加拿大皇家银行，SEB，法国兴业银行和多伦多道明银行。

同样在 9 月份，UBS（瑞士联合银行）在以太坊上建立的智能债券平台也让市场大吃一惊。Nick Szabo 表示，债券是适合智能合约的金融工具的一个很好例子，因为如果债券发行人本身没有债偿能力，它们可以由区块链上储存的其他资产偿还。

2015 年 12 月，纳斯达克首次推出其基于区块链的私募市场产品：Nasdaq Linq（纳斯达克林克）。芝加哥商品交易平台和伦敦证券交易平台组成了一个区块链结算集团，增加了传统金融机构与区块链之间的联系。截至 2015 年底，比特币是当年表现最好的加密货币，涨幅接近 40％。

2. 关键技术的进步之年

1.Stellar（恒星币）

4 月，Stellar 协议发布了一个新的共识算法：由斯坦福大学教授 David Mazières 开发的 SCP 系统（Stellar Consensus Protocol）。他希望系统可以更快的可靠地验证交易，并且比比特币的工作量证明（PoW）能耗更低。

Stellar（恒星币）的原始代码基于 Ripple（瑞波），这一变化使其独立了出来。

2.以太坊

5 月，以太坊社区在最终的 v1.FronTIer 发布之前发行了 v.0 Olympic release（以太坊测试网络）。这个 Olympic 网络为用户提供了 25，000 个以太的漏洞报告奖励，作为以太坊区块链的极限压力测试。Vitalik Buterin，Gavin Wood 和 Jeffrey Wilke 是赏金的评委。

获奖者的名单在以太坊创世区块中将被永远铭记。

FronTIer 版本于 7 月下旬发布，催生了 DApps 和 1CO 的爆发式增长。

3.比特币

6 月，比特币网络通过了经纪公司 CoinWallet.eu 的意外压力测试。该测试在交易上花费了 20 个 BTC（约 5，000 美元），大约 200MB 的数据。10 个比特币服务器将以每秒两个的速度发送交易，每个交易大小约为 3KB，每个发送到 10-20 个地址。

这项测试引发了比特币社区内部关于扩展网络和增加区块大小上限的剧烈争论。这场争论最终使得 2017 年比特币现金分叉。

一些欧洲监管机构对 CoinWallet.eu 的测试表示不满，英国监管机构也质疑其合法性。

7 月份，比特币钱包的地址数量达到了 1000 万大关。

几周后，由 Pieter Wuille 带领的一些比特币开发者提出了一个分叉来实现隔离验证，它改变了网络处理签名数据的方式，从而在不提高区块大小限制的情况下增加交易容量。事实上，隔离了签名之后的交易数据看起来更小，减少了网络拥堵。

2015 年 11 月，荷兰广播网络 Vpro 纪录片推出了“ 比特币福音 ”，为数万名欧洲人科普了比特币和区块链的知识。同样在 11 月，亚马逊开始发售第一款 21 Inc. 产品，即 21 比特币计算机。

12 月，在比特币价格回升的乐观情绪中，比特币开发社区聚会，试图就扩展区块链的最佳方式达成共识，并讨论潜在解决方案，如隔离验证或闪电网络的应用。大多数社区成员担心会出现硬分叉的可能性，这会将比特币分成两个相互竞争的不同链。

2015 年，区块链世界以 Linux 基金会宣布创建 Hyperledger 项目而谢幕。

4.Ross Ulbricht 被判刑

丝绸之路创始人 Ross Ulbricht 于二月被定罪，于 2015 年 5 月被判终身监禁。

Ulbricht 在Du品销售市场上被称为“恐怖海盗罗伯茨”，他在辩护中辩称，丝绸之路平台“让非法活动不再出现在街头，减少了吸Du者受到的伤害”，但这个辩护没有说服法官。

检察官表示，在警方关闭丝绸之路之前，丝绸之路已经产生了近 2.139 亿美元（1.4 亿英镑）的销售额和 1320 万美元的佣金。Ulbricht 被指控扩大毒品交易市场并导致毒枭在毒品生产国增大势力。

5.BitLicense 发布

2015 年 6 月，纽约州金融服务部（NYDFS）发布了期待已久的数字货币公司监管框架的最终版本。经过两年的讨论，BitLicense 的最终版本问世。

Benjamin Lawsky 表示， “我们对潜在的数字货币持有量感到兴奋，因为它有助于推动我们僵化的支付系统进行早该进行的变革。”

2015 年 9 月，Circle 获得了第一个纽约州金融服务部比特币牌照（NYDFS）BitLicense。

3. 比特币回升，Bitfinex 被黑（2016）

从 2016 年 1 月到 2017 年 1 月，比特币区块链的大小从 50GB 增加到 100GB，其价格从 433 美元上涨到 961 美元，相较于 2014 年的低点，有了明显回升。

Bitfinex 是一家总部位于香港的交易平台，当时已经成为 Mt.GOX 垮台后加密货币的主要交易网站之一。

2016 年 6 月，Bitfinex 因为进行场外融资商品交易，美国商品期货交易委员会判处其 7.5 万美元的罚款，这使得比特币交易蒙上了一层非法买卖的阴影。

8 月，Bitfinex 因其网站出现安全漏洞，有近 12 万枚比特币（当时约为 7200 万美元）被盗，这是门头沟事件后第二大比特币被盗事件。Bitfinex 不得不暂停所有交易操作。随后，比特币价格在几个小时内暴跌 20％。

首个比特币自救机制：所有 Bitfinex 用户在历史性黑客攻击事件之后“损失共担”，平均亏损 36％。这些用户将按他们受到的损失比例得到 BFX 代币的补偿。

这次被盗事件给许多不知情的散户投资者亮起了危险信号：交易平台并不是一个能让他们安全存币的地方。不过这次事件也引发了冷钱包市场的兴起，最终促进了 Trezor 和 Ledger Nano 等硬件钱包的发展。

4. ICO 无处不在

2016 年是标志性的一年，ICO 的地位得到了巩固，成为了推出新协议和去中心化应用的必经之路。许多大型项目推出了他们的 ICO，一些重要的协议发展良好，大量投资资金到位，使得加密货币行业的总市值不断增加。

因为以太坊网络上的流动性很好，许多协议和 DApp 的代币最初是以 ERC-20 发行的，后续可以将它们发行的代币转换到自己的协议上。另一些项目则使用比特币作为资金直接发行它们自己的代币。

5. 以太坊危机

自 2015 年 FronTIer 版本发布以来，以太坊发展势头一直良好。许多开发者加入了 Vitalik Buterin 的行列，宣称为现实世界提供更好的区块链，以太坊的市值逐渐上升，而且加密社区中越来越多的人预期以太坊会推翻比特币成为币王。

但随后，在 The DAO 项目上发生了大规模的安全漏洞。

DAO，英文全称是 Decentralized Autonomous OrganizaTIon ，去中心化自治组织，是V神提出的一个概念。这个去中心组织，依靠智能合约在区块链上运行，没有法律实体，我们可以把它理解成“去中心化的公司”。

The DAO 则是区块链公司 Slock.it 发起的一个众筹项目。于 2016 年 5 月通过代币销售进行众筹，这个项众筹也成为历史上最大的众筹活动。超过 11，000 名投资者共同组建了价值超过 1.5 亿美元的以太基金。

6 月 17 日，一个针对 The DAO 的攻击发生了。攻击者利用了一系列漏洞，其中大部分是递归调用的漏洞。攻击者可以提取三分之一的 The DAO 储备基金（360万以太），当时约为 5000 万美元。这次攻击并非恶意攻击，根据以太坊合约条款，这些资金会被存入一个为期 28 天的账户。

The DAO 和以太坊社区意见分裂，争论是否进行下一步行动。他们提出的主要解决方案是重新适配以太网或完全关闭 The DAO。为了找回以太币，整个网络必须回滚到攻击前的日期。

这使得社区分裂成了两派，一类人坚持认为投资者应该承担责任，因为区块链不可篡改，另一类人则担心如果被盗的以太坊没有得到恢复，这次黑客攻击会导致投资者对以太坊项目失去信任。

2016 年 7 月 20 日，在区块高度 1920000 处，以太坊社区决定硬分叉以太坊区块链并将所有资金恢复到原始合约。

那些强烈维护不可篡改性的人从以太坊中分离出来，他们维护原区块链为以太坊经典，这使得以太坊分成了两个独立的区块链，每个区块链都有自己的加密货币，不过以太坊基金会不支持以太坊经典。

6. 重大项目的大跃进

除了比特币、以太坊以及新出现的 1CO 之外，前几年推出的项目也在蓬勃发展，他们的技术和社区也在不断加强。

值得一提的是，几个行业贸易集团也加入了创建全球区块链论坛。全球区块链论坛来源于数字商会，商会 2014 年由 Perianne Boring 创立。

1.Coinbase

5 月，Coinbase 公司重新命名为 GDAX（Global Digital Asset Exchange，全球数字资产交易平台），并开始提供以太坊进行交易。7 月，他们增加了对以太坊的零售支持，将其整合到比特币的同一水平。

2.Ripple

6 月，Ripple Labs（瑞波实验室）从纽约州金融服务部获得了 BitLicense（数字货币许可证），成为第四家获得该许可的公司。

9 月，Ripple 宣布已经在 B 轮融资中筹集了 5500 万美元的资金。他们的投资者包括埃森哲风险投资公司，SCB 数字风险投资公司和 Santander Innoventures 公司，这让 Ripple 项目得到了企业最有力的支持。

几天后，Ripple Labs 宣布与其金融合作伙伴达成协议，成立全球支付指导小组（Global Payments Steering Group，GPSG）。这两个重要的里程碑事件使得瑞波币被爆炒，其价格在几天内上涨了 80％。

3.Monero

Monero 是 2016 年发展最快的加密货币，部分原因是丝绸之路倒闭后，因其匿名性被用于深度网络市场。

小结

2015-2106 年的巨资入场，明星项目的技术进展，监管机构的介入，以太坊 1CO 的兴起，The DAO 事件的发生，共同推动着这个行业不断向前发展。

区块链行业的后续发展，我们下期介绍。