2018年2月-2019年2月电信业务收入情况分析

电信运营商的“生活质量”究竟如何，总能在工信部的通信业经济运行报告中得到答案。3月26日，工信部发布了《2019年1-2月份通信业经济运行情况》。报告显示，1-2月，电信业务收入累计完成2208亿元，同比增长1.9%，增速同比回落3个百分点。

在2018年1-2月到2019年1-2月期间，电信业务收入同比增长已从4.9%下降至1.9%，增速的持续小幅回落一直在刷新着记录（见图1）。

图1  2018年2月-2019年2月电信业务收入累计增速完成情况

移动通信业务收入同比下降1.9%

提速降费实施已久，今年被第三次写入了政府工作报告。国务院总理李克强在第十三届全国人民代表大会第二次会议上作政府工作报告时提出，将持续推动网络提速降费。工信部部长苗圩在两会“部长通道”上表示，在去年单价降低了62.5%的基础上，移动流量的通信费用会进一步降低，今年再下降20%以上。2018年全年，三大电信运营商累计让利超1200亿元。在这样的大环境下，电信业务总量和业务收入之间的越来越大，工信部开始在通信业经济运行情况中对部分内容进行调整，比如《2019年1-2月份通信业经济运行情况》中就不再出现关于电信业务总量的情况。

独立电信分析师付亮表示，电信业务收入增幅下降的主要原因是占电信业务收入68.5%的移动通信业务在1-2月收入1513亿元，同比下降了1.9%。如果除去历史因素，那么同比数据是从今年开始下降的，但只计算当月收入的话，移动通信业务的收入从2018年10月就开始微增或下降了。

而另一方面，数据及互联网业务收入占比虽稳步提升，但略显“疲惫”。1-2月，三家基础电信企业完成移动数据及互联网业务收入1033亿元，同比增长4.9%，在电信业务收入中占比达到46.8%，拉动电信业务收入增长2.2个百分点。付亮认为，4.9%的增幅不太“好看”。对比来看，近两年电信业务收入增长的主要来源数据及互联网业务在2018年全年各月同比增长都在10%以上，但2019年1-2月增幅出现了明显下降。移动电话用户保持较快增长，但4G用户占比超四分之三，难再持续高增长。这预示着从2019年开始，运营商的业务发展遇到了严重瓶颈。

图2 2019年1-2月固定和移动业务收入占比情况

同时数据显示，1-2月，移动互联网累计流量达163亿GB，同比增长136.1%；其中通过手机上网的流量达到162亿GB，同比增长141%，占移动互联网总流量的99.5%。2月当月户均移动互联网接入流量(DOU)达到6.1GB，同比增长132.3%。相比去年年底11-12月，DOU值略有下降，这可能与2月日历时间短，且放假时间长、流量消耗较少有关。但是付亮表示运营商仍不能掉以轻心，如果这一指标增速放缓，运营商要完成流量资费降低20%的指标难度加大，同时将使得运营商总体收入增幅下降。因此，在固网宽带业务上的发力显得非常重要。

固定通信业务收入同比增长11.2%

对于中国移动来说，2018年9月底，中国移动的固网宽带用户数以1.468亿超过中国电信的1.44亿是具有指标性意义的事件。这一场固网宽带业务之争仍然让人记忆犹新。缘何运营商大量发展固网宽带业务，其原因可能是增加其宽带用户数与4G用户数，大幅改善其用户的上网体验，以及抢占智慧家庭市场，为增强其整体竞争实力。

1-2月，三大运营商固定通信业务收入共达695亿元，同比增长11.2%，在电信业务收入中占31.5%，占比较去年同期提高2.7个百分点，固定通信业务收入占比小幅提高（见图2）。而2018年全年财报显示，中国电信固网服务收入达到1827亿元，同比增长3.1%；中国联通固网宽带接入收入达到人民币423亿元，移动尚未公布。

可以看出，宽带在运营商业务体系和收入结构中占据重要地位，是运营商全业务竞争的重要砝码，因此三大运营商都在坚持提质、提速、提价值，大力发展宽带用户。2018年全年财报显示，中国移动家庭宽带客户全年净增3742万，总数达到1.47亿，份额达到41.5%；中国电信有线宽带用户达到1.46亿户，净增1226万户，再创六年新高，百兆及以上用户占比达到66%；中国联通固网宽带用户净增434万户，同比提升234%，总数超过8000万户。在2019年1-2月份通信业经济运行情况中，截至2019年2月底，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数相比2018年年底，1-2月净增1046万户，速度之快可见三大运营商继续拓展固定宽带用户的势头很足。

而在万物互联时代，固网宽带是泛在连接、打造智能世界的重要基础，也是运营商获取用户生活场景中大量短距离连接和打造智慧家庭的重要入口和基础网络。未来，要想开发超高清视频直播、安防监控、远程教育、智能家居、能源管理、社区服务等智慧家庭场景应用，宽带网络都是最基础的必选项。其中，光纤是宽带网络中多种传输媒介中最理想的一种，它的特点是传输容量大，传输质量好，损耗小，中继距离长等。因此，政府工作报告中也指出要开展千兆光纤入户的试点示范，使过去70%的百兆光纤能够有一部分转到千兆入户。

数据显示，1-2月，在固定互联网宽带接入用户中，光纤接入（FTTH/O）用户3.8亿户，占固定互联网宽带接入用户总数的90.9%，较上年末提高0.5个百分点，提升尚不明显。但宽带用户持续向高速率迁移，接入速率在100Mbit/s及以上的固定互联网宽带接入用户达3.04亿户，占总用户数的72.7%，占比较上年末提高2.4个百分点，百兆宽带用户规模稳步扩大。

受益于光纤接入速率大幅提升，家庭智能网关、视频通话、IPTV等融合服务加快发展。中国信息通信研究院产业与规划研究所曾丹表示，电信运营商在宽带市场的竞争日益激烈，三大电信运营商为避免在新一轮竞争中彻底沦为管道、离用户越来越远，必须抓住提速降费背景下，IPTV逐渐取代普通电视，成为智慧家庭入口之一的机会。为此，电信运营商需要将宽带市场的竞争从单纯的管道层提升到业务层，以便获得管道之上更多的附加价值，抢占未来竞争的制高点，因此发力IPTV为代表的视频业务成为了运营商的可行选择。数据显示，截至2月底，三家基础电信企业IPTV用户达2.67亿户，其规模之大证明IPTV已取代有线电视成为我国居民家庭的第一大收视方式，运营商的努力得到了回馈。

从行业趋势和竞争态势来看，运营商必须牢牢握住固网宽带这一法宝，才能适应以家庭场景为入口的新兴商业模式，促进电信业务收入方式多样化。