5G即将到来为何电信业务的总量还在增速下滑

虽然还剩两周左右的时间，但是即便再次发生重大事件，现在看来2018年仍然是通信行业异常红火的一年：年内取消了流量漫游费、提速降费明确了降费底线、流量限速不限量套餐基础化平民化、五个试点省市携号转网线上办理、5G中低频段试验许可、全网通成为主流终端、中国移动成为双料冠军等等。然而，即便这样有着深远影响的事件接二连三出现，即便有前期积累的各种用户和业务优势，也无法改变通信行业电信业务总量增长逐渐乏力的事实。如果下图中这个形状类似大喇叭的量收剪刀差缺少了业务量的高速增长后，那么下面黄线代表的业务收入增速很大程度上将会出现负增长。

一、通信行业电信业务总量增长环比下降

工业和信息化部公开的数据显示，2018年1－8月份，电信业务总量完成37275亿元，同比增长139.1%，增速逐月提升，8月当月增速达152.6%。2018年1－9月份，电信业务总量完成43671亿元，同比增长139.8%，增速逐月提升，9月当月增速达144.2%。工信部的数据还显示，今年1－10月份，电信业务总量完成50659亿元，同比增长139.8%，10月当月增速达139.5%。从累计同比看，9月份和10月份相同，都是同比增长139.8%；从连续环比看，10月份月度较9月份出现了明显下降，9月份单月相较8月份下降也是非常明显（8月当月增速达152.6%）。从月度来看，今年7月份是增长最高的月份，之后开始出现月度同比增速下滑。然而接下来从8月份开始，累计同比增速出现增长乏力的情况，一方面与之前月份相比环比增速明显变小；另外一方面月度和累计同比增速开始接近，之后累计同比增速或将出现环比下滑的情况和趋势。

电信业务总量的环比下降，直接导致了电信业务收入增速下滑。仅仅以今年1-10月份的数据为例，增速呈现明显下滑趋势，而且到目前还没有减缓的趋势。即便今年通信行业移动电话用户数净增超过1.36亿户，4G用户净增超过1.61亿户，而且宽带用户和IPTV用户也分别超过了5222万户和2920万户。这样大规模的用户增量竟然没能支撑通信行业实现收入的快速增长。从业务类型上看，流量数据业务呈现的增长或许低于因降费刺激而应有的增速；传统的语音通话，早已是稳定负增长中；短信虽然出现了回光返照，但是毕竟体量有限；另外家宽+电视虽然可以组合营销，但是电视的非必要和价格有限，对业务收入的贡献更有限。可以说，从数值得知的结论还需要我们更进一步的分析，并从中找到原因和破解的方法。

二、为什么会出现电信业务总量增长乏力

这里面可能存在的原因，我们认为主要有两个：一个是提速降费直接压缩了营收增长空间，即便有降费影响而刺激使用增长，但是薄利多销的业务增量也无法弥补降降费导致的亏空；另外一个是大量虚悬的类似水分的用户并未真正作出应有的业务量和收入贡献。以上两个原因，哪个是主要因素，哪个是次要因素，我们暂时无法给出定量的支撑性分析。但是从定性的角度看，我们认为大量虚悬类似水分的用户或许影响更大。我们必须清楚，即便2018年出现了用户增长高潮，但是大家有必要重新认识这些新增的用户性质。无论“双枪将”（持有两部手机、多个号卡），还是“双卡将”（持有双卡槽全网通终端），虽然支撑了用户总量的增长，但是不能比照曾经一个完整的单卡单终端用户看待。毕竟一个人同时使用多部手机或者多张号卡的机会不多。

另外，监管层持续强力推行的提速降费已经让运营商把资费降低到盈亏的边缘。为什么提速降费的降费对业务量的刺激没有出现预期的效果呢。今年年初时，运营商高层在多个场合都表示要薄利多销。现在确实做到了薄利，但是多销或许并未出现。我们认为这其中或许与运营商的业务开发不足有关。现在的流量除了常用的、老少皆知的功能外，并不能应用于其他事项。其中最能消耗流量的无外乎视频和游戏。现在各种电影优惠已经把广大的视频用户拉近了电影院。另外，现在OTT业务对语音替代效果正逐步放大，如果运营商不再推出优惠的语音套餐，那么语音将会彻底失去应有的市场。因此，从刺激业务使用量的角度看，运营商在保持低价的基础上，有必要以业务的形式刺激用户消费。否则，曾经的薄利多销或将会把运营商推挤到亏损的悬崖边。

三、做好用户重耕或许是有效解决方法

做大用户业务使用量才能最大电信业务总量。通信行业的用户规模总量已经足够大。无论是哪个细分领域，都已经有了足够的用户规模。然而该如何刺激细分领域的用户业务使用量呢？我们认为，运营商有必要对其用户进行重耕。实际上，这并不能理解，运营商圈定了大量用户，但是这些用户实质上还是无序地留存在某个运营商的业务体系中。一方面用户自己的需求发现并未提速，或者并未发现自己有新需求；另外一方面运营商的业务刺激也不到位。现阶段，运营商仅仅做到了低价销售流量，只是把流量送到用户手中。但是并没有给用户提供消耗流量的新应用。可以说，在用户需求发现上，运营商做的非常不够。因此，运营商重耕用户，必须细分好每个分支领域，把相似消费行为的用户聚齐到一起，并把相关的应用推送到用户手机上。我们可以简单概述为“需求发现”，就是运营商主动帮助用户找兴趣相投的朋友或者玩伴。通过开发并以兴趣归集不同的用户，并将其圈定在某个细分领域内。

从另外一个维度分析，只有用户不会产生应用的业务量和收入；而只有用户发生了行为，这些行为才会变成运营商的业务量和营业收入。所以，运营商还要从刺激用户行为入手，对用户进行细分。用户的业务支撑系统中存有用户海量行为数据。我们认为，有必要把某类用户的行为推送到其他潜在用户的手机上。具体依靠什么形式，这个完全可以在探讨。比如针对经常出差的商旅人士，可以把同类人士的旅途爱好筛选出来，并与业务应用的形式推送给其他并未有这样行为和爱好的用户。从帮助用户的角度去从用户现有的行为中，发现其可能的新行为需求。我们可以将这个方法概括为“行为嫁接”。如果有在运营商从事大数据分析的读者看到本文，希望其能在工作中予以探索和开展尝试性应用。

现在虽然5G炒得非常热，5G的风口也即将到来。但是运营商还是非常有必要做好后4G时代的用户经营。一方面建设5G的资金还需要4G业务收入予以支撑；另外一方面搞不好人与人的连接，未来也不容易挖掘物与物之间的连接价值。现在电信业务总量的增速下滑就已经给通信行业从业者敲响了警钟。