电子行业相关组件供应链缺货大盘点TOP10

2016年夏秋热得不寻常，而这几个月的电子行业也格外不太平。整个供应链各种材料、组件涨价缺货，工厂倒闭、停工坏消息不断，一些爆炸性事件更是让见惯了大风大浪的行业老司机都看不懂猜不透，是什么将改变电子元件商圈的惯例？

缺货、涨价是近来电子行业的热门关键词，眼下这股涨价潮要烧到了电子行业覆盖面最广，由于新能源汽车市场爆发带动铜箔供应紧张，铜箔本身价格调涨，而铜箔厂商又纷纷转向电池配套供应领域，使得覆铜板用的铜箔也出现短缺，促使覆铜板跟着涨价。下面盘点一下电子行业缺货的相关领域，供读者参考。

1、板材一天一个价，PCB厂叫苦连天

近几年，PCB行业已经成了名副其实的红海市场。此前有报道称，我国 PCB 行业平均毛利率水平在 15%-18%左右。供应链厂商痛呼：涨价或许会丢客户，但不涨价可能丢的就是命了！

今年7月起，建滔化工、生益股份、联茂、南亚、台光电等覆铜板大厂纷纷发布涨价通知，金安国际、吉高也陆续上调板材价格。供应链透露，9月份板材一天一个价，原材料覆铜板上涨直接影响PCB成本，利润已经跌倒谷底的PCB厂恐怕不得不市跟着涨价。

根据Prismark Partners LLC的数据，建滔积层板、生益科技、南亚的覆铜板市占率分别为14%、11%、11%。覆铜板主要厂商建滔积层板和生益科技7-8月份已经提价约8-10%。机构预计南亚还会在10月份再一次涨价，未来会视情况平均2个月调价一次。

同样被汽车市场快速发展波及的还有电池行业。据报道称，NB产业爆发近10年来难得一见的零部件供应紧俏状况，除了面板、电池及固态硬盘（SSD）等零部件传出供应不足。

业内人士表示，由于新能源汽车市场爆发带动铜箔供应紧张，铜箔本身价格调涨，而铜箔厂商又纷纷转向电池配套供应领域，使得覆铜板用的铜箔也出现短缺，促使覆铜板跟着涨价。

锂电池市场的持续火爆带动上游锂电铜箔需求量大幅增加。2015年初步出现供需缺口，部分国内外铜箔供应商将部分或全部产能由PCB铜箔转移至锂电铜箔，但锂电铜箔产能扩充相对滞后，供需矛盾或持续1-2年。在此背景下，PCB铜箔供应锐减，无法满足下游CCL及PCB生产需求，价格进入上涨周期，并传导至覆铜板，部分CCL供应商已对下游客户发布涨价通知。

供应链厂商痛呼：涨价或许会丢客户，但不涨价可能丢的就是命了！业界认为，在这样的环境下，打价格战是不可取的。以廉价材料降低品质更是行不通的。此时，企业要做的是提高产品品质，提升综合实力，“大浪淘沙，方显真金本色”，最终留下来或能赢得新机遇。

数据显示，去年全球PCB行业总产值553亿美元。受全球主要电子行业领域的个人电脑、智能手机等产品增速放缓，以及库存调整等因素影响，PCB 产业产值同比下降3.7%。但在汽车智能化等新需求的推动下，机构预计，2016年至2020年，全球PCB行业将迎来恢复性增长，年复合增长率预计在2.3%左右。随着汽车产业应用更高端的电子及通讯技术，车用PCB产品（汽车板）成为近年来行业增长最迅速的领域。

2、NB用零部件严重缺货，18650圆筒电池也来喊涨价

据DIGITIMES报道称，这次为NB产业近10年来难得一见的零部件供应紧俏状况，前一次NB客户紧急追货是发生在2006年，自2008年全球金融海啸以来，电子相关产业受到重创，造成NB零部件长期出现供过于求现象，近期NB需求再起，让供应链厂商大为振奋。

受惠于笔记本电脑NB客户需求转强，传统18650圆筒型电池需求吃紧，近期电池模块厂已向NB品牌客户要求涨价，涨幅传出将达到10%，供应链厂商指出，此波NB电池缺货主要系因传统锂电池不再扩产，加上电动车客户需求量大，短期内NB电池要翻转缺货情况恐不易，将成为近10年来电池产业难得见到的好光景，NB电池供应商业绩可望水涨船高。

供应链厂商表示，NB主要采用18650圆筒型锂电池，电池芯供应以日、韩厂为主，包括Sony、Panasonic、三星SDI及乐金等，过去因扩产太快，导致供过于求，然随著Tesla电动车兴起，由于电动车需要大量的圆筒型电池，使得电池供货转为吃紧。

供应链厂商指出，从第3季起NB电池缺货情况严重，不仅18650圆筒型电池缺货，形状较多元的锂高分子电池亦传出供应吃紧。由于NB品牌厂商积极推出轻薄型NB，且均采用锂高分子电池，加上苹果（Apple）传将于10月发表新款轻薄MacBook Pro，宏碁、华硕亦于近期推出新款轻薄NB，推升轻薄NB锂高分子电池需求。

3、eMMC、SSD涨价缺货持续发酵

“从今年第二季度开始，NAND Flash开始涨价，整个市场NAND Flash供应吃紧，导致与NAND Flash相关的产品如eMMC、SSD以及高容量的eMCP涨声一片。平均涨幅达到了20%以上。” 深圳市江波龙电子有限公司行业客户部副总裁王伟民表示，目前已经接近Q3的尾巴，但还没有看到缓解的趋势，依然维持在比较紧绷的状态，而Q4又是传统的旺季，预计到Q4还是一个比较紧张的状态。

此前亦有消息称，随着旺季即将到来， Flash原厂对市场供应的Wafer数量在减少且价格提高了15%。另有业者指出，美国品牌64Gb MLC规格NAND Flash现货价已涨到2.8～2.9美元，128Gb MLC规格NAND Flash现货价亦涨到3.8美元以上，5月以来平均涨幅介于8～14%。

业界看来，此轮NAND Flash的缺货主要在于两方面的原因：一方面是上游芯片厂持续将产能移转生产3D NAND，导致2D架构NAND Flash产出量下滑；另一方面是，移动智能设备和网络数据中心、服务器存储需求持续快速增长，尤其是智能型手机/平板搭载eMMC和客户端/服务器用SSD需求翻倍增加，持续消耗大量NAND Flash产能。

4、显示屏缺货

手机行业元器件缺货真相，现在终于出来了，那就是，大家从去年底开始天天唱衰中国手机行业，导致厂商们对行情预估过于保守，在手机产能上涨了二成多的情况下，上游供应链备料明显不足。

当然，你也可以说是台湾地震、华映关线，三星改工艺影响良率，或者设在大陆的面板厂上InOn-Cell LCD 影响产能等等，让中国市场上的面板供应紧缺；或者是运营商采购量加大，让订制机吃掉了品牌大厂的囤货，中移动表示，怪我了！

实际上，苹果从开始减掉部分供应链订单、清理库存后，整个供应链都为之震动基本上是事实。而且当时整个产业链库存也确实较高，很多显示屏模组厂的FHD LCD显示屏大量堆积，库存时间超过了一个季度。加上春节前后又有人炒作华为也跟随苹果减少了供应链的订单，并且把数字夸大到减单二成，更是吓坏了上游企业。华为最后出来辟谣说没有减单，出货量也是仍然快速增长，但时间已经拖了一二个月，供应链反应过来已经为时已晚。

首先收到苹果减少订单风声的台湾面板厂商最先动作，华映明确表示关停一条4.5代线。华映当时除了其主要客户中兴与酷派增长缓慢外，华强北市场的清洗风波对其业务影响也不容忽视而其它主要供应大陆市场手机面板的台湾产线，要么悄悄的停产LCD，转为OLED的开发试验线，要么升级生产InOn-Cell LCD触控显示屏，明显产能下降，交货期也拉长了。

5、主芯片缺货

为什么今年会出现手机相关器件大缺货，从芯片到显示屏到内存？为什么今年线下的客户卖的这么火爆？线上的客户似乎遇见瓶颈？MTK未来高端策略如何？他的旗舰机的高端梦想还能实现吗？

很多平台公司最近反馈，联发科的MT6735 供货紧张。联发科MT6735目前一个月出货高达16～17M。这种情况，很多人自然认为是台积电产能不足的问题。但据悉目前联发科MT6735有部分芯片是放在Global Foundries生产，理论来讲产能不会有太大问题。

而近期联发科在高端平台上，也遇到了高通的强力挑战。各个品牌客户都开始陆续推出基于高通的MSM8976/8956的旗舰机。这让联发科的X20/P20只能去迎战千元机市场。这种情况下，联发科更希望通过低端的平台冲量，来维持自己的出货量。好在MT6735在各品牌客户的低端机型中拿到了不少份额，所以出货量一直不错。

这样看下来，MT6735缺货要么就是联发科真的是对低端市场起量预估不足，要么就是利润太低，适可而止。不过缺货的时候比较惨的可就是那些没用品牌的小客户了。

6、Memory

其实此次Memory涨价，应该是很多memory业者非常想看到的事情了。毕竟自从2013年9月Hynix无锡大火之后，Memory好久没有找到一个可以涨价的理由了。

当然，三星停电事故只是一个导火索，真正的缺货要从两个方向去看。

首先看DRAM部分。这部分随着Android系统迭代加快，去年才出来3/4GB的大内存还是无法满足品牌厂商对旗舰机的需求。旗舰机实在没有拼得了，今年开始重视内存大小。所以下半年开始推出6GB的旗舰机。加上业内人士也非常看好iPhone7以及认为iPhone7也会使用更大的内存，所以DRAM的主要供应商都更加积极的往大容量的DRAM发展。但原本计划去年年底开始扩产的DRAMvendor受到DRAM价格一路下跌的影响，纷纷停止扩产计划。这也进一步加深了供不应求的局面。

关注供应商：目前DRAM的主要供应商不多，所以需要关注的是：三星，海力士，美光和南亚。

7、LCD：

目前LCD缺货也是让几家欢喜几家愁。连功能机的LCD都开始涨价，可想而知屏的供应多么的紧张。小编初步沟通下来，主要造成LCD缺货的原因有：

1. 为降低成本，SamsungLCD部门已经关掉了部分做Notebook的a-Si的产线

2. 台湾厂商将部分手机的a-Si 转去做利润高点的Notebook产品，从而弥补Samsung关厂带来的空缺。

3. 小尺寸的a-Si产线主要用来生产WVGA， FWVGA以及HD规格的LCM。

4. 终端客户逐渐从小尺寸 4’ LCD往大尺寸 5‘ LCD转移。用户对屏的尺寸要求越来越大。

关注供应商： 首先需要关注的就是LCD玻璃供应商如京东方，天马，群创，CPT，瀚彩，深超和龙腾广电。

其次再此次LCD缺货时，利润相对高的公司，有玻璃资源的屏的模组公司相对来说更容易拿到玻璃资源，所以需要关注： 信利，易快来，帝景，合力泰

8、Camera

没有像往年一样更关注高像素的camera，23M的camera像素都算高的。而去年还计划做30M以上的sensor供应商也不再宣传高像素的概念。取而代之的是双camera，尤其是13M+13M，很多机型开始采用。但随着前段时间日本地震，导致Sonycamera的供货多少有点影响，客户纷纷转而采用OV的sensor。而OV高端sensor主要是在台积电生产，这突入而来的幸福让其措手不及，备货没有跟上。再加上目前很多家双Camera的配置都是13M+13M，让13M的资源更加紧张。

关注供应商： 8M，13M像素重点关注Sony，Samsung和OV。在5M这边，可以关注一下格科微，Hynix。

9、指纹芯片

相对来说指纹缺货可能很多人还没有意识到。首先最高端的FPC的产能很大一部分被O-Film抢去。即便如此，受到无指纹不叫旗舰机的影响，O-film自己这边也是供不应求。而指纹芯片目前降价非常迅速，最低端的都杀到2～3美元。在没有其他亮点的情况下，越来越多的智能机开始带指纹识别，所以最受益的就是国产指纹芯片。目前汇顶有点无暇顾及小客户，一些有嗅觉的模组厂已经开始跟其他指纹芯片厂商开始沟通供货问题。而其他供应商之前在指纹没有起量的时候，并没有敢进行太多备货，这时候供货紧张是必然的。

关注供应商： FPC，汇顶，思立微和集创北方。

10、Filter

每年缺货的时候，Filter（SAW等）也是经常缺货的。随着各个国家大力推进LTE 4G，4G Band越来越多，对Filter的需求也是越来越大。但目前跟主要供应商沟通下来，Filter的供货并不紧张，只是个别少用的Band的Filter供货会紧张。

关注供应商：Murata，Wisol

Memory，LCM以及高端camera缺货主要是因为这些器件还是拼工厂的器件。工厂本身投资就非常巨大，入门门槛高，一般人也没有办法去玩这个市场。所以主要供应商策略一转变就很容易缺货。而指纹识别缺货主要还是因为指纹芯片厂家对芯片Fab的控制能力差，没有办法预期自己的增量而导致缺货。