Part 1. 比特币简介

比特币的诞生

2008 年爆发全球金融危机^[1]。

图片来源：http://cnpolitics.org/2014/12/capitalizing-on-crisis/

同年的 11 月 1 日，一个自称 中本聪 的人在 P2P foundation 网站上发布了比特币白皮书《比特币：一种点对点的电子现金系统》^[2]，陈述了他对电子货币的新设想——比特币就此面世。

从 2009 年 1 月 3 日正式运行起，从最开始只有少数几个人参与的小项目，到如今 市值 2 万 3 千亿人民币，也仅仅过去 11 年。

来源：https://coinmarketcap.com/zh/currencies/bitcoin/

有人说，如果在 10 年前花 10 万购买比特币，那么现在也有千亿资产了，都能把马云、王健林、马化腾等一众富豪抛之脑后。

为什么现在比特币这么值钱？这短短十一年间到底发生了什么？

这些问题的答案无不回到一个最基础最根本的问题上——比特币是什么？

比特币是什么？

简单来说，比特币是一种 虚拟货币。

从另一个角度来说，比特币也是一种数字时代的 新技术，它同车轮、电话或者任何技术存在的原因相同：能够让它的用户受益。

(简单来说) 它解决的是人类社会亘古存在的老问题：如何让经济价值跨越时间和空间流动。

要想彻底理解比特币，我们需要从源头开始——理解什么是「货币」。

Part 2. 理解货币

第一职能——交易中介

最简单的价值交换方式就是 "以物易物"。

但这仅仅在 产品和服务都很有限 的 小群体 之间，是可行的。

一旦经济体超过一定复杂度，专业化的分工以及庞大的市场，会让 需求耦合 的问题暴露得更加彻底——可能你需要对方的东西，但对方不需要你的东西。

这个问题不仅仅是商品需求不匹配这么简单，它有三个层次。

第一是 价值尺度 上不匹配，想象一下用鞋换房子，你既不可能只换取房子中的一块砖，房主也很难收下与整个房子价值相匹配的一大堆鞋子。

第二是 时间 上不匹配，譬如你很难攒够足够的苹果去换一辆车子——因为苹果在交易完成前可能就该腐烂了。

第三是 空间 上不匹配，你可能想在一个地方售出房子而在另一个地方购买房子，但是房子根本没有便携性。

解决上述问题的唯一办法就是间接地以物易物：使用人们 广泛接受 的单一的 (或少数几种) 用作 交易中介 的 商品。

交易中介 是货币之所以成为货币最重要的功能。

也并没有什么原则来界定什么可以什么不可以称为货币。

在人类的历史上，很多东西都承担过货币的角色，除了最著名的 黄金 和 白银，还有铜、贝壳、大石头、盐、牲畜、政府债券、宝石等等...

甚至在某些特定的环境下，酒精和香烟 (例如监狱) 都可以充当货币来使用。

能够在交易中充当中间介质的东西，就是货币。

第二职能——价值存储

货币除了能够充当交易的中间介质，还需要有 价值存储 的功能——对应上面说的时间上的适销性——也就是能够帮助人们存储财富。

假设我是一个偏僻小岛的果农，这个小岛与世隔绝，贝壳是小岛上少有固定的材料，于是我们约定使用贝壳作为货币。

假设正常情况下，我每一年的收成大概能够换到 200 个贝壳。

可是今年当我换了 200 个贝壳之后，人们发现邻边的小岛上能够有几率找到贝壳，这相当于是在 "捡钱" 啊！

于是越来越多人加入了这个 "出海" 的行列，于是市面上的贝壳就变多了，

所以物品交易时，贝壳的价值变低了——因为大家都知道贝壳来得相对容易了一些，之前卖 2 个贝壳的现在可能就要 5 个。

所以表面上看是 物价上涨 了，但其实是贝壳的价值变低了——而对于我这个已经用劳动换取贝壳的人来说，我的 财富缩水 了。

这一现象叫做 "软通货陷阱"：任何物品，一旦被用作价值存储的载体，都会带来供给的增加；任何供给可以轻易大量增加的物品，一旦被选择成为价值存储的载体，都会毁灭存储者的财富。

(软通货：增加供给难度不那么高的货币)

一切都是因为获取贝壳太容易了——开条船出去找就行了。

因此，任何物品要 承担货币 的角色，它的 生产成本 必须 很高，否则生产者赚快钱的诱惑将摧毁储蓄者的财富，人们在这种货币环境中，存储的动机也会被摧毁殆尽。

而一旦这些充当货币的贝壳失去了本该有的硬度^[3]，它们的持有者就会遭受严重的财产蒸发，整个社会结构也会因此分崩离析。

于是，随着人类生产的技术能力不断进步，金属和商品的使用也开始不断增加，在长期的货币竞争中，黄金凭借其 稳定的物理和化学特性，以及 稳定 的 低供给率，在货币市场中终于是拔得头筹。(下面会详细说)

第三职能——记账单位

在最开始我们的小岛上，大家都是能认同贝壳作为货币的，这并不是因为贝壳本身的性质，而是因为它的 适销性。

只有用 统一的交易中介 做 记账单位，复杂的经济核算才有可能实现，才会有随之而来的复杂生产的专业化分工、资本积累和大型市场的形成。

市场经济的运作依赖于价格。

准确地说，价格依赖于一种共同的交易中介，反映不同商品的 相对稀缺性。

如果是在一个没有公认的交易中介的经济环境中，那么每一次交易的商品都不得不以彼此的价格来定价，这就将出现海量的价格，导致经济核算困难。

所以作为货币的物品需要有广泛的接受度才行。

Part 3. 从贝壳到政府货币

上面，我们简单理解了作为货币需要：

货币发展简史

在货币发展史^[4]上，多种商品扮演过货币的角色，它们的 硬度 和 健全程度^[5] 各不相同，这取决于每个时代的技术能力。

比如最早开始的贝壳，海边的人明显比内陆的人更容易获得，所以很快，贝壳以及使用类似软通货作为货币的金融体系就崩溃了。

随着生产力的发展，人们急需一种能够通用的货币，并且这种货币必须难以获得、不容易损坏腐烂、能够易于分割便于支付各种大小金额的支付。

经过多次尝试之后，最后全世界几乎所有的文明都不约而同地选择了两种金属作为货币：黄金 和 白银。

但是黄金和白银的数量毕竟稀少，随着生产力的不断发展，物资越来越丰富，黄金和白银不够使用，人类历史上第一次通货紧缩^[6]，钱不够了！——于是由政府出面，用其他金属铸造货币，铜钱出现。

来源：https://ast.sina.cn/mingli/2015-12-02/detail-ifxmazmy2354832.d.html?from=wap

铜钱是人类历史上的第一次代币，永恒的货币只有黄金和白银。

后来随着生产力的持续发达，人们进行交易的时候需要大量的铜钱，特别是远程交易的时候。

比如，内陆的人去海边买盐，西北的人去江南买茶，都需要带大量货币前往，既辛苦又不安全，于是出现了最早的纸币——交子^[7]。

交子，发行于 1023 年的成都

最早的纸币并不是政府 (中央银行) 发行的，而是由钱庄发行的，也就是早期的商业银行，你要带货币去远方，那么把货币存在当地的钱庄，钱庄给你一张凭证，你拿着凭证去目的地换成货币。

人们很快发现，其实也不需要换成货币，只要拿着凭证就可以交易了，对方拿着凭证去钱庄换钱也是一样的，而对方也是要拿着货币交易，所以也可以不用去兑换货币，于是市面上就流通了大量的钱庄的凭证。

后来政府发现，既然钱庄可以印凭证，我也可以，我比钱庄还有信誉，于是政府开始印制凭证，于是人类最早的纸币出现，时间是一千多年前，中国宋朝。

纸币是人类历史上的第二次代币。

人们之所以相信 纸币，是因为相信手里的纸币 对应 着 国库里的金银，然而政府发现，只要自己不断印刷纸币，自己就有源源不断的钱可以花，于是就失去控制了。

人类历史上第一次出现了 通货膨胀，纸币崩溃了。

面额 50 万亿的津巴布韦币

二次大战后，各国政府为了保证纸币不崩溃，基本都跟黄金挂钩^[8]，国库有多少黄金，就印刷多少纸币，于是跟原始社会一样，又出现 通货紧缩，钱不够用了。

上世纪 50 年代，美国政府决定，纸币和黄金脱钩^[9]，美联储根据市场需求决定印刷多少纸币。美国政府用自己的的经济、军事、政治实力为美元做保证。

其他国家也纷纷宣布纸币和黄金脱钩，但是如何保证自己印刷的纸币值得信赖呢，于是又纷纷和美元挂钩，和美元保持一个稳定的汇率，比如人民币，最近几十年和美元的汇率基本上在 6 左右波动。

于是现在全世界的货币就都和美国的印钞机连在了一起，全世界人民的劳动和财产的价值都是美联储说了算^[10]。

货币就这样从贝壳到食盐、牲畜、白银、黄金和以黄金背书的政府货币，终于发展^[11]到了目前几乎全球统一的货币形态——政府发行的法定货币 (也称为 "法币")。

政府货币的历年表现

从理论上讲，创造一种 人为稀缺 的资产并赋予它货币的角色，是可能的。

世界各国政府在放弃金本位后就这么做了，比特币的创造者也这么做了，但结果却截然相反。

在法定货币不再和黄金挂钩之后，纸币的供给量增速高于黄金，因此大家看到的结果就是纸币的价值相对黄金大幅下跌。

整体看来，各国货币供应量平均每年增长 32.16%。