受到“缺芯”现象的影响：“芯片”出现恐慌性囤货

自2020年年底，半导体行业缺芯危机初显之时，汽车企业就开始大量囤货以应对危机。

受新疫情、市场需求猛增、上游物料紧缺影响，电子产业链上下游相继传导“抢库存”压力，缺货与涨价还在持续，业界甚至忧心需求依然无法获得缓解，缺货情况还会恶化。但，真实市场真的是这样吗?

国内手机整体出货量似乎没有受到“缺芯”现象的影响，反而在今年早期时候迎来高速增长。根据信通院数据，今年1月-2月，国内手机市场总体出货量6187.9万部，同比增长127.5%，相较11月-12月，也增长了10%。

“牛鞭效应”是供应链里的大难题，学术界很早就发现了需求波动在一级级传导中放大，订单的变化永远都是大于实际需求的变化，为了应对不确定性，要么加库存，要么加班加点，成本就上去了。更别说，天灾人祸加剧供芯片应链的混乱。 “芯片”也得靠天吃饭。

一是全球半导体产能紧张，比如新能源汽车对芯片的应用较燃油车有成倍的增长;二是疫情造成的行业错配;三是去年下半年开始的，消费电子企业超预期囤货，加剧了芯片的紧张;四是暴雪、地震等不可抗拒的因素在短期内削减了芯片产能;五是汽车行业恐慌性的囤货。

今年年初，晶圆代工厂出现了明显的产能不足，在疫情缓解后，市场需求激增，芯片企业无奈之下只能延长交期。在今年一月，Microchip的交期已经由18周延至54周;高通的芯片交期也延长至 30 周以上，联发科、瑞昱很多芯片的交期已达20-30周以上。

随后出现的涨价潮也是意料之中，各大厂商纷纷发布涨价函。

在现在的形势下，很多中小微企业有单不敢接，就怕被通知涨价，成本都收不回来。某品牌芯片代理商向电子发烧友表示：改订单也是没办法的。如果客户接受不了，那就只能给其他客户了。有些客户就是给计划，一直不提货。但我们不可能贴钱一直帮客户保留库存压货，万一客户不要了，这个损失只能自己承担。

芯片短缺带来的危机打破了全球半导体的供应平衡。这个影响开始从汽车企业蔓延到智能手机、智能家电等行业。

在经历了缺货危机后，汽车厂商提高芯片库存意识，开始了“囤货潮”。为此，丰田提出建立业务连续性计划(BCP)，该计划要求供应商为这家日本汽车制造商储备价值2到6个月的芯片，具体取决于从订货到交货的时间。

汽车行业缺芯囤货是由于多种因素叠加的结果，首先是疫情的影响，原先汽车产生的代工厂，转移生产红外测温等抗疫产品，以及摄像头、PC等由于居家办公而产生需求的领域。芯片代工厂手上原先消费电子类的订单没完成，在疫情好转后，汽车行业需求增长超出预料，这就造成了芯片生产跟不上需求。另外，意法半导体三大工厂罢工也对半导体行业产生了一定的影响。

国内海关总署数据显示，大陆3月进口价值359亿美元的半导体，金额创单月新高。市场表示，半导体行业已出现恐慌性备货，部分陆企在全球市场上，正在以最高20倍的价差收购芯片。由于安全库存已经探底，所以目前采购就算不管价格、持续下单，也无法确保所需数量。

第一财经引述人士报导，以一些微控制单元(MCU)的为例，去年为每个8美元，目前狂飙至50美元，是去年六倍以上。现在的行情普遍是涨价八到十倍，所有芯片企业都面临很大压力。尤其是中小规模的芯片厂商，包专家设计芯片的公司，由于没有议价能力，已直接被境外代工厂砍单。

芯谋研究首席分析师顾文军表示，最近有大陆设计公司被长期合作的境外代工厂砍单，不得已之下，用超高的价格争取到300片。部分境外代工厂采用拍卖的形式来出售产能，其实是对外的，逼使大陆的设计公司高价拿产能，但对其他设计公司却并不这样。

虽然按去年的汽车销量计算，这家全球最大的汽车制造商比其直接竞争对手更好地顶住了这种短缺的影响，但它也未能幸免。

日前丰田宣布宣布由于芯片短缺，它将在下个月暂停日本两个工厂装配线的生产，时间最长为8天。

据外媒报道，此次停产是该汽车制造商因该问题而进行的首次国内产量调整，将影响三款车型的生产，即C-HR、Yaris Cross和Yaris掀背车，规模为2万辆。

该公司表示，从6月7日开始，位于东北部岩手县和宫城县的工厂总共有三条生产线将停产三到八个工作日。然而，丰田受到的影响并不像其他日本汽车制造商感受到的那样严重，至少目前是这样。

值得注意的是，两周前，丰田汽车公司预测其今年的利润将反弹至大流行前的水平，因为这家全球最大的汽车制造商表现出它能够解决全球芯片短缺问题的信心，这种情况已经刺激到了其它竞争对手。

FreightWaves 17日报道，芯片短缺和芯片危机不一样，AlixPartners执行董事Dan Hearsch表示，目前芯片荒的紧迫危机正在触顶，未来几周或几个月有望画下句点。尽管危机解除，不代表芯片缺货潮结束，供给吃紧的情况仍会持续很长一段时间。AlixPartners估计，芯片缺货对今年车业的冲击达1,100亿美元，预估值高于1月推测的610亿美元。AlixPartners推测估计，今年车厂产量将减少390万辆，全球轻型车生产总量将为8,070万辆。

Barron’s报道，中国电动汽车厂蔚来汽车的说法，也带来一丝希望。美系外资分析师Jeff Chung和蔚来高层谈话后表示，蔚来宣称，车用芯片短缺的情况有望在6~7月趋于缓和。此说法优于4月底预期，当时蔚来说芯片荒更恶化。今年来蔚来股价重挫30%。

众所周知现在全球都面临缺芯的局面，不少国内厂商因为怕遭到像华为一样的制裁，疯狂囤积芯片。

近日，荣耀CEO赵明接受了媒体采访，在被问到“现在芯片短缺，友商也会囤积更多的货，你们怎么去竞争”时，赵明表示，所有都是基于未来市场的判断。从商业角度来讲，你来我往，这是正常的商业行为。

赵明表示：“我们肯定会快速崛起的，压这么多货不就成库存了?你说在这个市场上20多年，(这个市场)没有饿死的，只有撑死的，你说谁风险大?其实就是高估自己的能力了。”确实对于现在的智能手机市场来说，更新换代速度快，如果囤积大量的芯片后期造成积压，确实会影响手机厂商发布新机的节奏，手机厂商势必要想办法消耗库存，这样也阻碍了新机手机的发展进步。