外弱内强:全球ICT产业缘何低迷一片?
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外弱内强,有业内分析师这样概括ICT产业近期低迷的主要原因。所谓外弱,是指外部经济环境不佳,需求乏力;内强则指各ICT企业在所处行业中竞争激烈,而随着所属产业转型过渡期的到来,企业要么面临青黄不接境遇;要么陷入转型的尴尬。
业绩全线下滑 经济萧条是主因
近日,先是中兴通讯预告了上半年业绩,称1~6月实现归属于上市公司股东的净利润在人民币1.54亿元至3.08亿元之间,较去年同期的7.69亿元同比下降了60%~80%。接着7月17日阿尔卡特朗讯表示,因经济形势恶劣,今年将无法实现全年的业绩目标。而7月18日爱立信又宣布,该公司第二季度实现净利润11.1亿瑞典克朗(约合1.58亿美元),同比下滑64%。
谈及业绩下滑原因,爱立信在财报中表示,全球经济低迷是主要原因之一。这一观点也得到了研究机构的认同。多家分析机构表示,欧债危机以及全球经济增速持续下滑超预期,使运营商在网络上的投资更加谨慎。
实际上这并非爱立信一家之惑。除了上面提到的中兴通讯、阿尔卡特朗讯因经济形势恶劣,今年将无法实现全年业绩目标外,早在5月,诺基亚西门子通信已宣布因形势不佳而大裁员。目前除了华为表现稍好外,其余四家一线电信设备巨头均已表示业绩不佳。
国金证券电信行业分析师告诉记者,经济低迷压缩了运营商投资,并令其推迟了设备商可获得的资本投入进程。而Gartner的报告显示,由于受欧债危机和全球经济疲软影响,全球电信设备支出规模今年将仅增长6.9%至4440亿美元,增幅低于去年的7.7%。英国研究公司Ovum也作出了类似的趋势预期。该公司报告称,2012年电信运营商支出增幅将降至5.5%,而去年支出增幅为12.2%。
产业转型 处青黄不接艰难期
如果说经济低迷、需求减弱是全球电信设备商业绩不佳的外因的话,那么全球包括中国电信产业的转型则是电信设备商业绩下滑的内因。
平安证券报告显示,当前全球通信业仍处于3G、4G网络建设间隙期,期间内,2G网络投资日渐稀少,3G网络已广泛建成,4G网络建设尚不成规模,行业资本开支难现大幅增长。
事实确实如此。爱立信全球总裁兼CEO卫翰思(Hans Vestberg)在接受媒体采访时称:“中国是我们的第二大市场,但第二季度中国市场的2G投资减少,这并非一个奇怪现象,由于TD-LTE正在进行试验,2G投资自然会相应减少。此外,韩国市场上持续向LTE的转移影响到了3G销售。”看来,爱立信是产业转型中受影响最大的代表之一。
与之相比,中兴通讯对业绩出现大幅下滑的解释是部分国内运营商网络合同因运营商招标推迟而未能在上半年报告中予以确认。这从一个侧面再次证实,运营商转型对于电信设备商业绩产生的负面影响。
对此,Forrester中国研究员赵文元也认为,全球3G网络建设大潮已过,4G布局刚刚起步,预计在未来两三年内对通信设备商的贡献极为有限。以往每年约1500亿美元的通信设备市场空间已经成为过去。可以说,现在电信设备商正处在青黄不接的艰难时期。
“此外,运营商经营上的压力以及着力补贴终端的市场策略,也导致其流向电信设备商的投资减少。”某业内分析人士告诉记者。
竞争惨烈 芯片终端厂商难幸免
除电信设备商之外,ICT产业链中终端和芯片厂商的业绩也不容乐观。
诺基亚、RIM、HTC、摩托罗拉等最新财报均显示亏损,有的甚至呈现亏损增大的趋势。例如诺基亚财报显示,其第二季度净亏损为17亿美元,这是该公司自2011年以来连续第五个季度出现亏损,且亏损额度进一步扩大。
究其原因,除了电信设备商类似的不利宏观环境因素外,竞争惨烈更是多数终端厂商业绩不佳的主要原因。
众所周知,进入今年,终端市场(例如智能手机市场)越来越向两极化方向发展。即苹果和三星占据了整个行业一半以上的市场份额和接近90%的利润。这无疑让其他众多终端厂商不得不在剩下的一半市场和仅存的10%左右的利润中争夺,竞争之惨烈可见一斑。
“大者恒大,强者恒强的特点正在智能手机市场中显现,这无疑加剧了竞争的激烈程度。由于苹果、三星在市场中的高度认可度和自身发展的持续性,让其他厂商除了采用价格战外几乎束手无策,而价格战无疑又会拉低彼此的营收和利润。这也是智能手机市场除了苹果和三星外,多数厂商均是赔本赚吆喝的主要原因。”中国手机联盟秘书长王艳辉对记者表示。
与终端厂商相比,芯片厂商间的竞争也相当惨烈。最新财报显示,除高通外,德州仪器、联发科、展讯等业绩均大幅下滑。即便是高通,虽然出货量有所增长,但营收也未能达到预期。更令业内担心的是,在第三财季财报发布后,高通调低了对第四财季的营收预期。
有业内人士认为,由于联发科、展讯在低端芯片市场发力,而低端市场正在成为智能手机市场的主流,从而夺走了高通部分营收,另外,传统PC芯片厂商英特尔今年开始正式进入智能手机市场,也势必给高通带来额外压力。