6000多亿三网融合进展落后计划——整合遇新挑战

2010年7月1日，国务院公布第一批三网融合试点城市名单，宣告我国三网融合正式开始进入实质性发展阶段。按照国务院三网融合总体方案的规定，我国的三网融合工作分为两个阶段：2010年至2012年是三网融合试点阶段，2013年至2015年是三网融合推广阶段。

三网融合作为国家十二五期间战略推进重要工程，对繁荣文化产业、提高国家信息化水平、促进工业化与信息化融合具有重要的战略意义。即将跨入全国推广期的三网融合，对于我国经济的拉动起到至关重要的重要。有机构预测，未来3年内我国三网融合相关产业市场规模将达到6000多亿元。

尽管业界对国内三网融合未来发展存在无限期望，但从目前发展来看，试点阶段所取得的成绩并未达到预期。德勤中国管理咨询业务合伙人王欢在近期召开的2012年三网融合高峰论坛上表示，目前，国内三网融合主要由政策驱动，虽然试点阶段即将结束，但实质进展落后于计划。“三网融合的机制、体制尚在摸索中，同时，双向进入推进缓慢，广电在全国范围的整合困境与资金缺口，仍将面临巨大困境。”

多项举措出台收尾试点

截至目前，我国已在全国56个城市进行了三网融合试点。试点阶段最重要的任务是推进广电、电信业务双向进入，组建国家有线电视网络公司，同时建立三网融合的机制、体制。

在推进三网融合发展的过去两年多时间内，国家从政策层面给予了极大支持，并将三网融合纳入十二五规划。如今，试点阶段即将结束，电信与广电的双向进入，多次被推迟成立的国家有线电视网络公司等终于有了新的进展。

9月底，工业和信息化部(以下简称“工信部”)开始向12个试点城市的广电企业发放业务许可，同意广电企业开展基于有线电视网的互联网接入业务、互联网数据传送增值业务、国内IP电话业务。天威视讯、电广传媒、歌华有线等上市公司已陆续获得业务经营许可。10月12日，国家广播电影电视总局正式发文批复同意中国电信集团公司关于从事互联网视听节目服务、IPTV传输服务和手机电视分发服务等3项业务的申请，同时向集团公司颁发了《信息网络传播视听节目许可证》。

工信部与广电总局陆续发放业务许可，为电信与广电的双向进入扫清了障碍，对于三网融合后续业务发展，与全国性推广带来帮助。

除了双向进入以外，筹备近两年时间的国内第四大运营商中国有线电视网络公司(以下简称“国网”)也有了新的进展。近期有消息透露，国务院已批准并下发关于同意组建国网的文件，近日就将正式挂牌。广电国网公司由财政部出资40亿元，广电总局牵头组建并代管。目前，国网筹备组正紧张地准备国网挂牌前期工作，预计在11月正式挂牌成立。

互发牌照被指意义不大

双向进入是三网融合发展的前提，互发牌照弥补了广电与电信各自的短板。对于广电而言，获得牌照后，广电企业仅仅需要向电信运营商支付国际宽带出口租赁等费用，同时在获得宽带、固定IP电话等增值电信业务的运营资格，广电企业将会拓宽此前仅拥有不足500万宽带用户的广电运营商的盈利空间。

对于电信运营商而言，IPTV业务在试点城市获得广电总局的传输业务牌照后，加上与拥有内容和播控牌照的百视通、CNTV的合作，也使用户人数从试点前的不足800万大幅增加到目前的2800万户。

然而，试点之初就应该互发牌照，在推迟两年之后，意义显然已经没有那么大。德勤认为，互发牌照表面上解决了双方进入的障碍，但发牌前双方已开展了一些实质性业务。这种背景下，牌照意义已经不大，实质进展落后于计划。

而在中国信息经济学会理事长杨培芳看来，现在的双向进入并不对等。他表示，“广电拿到电信业务许可了，但电信不可能拿到广电业务许可，没有获得主播权，现在基本还是单向进入。”

与此同时，歌华有线副总经理罗小布对此次牌照发放并不乐观。“互发牌照只能说有了破冰的迹象，但能不能破得了还要单说。”他表示，“广电、电信双方共同把业务做好，后续如何相互进入还存在很多不确定因素，包括人为和公平因素。”

国网后续整合面临新挑战

缺乏全国性的运营主体，将使广电在与电信运营商抗衡中处于弱势地位。正因此，在三网融合试点阶段，国家就开始进行国网公司的筹建工作。按照规划，公司成立后将整合全国有线电视网络为统一的市场主体，并赋予其宽带网络运营等业务资质。

近期有消息传出，国务院日前已正式发文，同意组建中国广播电视网络有限公司。此前传言中国移动将参与出资组建并未实现，而由财政部出资，广电总局负责组建和代管，注册资本45亿元，主要用于总公司平台的先期搭建，其中包括总公司基本框架的组建费用和播控平台、网间结算等业务总平台的搭建费用，待挂牌后再逐步进行各地地方广电资产的整合。同时，工信部已承诺将在基础运营商牌照、国际互联网出口方面给予新公司与其他电信运营商相同的待遇。

国网要与资产数千亿元电信运营商抗衡，以分散的区域运营商模式是不可能的，必须解决省网整合的问题，而在广电总局提出的财政注资800亿元方案被否以后，40亿的启动资金显得杯水车薪。

显然，广电业将面临巨大压力。德勤认为，广电运营商的整合困难主要表现在市场主体小且分散、缺少资金和所有权结构复杂等方面。省级、市级甚至县级广电运营商全国有数百家，技术、管理的整合费时费力。“如果广电运营商无法尽快成功整合，广电总局将通过牌照方式限制电信运营商进入IPTV等内容相关业务的步伐，而电信运营商也以同理反制，最终导致三网融合难以前行。”

“资本联合”纳入即将组建的国网公司，对于缺乏资金实力的中西部地区省网整合是个新的道路。据了解，广西、贵州等10多个省网前期已经完成整合，有望成为国网首批整合的对象。

相比缺乏资金实力中西部地区省网，已经上市或积极筹备上市的东部省份有线运营商仍是整合的最大难题所在，如歌华有线、华数传媒、电广传媒以及正在筹备上市的江苏有线、广东广电网络等广电运营商，是按市值还是资产评估尚未定论，如果按市值评估，对国网将是巨大的挑战。

目前，广电总局已出台多套整合方案，对上市与非上市企业区别对待。记者援引业内人士消息报道，广电总局在新方案中将会采取上市企业一套办法，非上市企业一套办法。对于上市公司，到时候应该会启动另外的相应方案。一共有几套组合方案，资本只是其中一个基本环节。