风电、光伏等新能源产业发展前景广阔

最近几年，我国在新能源领域取得重大技术突破，在一些重要领域已处于国际领先水平。例如，在风能利用方面，形成了兆瓦级风电机组的自主研发和规模化制造能力，2011年总装机容量超过6000万千瓦;在太阳能光伏发电方面，形成了高性能晶体硅、太阳能光伏电池的规模化制造和生产能力，2011年光伏发电装机容量超过300万千瓦，取得了一批重大成果;通信光纤、钽铌铍合金等新材料生产技术已达到国际先进水平，为相关产业发展提供了重要支撑。

值得注意的是，新能源板块整体估值仍处于各板块中较高水平。能否再续辉煌，还须等待一系列能源规划将出台，尤其是可再生能源发展规划以及核电相关规划出台后才能判断。此前，可再生能源电价附加补助资金管理暂行办法发布，办法明确了上网电量的补助标准， 以及接入电网系统而发生的工程投资和运行维护费用。

统计显示，今年2月我国组件出口量环比增0.7%，出口均价环比持平，受德国市场抢装影响，对欧洲出口量环比增32.8%。企业盈利及毛利率水平未有明显改善，经营压力依旧较大。值得高兴的是，国内市场启动带来的光伏并网设备需求，特别是中小型的屋顶光伏系统有望今后在国内得到大范围推广，短期利好光伏逆变器龙头及新增弹性的相关设备公司。

核电方面，2011年我国核电投资同比增14.2%，核电标准扩容已定，核安全规划、核电中长期发展调整规划也已基本制定完成，政府工作报告中再次强调要安全高效发展核电，核电恢复发展预期逐渐明朗。2020年我国核电装机有望达到8000万千瓦，未来我国核电发展将进入新轨道。

相对于新能源、新材料产业在“十二五”规划的支持下，前景光明。

“规划”清晰界定了特种金属功能材料等6 大新材料发展领域。规划提出“十二五”期间新材料产业总产值将达2 万亿，年复合增长率超过25%的目标。

不仅如此，《电动汽车科技发展“十二五”专项规划(摘要)》发布，明确了“纯电驱动”电动汽车是我国新能源汽车技术的发展方向。规划指出，“十二五”期间要努力实现混合动力汽车产业化;开展以小型电动汽车为代表的纯电驱动汽车大规模商业化示范;实现燃料电池汽车在公共服务领域小规模示范考核。《规划》还明确了以能量型锂离子动力电池为主要发展方向，兼顾功率型动力电池和超级电容器的发展。“十二五”期间，将开展以能量型锂离子动力电池为重点，电池模块化为核心的动力电池全方位技术创新，实现动力电池大规模产业化突破。

此外，按照《规划》到2015年左右，我国将在20 个以上示范城市和周边区域建成由40 万个充电桩、2000 个充换电站构成的网络化供电体系，满足电动汽车大规模商业化示范能源供给需求。

更值得注意的是，国家将延续打造行业龙头的行业方针，因此，可以预见在2015 年前，各新材料领域龙头企业将面临历史性的发展契机。