排队要产能的队伍拉长，台积电春节全面赶单

台积电(2330)本周将召开法说会，而近期重要客户AMD、Nividia纷纷报喜讯，对于未来营运展望乐观，由于均是采用台积电40奈米制程生产，分析师预估，台积电第一季营运有机会与上季持平；类比IC业者则透露，台积电因IDM厂释单大幅增多，造成产能全满，目前国内IC厂能拿到的产能仅原本7成。而对于东芝最先进LSI确定于三星及全球晶圆投片，分析师表示，代表IBM阵营更形凝聚，对于国内晶圆双雄威胁不小，不过因三星与东芝有营运重叠矛盾，未来是否有所变卦值得关注。

台积电27日将召开法说会，届时将公布第一季财测。市场一般预期，在IDM厂委外释单持续增加下，台积电第一季、甚至全年营运展望乐观。董事长张忠谋也提前预告，今年首季业绩将季减5%以内，属淡季不淡。

而台积电重要客户Nvidia近期营运备受看好，国外媒体报导，第一代Android平板电脑皆将采用Nvidia的晶片，而未来随着行动装置对影像需求提升，再加上GPU能提升电脑运算效能，需求持续增温，而Nvidia除了智慧型手机、平板电脑外，也跨入车用电子领域；处理器大厂超微AMD近日则预估首季营收将与上季持平或小幅下滑，并预告电脑销售将淡季不淡，且Zacate及Ontario等加速处理器(APU)本季扩大出货，又推出多款Nothern Islands系列绘图晶片，由于超微新产品及Nvidia绘图晶片均采用台积电40奈米制程量产，台积电将持续受惠。

据了解，台积电12寸产能原已因超微的Zacate及Ontario加速处理器对40奈米产能需求，及英特尔Sandy Bridge平台的绘图晶片核心仅支援DirectX 10.1，英伟达及超微的40奈米DirectX 11规格绘图晶片需求，出现产能吃紧状况，现在ARM处理器急单又陆续涌入，排队等着要产能的队伍在第一季开始拉长，台积电12寸厂至今仍全线满载，65/55奈米及40奈米订单均已经排到7月。

而台积电也因接单强劲，农历春节全面赶单，新竹Fab12与南科Fab14两座超大型晶圆厂首次农历年全面停止岁修。

类比IC业者则指出，目前台积电因IDM厂委外释单增加，产能全满，致使国内IC设计厂商排定的产能，如今只能打7折，排队状况再现。

分析师表示，今年上半年台积电因IDM厂委外释单大幅增加，产能将相当挤，不过随着2012年产能全数开岀，届时情况将会好转。而目前台积电产能满载，也将带动IDM厂将60、90奈米制程产品转向联电(2303)、GF，甚至中芯投片，晶圆代工厂今年可说是全面受惠。而随着重要客户Nvidia、超微等第一季财报佳，并产品采用台积电40奈米制程生产，台积电今年首季营运甚至可望达到与上季持平水准。

而近期东芝最先端LSI代工订单确定花落三星电子与全球晶圆(GF)，其中核心影像处理系产品委由三星生产，采用最新技术的半导体产品则将委由GF生产。分析师表示，东芝联手三星电子与全球晶圆，代表着IBM阵营更趋凝聚，半导体分野也愈趋明显，对非IBM阵营的台积电、联电的威胁不小，但目前评估东芝初期丢的订单不会太多，而未来因三星电子与东芝有营运项目重复的矛盾，是否东芝会改变初衷，离开IBM阵营投入台积电怀抱，值得关注。