世界上半年EPS 0.47元；Q3晶圆出货季增7-9%

晶圆代工业者世界先进(5347)于今(16)日公布今年Q2财报，单季营收为42.34亿元，年增23%、季增率18%，毛利率为22%，营业利益率为13%，税后纯益5.67亿元，季成长1.57倍、年增2.79倍，税后纯益率则为13%，每股税后盈余为0.34元；世界今年上半年税后净利为7.87亿元，明显优于去年同期亏损6.82亿元的状态，累计每股税后盈余0.47元。

展望第三季营运，世界则表示，由于客户对晶圆代工需求仍持续提升，预计晶圆出货量会增加7~9%，产能利用率将趋近于百分百，毛利率约为24%至26%之间，平均销货价格(ASP)有机会微幅上扬。

就第二季市况而言，世界表示，第二季受惠于客户端需求强劲，晶圆出货量高于首季及去年同期，约为30.7万片，较首季26.5万片增加16%，营收因而明显成长。此外，世界指出，第二季产能使用状况大幅提升，产能利用率从首季的88%，上扬至97%，配合成本控制得宜，毛利率因此将比前季和去年同期明显增长，由上一季的16%上升至22%。

就世界各项制程的第二季营收占比而言，0.5微米仍为大宗，占29%，较前季增加5%；0.18微米制程也较前季成长8%，占营收比重24%；0.35微米及0.25微米分别下滑8%及1%，占33%、7%。值得一提的是，内存所占营收比重持续从前季的11%，下滑至个位数比重、为7%。世界表示，第三季将完全结束内存代工相关业务。

至于占世界第二季总营收超过93%的逻辑代工业务，第二季营收为39.56亿元，较前季的32.01亿元，成长23.58%。其中，0.18微米制程营收较前季成长7%，占逻辑代工营收比重25%；0.5微米制程较前季成长5%，占32%；0.35微米及0.25微米制程比重则分别占35%及8%。

在逻辑代工产品应用别部份，世界则表示，受惠于mobile、TV、PDA的需求旺盛，消费型电子及通讯类电子所占的营收比重大幅成长，消费性电子成长5%、占营收比重28%，通讯类电子成长4%，占21%；计算机应用则受PC整体景气下滑波动，所占营收比重从51%下滑至占41%；其他类别则占10%。

在世界第二季逻辑代工各类产品营收表现中，小尺寸面板驱动IC成长幅对最大，营收季增68%，占总营收23%；电源管理IC次之，营收季增52%，占总营收20%；大尺寸面板驱动IC营收季增4%，惟所占营收比重从首季的50%下滑至42%；其他类营收则季增8%，占总营收15%。

总结第二季表现，世界表示，客户对于逻辑代工产品需求强劲，晶圆出货量季增16%，营收也因此增长。而随着产能利用率提升至97%水平，毛利率上扬至22%；第二季销货组合改变，也促使平均销货价格(ASP)较前季成长2%；以上皆符合前季法说会预期。