谁会在代工投资“盛宴”中缺席？

在前3年之前全球代工总是在看前4大的动向，包括台积电、联电、中芯国际及特许。然而，台积电一家独大，联电居老二似乎也相安无事。

自AMD分出Globalfoundries，及ATIC又兼并特许，再把Globalfoundries与特许合并在一起。表面上看少了一个特许，实际上由于Globalfoundries在其金主支持下积极建新厂，在代工业界引发了波浪,至少谁将成为老二成为话题。

加上存储器大享三星近期开始投资代工，放言要接高通的手机芯片订单；加上fabless大厂Xilinx改变策略，把28nm的FPGA订单下给台积电与三星，可谓一场代工大战在即。

在这场大战中，投资首先揭开序幕：如2010年台积电投资48亿美元，联电15亿美元，Globalfoundries的25亿美元以及中芯国际的若干亿美元，所以引来“谁在这场代工投资盛宴中会缺席”的命题。

两难抉择

如若不跟进是一点希望没有，跟进也未必能取胜,这就是所谓“两难的抉择”。业界预测除了台积电胜算较大之外，其它包括联电、 globalfoundries及中芯国际谁也不能一定言胜。

谁都明白投资意味着什么？风险。近期尽管代工业中普遍叫喊产能不足，其中有一方面是08及09年因产业大环境恶化，而纷纷降低了产能，所以产能不足有其必然性。但也有老问题，产业总会有转向产能过剩的时刻，决定于市场的需求。

市场需求总是在变化，在很大程度上决定于老百胜的购买能力。目前欧元区危机四伏，肯定会影响到其它地区。各国政府的高负债率势必会影响信赁及利率等，所以下半年全球经济大环境言好尚太早。

处在这个关键时刻，对于中国半导体业无论从国家利益出发，还是企业的需要，似乎别无选择。因为胜与负固然重要，但都比不上任何投资只要取得效果，能提升中国半导体业的实力。所以从必须自强出发,我们找不到缺席“盛宴”的理由。然而何时投资，投多大及干什么用可能需要三思而行。

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