中国封装趋势分析：价格跳水已成定局

目前，中国LED封装行业具备了相当大的经济规模，大约占全球LED封装产量的70%，未来这一比重会进一步提升。中国LED封装企业数量已超过2000家，但作为封装大国的中国大陆并没有出现一家封装巨头，反而在国际封装榜单上“名落孙山”。虽然中国大陆已出现数家封装上市企业，但仍能够与国际巨头抗衡的封装企业几乎没有。与之相对，全球LED封装的前五大厂商为日亚、科锐、飞利浦、三星以及台湾亿光，其中台湾大厂亿光专注于封装，是SMDLED封装行业的老大，同时也是LG、夏普、三星等LED液晶电视厂商的主要供应商。
销量上涨
虽然上述格局在一定时期内将难以发生改变，但有专家指出就整个LED产业链来看，其实封装企业是今年最受益的企业，因为今年除了整个LED照明市场启动以外，整个背光产业链从韩国和台湾企业转移过来。
今年的LED封装企业发生了明显改变，特别是已上市的封装企业体现了共同的特征：整体业绩稳步上升，但主营业务实力以及实际盈利能力不够理想，利润下滑。
根据早前悉数披露的照明行业上市公司2013年上半年度报告显示，今年整体业绩稳步向上攀升，相比去年同期，91%的照明上市公司有所提升，平均增幅高达22.36%。数据虽然美好，但年报背后的隐忧依然令人忐忑不安，特别是白光器件方面，价格呈现快速下跌趋势。
今年LED白光器件需求量上涨，根据本报专题策划小组的多次走访调研所得，从今年初开始，LED贴片光源(白光)的市场需求量非常大，特别是家居照明和商业照明领域，LED封装企业和应用企业生意都火起来了，即使是质量和价格较高的厂家也接订单接到手软。按此销售情况，封装企业的日子本应过得颇“滋润”，但事实却大相径庭。LED白光器件市场今年才拉开序幕，就直接进入了激烈的竞争期，由于价格下降过快，除了灏天光电等大厂可通过扩产获得一定的利润，很多中小企业呈现出面临洗牌的危机。
价格大跳水
从各封装上市公司发布的2013年上半年度报告来看，各公司的白光器件毛利率纷纷呈下跌趋势。主营白光业务的鸿利光电白光器件营业收入增长20.34%，但LampLED毛利下滑9.35%，SMDLED毛利下滑9.84%;瑞丰光电LED照明器件营业收入增长49.23%，毛利比去年下降4.89%;聚飞光电LED照明器件营业收入4390.23万，较去年增长42%，毛利为20.16%，但下降5.59%。今年，白光封装器件的价格降幅太大，不少企业的产品价格已渐渐向“白菜价”靠拢。
有业界人士透露，今年上半年5630、5730价格下降很快，但2835相对比较稳定。去年同期5630还能卖5毛，今年2毛多都有企业卖。而2835下降幅度更大，之前3毛多，现在就1毛多。
大厂尚能通过扩产降低成本，提高收益，但小厂怎么办呢?小厂无论在产能还是硬件上都比不上大厂，为了拼低价，有不少厂家偷工减料，芯片只使用次品——专案芯片，“忽悠”消费者，把市场这盘水搅浑。
规模成为“分水岭”
通过规模优势，封装大厂也就拥有了成本优势和价格优势。由于各家企业规模大小不一，各家封装企业的生存现状个各不相同，两极分化非常严重。有订单的封装厂不断扩产，规模效应不断显现，例如瑞丰光电;而没有订单的封装厂家最终只能关门倒闭，例如雷星光电。主营LED封装产品的雷星光电从去年下半年就开始亏损，今年的生意也很惨淡，亏损状态保持了近乎一年，加上货款无法收回，无怪乎100万的欠款就压垮了它的“最后一根稻草”。规模小的企业缺乏成本优势，面对毛利不断下降的障碍，缺乏价格优势的小厂就更加难以生存了。
因而，今年初销售火爆的时候，不少封装企业选择了扩大产能，如深圳灏天光电。该企业相关负责人表示，今年LED光源市场相当火爆，一开始灏天光电7070一度出现供不应求的情况，但很快就解决这个问题，花了两个月时间调整。为了新产品的产能问题，灏天光电上了30条线，产能每天5KK，已经不存在供不应求这个问题了。但过了销售旺季后，市场需求量开始稳定，销量又跟不上了，订单发展缓慢。
此外，不少封装上市企业都有扩产计划：鸿利光电今年上半年已经新增了100KK产能，下半年可能还会增加200KK。聚飞光电耗资1亿元的照明LED器件扩产项目于今年9月30日竣工。瑞丰光电今年上半年募投的“照明LED产品技术改造项目”的生产设备投资已全部实施完毕，年产能增加1，350KK，照明LED产品年产能为2，470KK。同时，瑞丰光电将启动SMDLED扩产项目建设，周期为2013年7日1日—2014年6月30日，扩产项目达产后，公司照明LED产品年产能为8388KK。
但不是每一家封装企业都能顺利扩产，即使扩产了，产能依然结构性过剩，企业盈利能力无法持续。所以，不少业界人士质疑：今年的洗牌潮，封装厂家是否会首当其冲呢?