中国IC分销行业竞争格局及重点企业研究

一、行业竞争格局

移动通信、智能终端市场的快速发展，加剧了全球半导体厂商的竞争，行业格局存在较大不确定性。比如智能终端领域90%的芯片市场被ARM占有，传统桌面领域的寡头英特尔不甘落后，竭尽全力挽救败局；而三星、高通则因此受益而崛起，排名在迅速上升。同时，全球通信芯片市场不断整合，比如英特尔以14亿美元收购英飞凌无线业务，Marvell用6亿美元收购英特尔通信处理器，意法半导体15亿美元收购恩智浦无线业务，高通31亿美元收购Wi-Fi无线芯片供应商Atheros。

图表 1 2011年全球前十大半导体厂商营收统计


由于各半导体厂商的主要产品和应用领域不尽相同，决定了其竞争优势、行业地位存在较大差异。具体表现在：

图表 2 全球主要半导体厂商竞争格局分析半导体厂商竞争格局分析 src="/21ic_image/21icimage/201404/1301005bc59621f7a17ee782987cbeae.jpg">

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根据上游原厂是否授权，元器件分销商可分为三类：授权分销商、独立分销商、混合分销商，三类分销商各有自己优劣势和市场价值。

在中国大陆开展业务的分销商主体仍然是授权与混合型分销商，两者所占市场的比重达7成以上。授权代理商100%产品线均来自原厂授权，典型企业如：安富利、艾睿、大联大、富昌、中电器材、科通集团、北高智、周立功等；混合型分销商方式是具有中国特色的一种本土经营模式，混合型分销商平均48%的产品线是来自于原厂授权，余下的业务是独立分销，即现货贸易，典型企业如：英特翎、伟德国际、凯新达、美盛。

独立分销商和授权分销商有很大的不同： 第一，独立分销商相对授权分销商来说更重客户，而轻供应商；第二，独立分销商的技术支持力度不如授权分销商，但服务更灵活；第三，独立分销商的企业管理难度远远大于授权分销商，因此许多规模较小，多有家族企业性质。

图表 3 2011年上市分销商营业收入情况

从业务专注性、原厂行业地位、下游行业地位、客户黏性、增值服务能力、利润水平几个方面看，授权、独立、混合分销商各自特点如下：

图表 4 各类分销商特点比较

二、重点企业介绍

国内的主要授权分销商包括：安富利、艾睿、富昌电子、大联大、科通、北高智、周立功、香港华清集团、中国电子器材深圳有限公司、润欣科技，注册地在大陆的有：润欣科技、科通、北高智、中电、周立功、力源信息、宇声集团。各分销商基本情况如下：

1、安富利

安富利是全球最大的电子元件、计算机产品和嵌入技术分销商之一，服务于全球70多个国家的客户，2010年收入达81.9亿美元。公司亚太区总部位于新加坡，在亚洲10个国家设有40多家销售机构，分销半导体、互连、无源和机电元件，为原始设备制造商（OEMs）、电子制造服务（EMS）供应商及中小企业等不同客户服务，提供相关的设计链和供应链支持。

2、艾睿

艾睿电子是电子元器件和计算机用户的全球主要产品、服务及解决方案供应商，总部设在纽约美维尔，2010年营业收入为187亿美元，通过其在50多个国家与地区的270多个销售点，与接近600个供货商及13万家电子产品制造商合作。艾睿电子亚太地区的总部位于香港，在亚洲11个国家和地区共设有42个销售办事处、4个主要的分销中心和11个本地仓库。

3、大联大

大联大投资控股股份有限公司(台湾证券交易所挂牌上市，股票代号: 3702)正式成立于2005年11月，集团总部位于台北，结合世平集团、品佳集团、富威集团、凯悌集团、诠鼎集团、友尚集团、大传集团等亚太区半导体通路领导品牌，员工人数约6,500人，代理产品线近250条(复式代理逾300条)，半导体零件服务网遍布全球近70个据点（亚太区近45个据点）；2011年营业额达113亿美金（未含大传集团），是亚洲区市场份额最高之半导体零件分销商。

4、富昌电子

富昌电子(Future Electronics Inc.)成立于1968年，总部设在加拿大蒙特利尔，是半导体、无源器件、连接器和机电零部件分销及营销领域中世界级领先公司及创新者，业务遍布美洲、欧洲和亚洲的42个国家、169个城市或地区。

5、科通

科通集团创建于1995年，并于2005年在美国纳斯达克上市（代码：COGO），是中国最大的IC元器件分销商。科通总部设于深圳，并在如上海、北京、武汉、成都、南京、杭州等14个主要城市设有办事处或分公司，拥有700多位员工。科通集团应用涉及无线通信、电信设备、企业网络、数字媒体、家庭娱乐、汽车电子、工业控制等等众多领域。

6、华清

十多年来，华清集团在北京、上海、苏州、厦门、深圳、香港等地设立了多个分公司,并且在全国范围内设立了技术团队的分支机构；总部形成了以总裁办领导下的财务部、物流部、市场部、技术部、人事行政部、IT部等管理部门的综合性集团公司。

7、中电

中电器材成立于一九八四年，是一家著名的专业技术产品分销商，在亚太区设立了十八个办事处，业务范围覆盖到中国及东南亚地区。中电是美国飞思卡尔半导体（FSL）、美国英特矽尔（Intersil）等多家国际知名品牌的授权分销商，专注于通讯系统，智能电表，安防监控，射频，便携设备等领域，通过解决方案，参考设计，技术支持为客户提供专业的设计链服务。

8、北高智

该公司成立于2000年，现有员工180多人，总部设在深圳，销售网络涵盖整个中国，在北京、上海、南京、成都、厦门、青岛及香港设有分公司或办事处。基于所代理的产品，针对不同的客户和市场，公司推出多种应用方案，提供相关支持，加快客户的产品化进程。北高智先后获得诸多国际著名芯片厂商在中国的授权代理商，如Mstar、Spansion、Power Integrations、Cirrus Logic、Amlogic、SMSC等。[!--empirenews.page--]

9、宇声集团

宇声集团是经销多家著名品牌的电子元器件产品代理商，也是从事通信、数码、信息等领域技术研究和方案开发的综合型企业。集团目前代理经销的品牌有Panasonic、Sharp、OKI、ROHM、Synaptics、Sanyo、Fujitsu、Taiyoyuden、BYD、Rockchip、Innolux、AOT、AU等十多条产品线，产品包括继电器、接插件、电容等被动器件以及中小尺寸的LCD、MCU、Memory、音视频处理器件、其他分立器件等，行业涵盖数码产品、家用电器、通讯终端、网络设备、工控设备、汽车电子等。

10、力源信息

武汉力源信息技术股份有限公司是中国电子元器件销售、应用、服务行业的上市公司，是 Intersil 、ONSemi 、STMicro 、TI 、Cypress 、Fujitsu 、Microchip 、Freescale 、Leadis 、风华高科、禾伸堂、普芯达、ROHM 、光宝科技、芯唐科技、创达特科技、香港晶体、圣邦微电子等国际著名公司的授权代理或分销商，拥有十多个产品种类，超过15000个型号的现货库存，拥有专业网站和庞大的产品资料库，为客户提供从产品资料、产品方案、产品选型、供应保障及物流服务等一揽子服务。

11、周立功

该公司成立于1999年，是专业从事单片机及其外围元器件的应用推广、技术服务、嵌入式产品的开发和生产的公司，是国际ODVA现场总线CAN-bus协会成员、NXP(原PHILIPS)半导体分销商、LuminaryMicro半导体中国经销商、Actel半导体中国经销商、德国Keil软件及仿真器中国经销商、Ramtron半导体中国经销商、Sipex半导体全线产品有价值的分销商、Catalyst半导体增值分销商、ARM中国合作伙伴、Microsoft和Intel嵌入式系统合作伙伴、广州致远电子有限公司战略合作伙伴。

12、润欣科技

上海润欣科技是中国本土领先的, 专注于通讯行业增值服务的半导体芯片和方案提供商。润欣以专注、专业的公司理念深耕在智能手机、网络通讯、工业控制等应用领域，具有很高的市场渗透率。2011年润欣AVX产品线业绩在亚洲区15名分销商中排名第一，Pulse产品线业绩在中国区3名分销商中排名第一。润欣是Qualcomm Atheros在中国区最早的授权代理商，目前Qualcomm Atheros中国区授权代理商只有三家。润欣的上游原厂主要包括：Qualcomm Atheros，Synaptics，AVX，NXP，Freescale，Skyworks等。

图表 5  注册地位于大陆的主要授权分销商经营现状分析