2012中国分销市场调查：复苏、调整、厚积薄发

从2001年起，这已经是《国际电子商情》第12次向广大读者发布独家《中国电子元器件分销商调查报告》。连续十二年的持续跟踪调查，我们不仅近距离见证了活跃于中国市场的分销商们顺应市场发展潮流、迅速成长的优秀表现；也充分感受到在全球化时代，即使是保持高速增长的中国市场，也难以避免国际金融危机带来的负面影响。

2012年注定是不平凡的一年。“两会”刚刚闭幕，重大变革紧随其后。“十二五”的第二个年头，是夯实基础、积极寻求发展和变革的关键之年。我们应该吸取过往的经验与教训，保持信心，继续在智能电网、新能源发电、电动汽车以及LED照明等领域拓展并寻找新的机会。面对纷繁复杂的局势，唯有灵活应对，牢牢抓住新的机遇，才能始终保持前进的势头。

调查概况

作为已经运作了十年以上的中国市场权威的电子元器件分销行业调查，调查样本选取的准确度和权威性一直受到高度重视，不容置疑。2012年调查的第一阶段从2011年12月5日起至2012年1月6日止，我们总共收到来自137个分销商的有效回复。

尤为重要的是，参与本次调查的回复者绝大部分是任职于中国电子元器件分销企业的高层管理人士，主要集中于总裁/副总裁/总经理、销售与市场管理。这些高管对企业自身的经营状况以及企业未来的发展方向非常熟谙，这对本调查涉及策略和观点性的话题具有非凡的指向意义。

通过第一阶段的调查，我们将呈现中国电子元器件分销行业总体概况，深度剖析不同业务类型的分销商，了解这些领先分销商在中国的运营状况，并概述分销商面临的挑战及他们为克服挑战所采取的措施。

从调查回复的样本情况来看，独立分销商的比例相较往年有大幅提升：2011年授权/混合分销商、独立分销商分别占82%和18%，而2012年这一比例则调整为73%和27%。独立分销商的发展势头不容小觑。

市场销售额方面，参与调查的分销商们也让我们感到了惊喜。2011年，分销商在中国大陆和香港特区的销售额平均数为10.1亿人民币，相比2010年的5.95亿人民币增长了近一倍。其中，大约七成分销商的平均年收入在在1千万到10亿人民币之间，而年营业额超过10亿人民币的大型分销商则占总数的14%。

一切用数据说话。通过盘点2011年分销行业的运营状况，我们发现：分销商的规模越来越大了。这一方面说明分销商们自身发展迅速，另一方面也与艾睿、安富利、大联大等航母型分销商不断的收购合并行为密切相关。

回顾过去几年的中国市场营收成长率，2006至2011年间行业平均增长率分别为25%、22%、17%、23%、29%、26%。其中，2008年由于受到金融危机的影响导致下滑，而2011年的这次微幅下调，则是受到了来自国外的欧债危机以及国内的银根紧缩、产业结构调整、成本上升等多重压力所导致。

在26%的增长率中，近九成的受调查分销商增长率处于中低水平。其中，约有22%的受调查分销商增长率介于21-30%之间，其次是18%的受调查分销商增长率在6-10%左右，而增长率高于50%的受调查分销商仅占总数的7%。这表明在2011年，整个分销行业的营收虽仍有增长，但增长幅度明显放缓。　

尤记得在2010年，电子产业遭遇了最严重的缺货潮，部分分销商也积极抓住机会，凭借稀缺资源大赚一笔。但是，成也萧何，败也萧何。2011年，缺货情况大大缓解，紧接着又出现货物积压、资金紧张等各种情况。分销商所面临的风险骤然加剧。

行业平均毛利率方面，2011年依旧维持上年度15%的水平。一方面，行业整合加剧、行业成熟度加强、竞争更加透明化将分销商的利润向下拉动；但另一方面，不断出现的新技术新产品新应用也为行业利润的增加带来新的机会。

不过，仔细分析调查结果，我们不难发现：绝大多数受调查分销商的毛利率明显偏低，高达66%的分销商在2011年的毛利率都在20%以下，毛利率超过50%的分销商仅占总数的2%。如何解决毛利率偏低的问题，是摆在每一个分销商面前的艰巨任务。

2011年也是各大分销商加强对中国市场的投资，增加员工数量尤其是技术人员团队、加强渗透二、三线城市的服务网络覆盖、寻找适合的并购对象的一年。不仅包括富昌、艾睿、安富利在内的北美系分销商日益倚重中国市场，来自欧洲的中型分销商儒卓力(Rutronik)也于2011年11月正式登陆中国，在中国大陆、香港和台湾地区设立分公司，同时全面布局亚太市场。

电子产业的全球供应链大转移是大势所趋，中国分销行业在全球分销业中的地位也正不断提升。即使由于政治和环境因素，曾有部分外国企业提出了“撤出中国”的说法，但由于中国拥有全球最为完整和完善的电子产业链，同时兼具良好的基础设施和庞大市场，至少一、二十年内，中国的地位不可取代。

在经过了连续数年的高速增长，中国本地分销商的规模也已经获得长足进步，一批分销企业在某些领域取得了独有的市场份额，跨过10亿元的门槛，迈上了新台阶，步入新的发展阶段。

进入2012年，受到美国经济复苏、全球市场回暖，以及中国经济企稳并将持续向好的影响，分销市场信心十足，预期今年的平均增长幅度将提速至30%，比上一年度的27%高出3个百分点。

十大新兴产业

从调查中可以看出，除去传统的3C领域，新兴行业对电子元器件分销商的吸引力显著上升，十大新兴产业包括LED照明、智能电网、新能源、LTE通信、智能手机、智能电视、平板电脑、云计算、电动汽车和个人医疗电子等，这些产业将为2012年的半导体市场的需求增长注入不少推动因素。

虽然没有人真正知道LED照明市场上量起飞的拐点在何时，但LED照明市场已经开始成形，因为LED技术的快速进步正使得LED照明在越来越多的应用和安装场合成为一个可行的替代选择。随着每瓦流明数的提升和每流明成本的下降，LED照明的经济性已变得非常有吸引力。[!--empirenews.page--]

智能手机领域的技术创新为系统厂商增加最终产品的功能带来机会。IP流量、云计算技术、固网向下一代演化、包括手机和平板电脑在内的智能设备市场的增长，这些因素将拉动半导体市场的需求增长。

受到欧洲各国政府严格的能效法规以及再生能源发电并入电网政策的刺激，智能电网仍将是欧洲增长最快的市场。中国在“十二五”规划(2011-2015)期间也计划大规模建设智能电网，这对智能电网市场增长起到重要作用。

在利用半导体技术来极大地改善电能传输和分配以及开发新的可再生能源(如风能和太阳能)方面，中国蕴藏着巨大的商机。根据行业内预测，到2020年，中国的电力需求将翻一番。这一增长意味着对各种新产品的需求也将增长，包括智能电表、电站更新换代、太阳能和风力发电厂与传输设备以及超高压输电线路。

LTE通信网络部署也已步入快速发展轨道。全球16个国家已经部署了28个LTE商用网络，主要集中在欧美地区，均为FDD-LTE网络。中国在TD-SCDMA基础上发展推出的TDD-LTE也被市场广泛认可，并在世界各地搭建了数十个实验网。从终端产品来看，继智能机先驱HTC和三星等早期推出手机与平板之后，LTE也进入了中国厂商的产品路线图。

智能电视和云电视今年也将成为新热点，特别是云电视，是由中国品牌厂商首先提出的概念。2012年的智能电视会以Android为基础发展TVOS。