全球DRAM产业2011第四季营收64.5亿美元
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虽然第四季合约价格较上季跌幅高达约25%,如一线DRAM大厂早已将标准型DRAM比重降低至50%以下,大幅降低标准型记忆体 价格下跌的冲击,同时并转进毛利较高的行动式记忆体及伺服器用记忆体,让整体营收力守在上季水准,但第四季除三星半导体(Samsung)受惠于行动式记忆体的成长,在获利方面仍缴出亮丽的成绩单外,其余各DRAM厂仍面临亏损的命运。第四季末DRAM产业甚至启动二次减产,降低标准型DRAM的投片量,以阻止产出增加及现金流出速度。
从供给需求面来观察,2011年第四季整体颗粒产出与上季相较仅约有4%左右的成长,但第四季由于受到泰国洪灾影响硬碟出货下,PC出货数字较上季衰退10.4%,旺季不旺下,连带让 DDR3 4GB合约均价从第三季的24美元一路下滑至第四季的18美元,跌幅约25%;而在行动式记忆体价格方面,受惠于智慧型手机及平板电脑的兴起,第四季价格较上季仅有约10%的跌幅,LPDDR2 8Gb均价约17.4美元上下,需求上更比标准型记忆体更为强劲。
DRAMeXchange指出,由于各DRAM厂对于 2012年的价格走势仍抱持谨慎的态度,对于未来资本支出方仍转趋保守;根据调查,2012年DRAM厂资本支出大降33%,由2011年的85亿美元降至57亿美元,同时,各家厂商也积极调整产品组合,以及调降标准型DRAM的产出比重。
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从全球DRAM厂自有品牌记忆体营收排名来分析,韩系厂商三星营收仍居全球DRAM厂之冠,虽然受到第四季DRAM价格下滑影响,但在行动式记忆体与伺服器用记忆体加持下,与第三季营收相比仅小幅衰退2.8%,市占率仍维持在44.3%左右;而在制程转进方面,三星率先导入28nm制程,预计2012年底产出量可以超过50%,市占率有望进一步提升。海力士(Hynix) 2011年第四季市占率由上季之21.6%上升至23.3%,营收成长来自于38nm制程正式导入量产行列,另外降低标准型DRAM比重,持续提升行动式记忆体及伺服器用记忆体比重亦是主因,亦让海力士DRAM营收逆势成长6.4%。
日系厂商尔必达(Elpida)方面,由于标准型记忆体产出比重仍占六成以上,受到合约价格下滑影响较大,第四季营收与第三季相比下降约6.3%,市占率也由12.6%下降至12%;值得注意的是近期尔必达财务问题甚嚣尘上,4月合计有1,200亿日币的债务即将到期,无论日本政府是否愿意再出手相助,或是与债权银行的展延,乃至于与东芝(Toshiba)或是美光(Micron)的合作与结盟,都值得密切观察。
而美光(Micron) 2011年第四季市占率则是小幅提升,从11.8%增加至12.1%,由于美光与美系客户关系良好,加上伺服器用记忆体营收比重不低,营收仍能维持持平的走势;但近日前美光执行长Steve AppletON坠机身亡影响,加上他生前强势的领导风格,新执行长上任期间内部势必经过一段磨合时期,传闻亦会延宕与尔必达合作进程。
力晶(Powerchip)则是转型为专业代工厂,将淡出自有品牌销售市场,标准型DRAM虽有生产但比重已经不高,未来力晶将着重代工业务及Flash产出。华邦(Windbond)第四季营收比第三季下滑17.6%,主要是受到泰国水患影响硬碟出货为主要原因,利基型记忆体出货有明显的下滑,但随着硬碟出货陆续于上半年回复,对于后续表现仍可抱持谨慎乐观的态度。
以各区域市占率的版图来分析,韩系厂商主要受惠于海力士的第四季营收成长,合计市占率高达69.2%,较上季成长1.3%;美系DRAM厂的营收市占小幅成长到12.3%,其余日系与台系厂商的营收皆呈现下滑走势,市占率各为12.3%以及6.3%。
DRAMeXchange表示,尤其因为部分台系厂商减少标准型 DRAM 投片及转型为代工业务,台系厂市占衰退尤其明显;整体而言,韩国厂商占整体营收市占的比例持续扩大,大者恒大的态势确立。