全球面板产业阴云密布 供应链苦等日出

        面板产业本已竞争惨烈，加上持续了一年多的行业性“寒冬”，亏损就成了企业间的家常便饭。如何施救面板产业，成为全球多地政府和供应链同感棘手的问题。
2012年，一个被电影《2012》渲染为给人类带来毁灭性灾难的年头，现在成了全球面板产业极度盼望的一年。
11月22日，台湾地区经建会主委刘忆如分别会见了友达董事长李焜耀和当时尚未请辞的奇美电子董事长廖锦祥，讨论两家企业间的合作事宜。她透露，两家公司均表示可以考虑。
这次会见是在全球经济依旧低迷，台湾地区高科技产业饱受冲击的大背景下进行的。眼下，台湾当地舆论把DRAM、LCD、LED及太阳能产业合称为“四大惨业”。其中，就LCD涉及的面板产业而言，台湾地区是全球主要的面板供应地之一，由于经营环境不理想，企业业绩惨淡。
近一段时间，台湾地方官员一再谈及如何解决面板产业的问题，频繁程度前所未有，反映出产业整体深陷亏损的状况已经令政府也不敢掉以轻心。如何拯救“四大惨业”，成了当地各相关部门必须思考的问题。而大企业间的合作，成了他们首先想到的解围之道。
从11月起，友达16位高级管理人员减薪15%。但对于“四大惨业”的说法，李焜耀认为这种称呼是不公平的，至少友达有条件度过寒冬。友达的举措和态度反映出业者在忙于自救的同时，更不希望外界对企业失去信心。
实际上，综观全球，面板产业的当前现状符合“惨业”之实，没有任何一地的业者能够独善其身。

产能过剩危机

今年第三季度，全球主要面板厂商亏声一片。
在韩国，三星的LCD事业部亏损900亿韩元，这位全球面板“一哥”也没能逃出季度连续亏损的厄运。之前连续三个季度报亏的LGDisplay营业亏损4920亿韩元，远远超出市场平均预期的1965亿韩元，更是第二季亏损额的10倍之巨。
在台湾地区，友达税后净亏损157.96亿元新台币，远高于市场预期。在过去一年中，友达亏损总额超过500亿元新台币。遭遇连续第五个季度亏损的奇美电子，亏损额为172.57亿新台币，今年前三季度税后亏损总额为444.48亿新台币。至于中华映管和瀚宇彩晶，虽然亏损金额不及“面板双虎”友达和奇美电子，但它们已经两年没能打赢扭亏仗。
作为中国大陆面板产业的领头羊，京东方即便有政府的不断“输血”，也无法摘掉多年亏损的帽子，眼下它更不可能盈利。京东方今年第三季度单季亏损9.28亿元，预计全年亏损将超过30亿元。
对于行业现状，友达代理总经理郑炜顺在专业投资人说明会上表示，“第三季度看不到任何景气提升，未来一到两个季度也看不到迅速改善的可能性。”这不是一家之言，而是业者的共识。
业者一片哀鸣背后，最突出的行业性矛盾是产能过剩。市场研究机构IDC资深研究经理徐美雯指出，2011年第三季，全球TFT-LCD面板的供需比约为105%，第四季可能降到104%，但2012年上半年可能又将提高到105%-106%。假设三星、LGDisplay、友达在中国大陆投建的高世代线直到2012年都不投产，并且终端需求复苏，最快到2012年下半年TFT-LCD面板市场才有机会恢复到供需平衡。但徐美雯认为，2012年全年都不会出现供不应求的情况。
在供过于求情况下，面板价格整体下跌十几个月。业者和研究机构均指出，主流产品的液晶面板价格已接近面板厂的现金成本价。
不但面板厂商神经紧绷，上游零组件供应商也倍感压力。以产业链业者密集的台湾地区为例，背光模块厂瑞仪虽有苹果订单护航，其今年第三季的毛利率也不过只有9.7%；光学膜/聚光片厂迎辉2010年平均毛利率约为14%，今年前三季度降至8.7%；导光板厂茂林的毛利率从第一季度的28%降到第三季度的22%。
市场研究机构DisplaySearch大中华区副总裁谢勤益认为，面板价格“不会再跌，也跌不下去了。”他指出，全球面板厂已不再降价求售，并且积极控制产能利用率，加之进入传统旺季，业者有计划在12月调涨价格，“但能否实现，还要看下游的接受度。”谢勤益说。
虽然有涨价的理由，但面板厂商对于此事讳莫如深，因为几家大厂又接到反垄断罚单。10月末，韩国公平贸易委员会以在2001年至2006年间共同操纵市场价格为由，决定对10家亚洲液晶面板制造商处以总计1940亿韩元的罚款，涉及三星、LGDisplay、友达、奇美电子、中华映管、瀚宇彩晶，及三星和LGDisplay在中国台湾地区与日本的分公司等。

乐见整合

外部需求不景气，产业内部竞争日益激烈，这使得不论是企业还是政府都更加重视整合的重要性。
11月中旬，索尼、东芝和日立整合中小尺寸液晶面板业务一事终于尘埃落定，三家公司签署正式合约，联合组建日本显示器公司。据日本媒体报道，日本显示器公司资产达2300亿日元，将于2012年年初开始运营，并且将超越夏普，成为全球中小型液晶面板的新晋龙头。
由于智能移动终端市场的兴起，用于智能手机和平板电脑的中小尺寸面板成为难得的亮点。根据DisplaySearch统计，由于面板价格下跌，今年第三季起，除了笔记本电脑面板与平板电脑面板之外，全球其余用途的面板出货营收均环比下滑。

另有引人注意的一点是，日本政府在这次三家公司的整合中扮演了推手的角色。日本显示器公司由日本创新网络公司（以下简称“INCJ”）负责运营。INCJ是一家由日本政府主导的投资基金，它此次投资2000亿日元获得了合资公司70%的股份。

业内人士认为，跟韩国和中国台湾地区相比，日本目前在全球面板市场节节败退，索尼、东芝和日立联合，是为了集中优势，提高竞争力，反击韩国和台湾地区的同行。而这也是日本政府所希望的。

与日本不同，台系面板业的整合强调的是合作。日本三家公司就整合而签约后，台湾地区经济部部长施颜祥被问及当地厂商是否有整合的可能性。他明确地表示，大面板厂间适当的合作是必要的，已经和个别厂商接触，讨论合作的各种可能性，但因为各公司策略不同，可能需要花更多时间来协商。

其实，业者方面也希望政府能够给予产业足够的重视。在强调友达可以度过寒冬的同时，李焜耀表示，不希望当地的其他同行出状况，希望政府对面板产业的地位和重要性有比较明确的态度，早点采取行动。而对于产业整合，李焜耀认为友达始终对此持开放态度。他坦言，对日本政府愿意投资2000亿日元协助面板业者整合感到惊讶，台湾地区政府或许可以以此作为参考。 [!--empirenews.page--]

业者已经在某些方面展开合作，目前，友达和奇美电子正在洽谈联合贷款。

寒冬中有技术竞赛

为了应对眼下的窘境，面板厂商不得不一再缩减开支。

8月末，LGDisplay把2012年的资本支出预算调降到约3万亿韩元。该公司原本设定2012年的资本支出预算是5.5万亿韩元，第一次调整时降到约4.5兆韩元。友达则是接连下调2011年的资本支出，从最初的900-950亿新台币，下调至600多亿新台币。不但如此，该公司初步估计2012年的资本支出可能不超过400亿新台币，创有史以来的新低。

奇美电子南科厂总经理王志超近期透露，不排除奇美电子今年实际资本支出可能会比先前宣布的更低。今年，奇美电子已经两度调低了资本支出，从最初的1000亿新台币缩减至500-600亿新台币。

面板业者的投资脚步都已放慢，一个突出的表现是，原本面板大厂争先恐后在中国大陆投建高世代线，眼下这股热情已经迫于现实而冷却。LGDisplay宣布在广州的8.5代线无限期延后，三星在苏州的7.5代线建设没有了后续进展。友达几番辗转终于获准在昆山投建的8.5代线也已放缓建设。

台湾地区研究机构工研院（IEK)指出，过去的几年中，面板厂商的产能大就能获得更多利润，但随着全球面板需求量降低，仅扩大产能并不能提高效益，应用新技术才是提高销量的最佳方法。

索尼、东芝和日立在成立合资公司的联合声明中表示，合资公司将专注于开发下一代显示技术OLED。

不仅是日本，新一轮的技术军备竞赛正在全球面板产业中展开。

韩国是全球发展OLED最积极的地区，三星和LGDisplay正逐年加大在此方面的投资，其中全球AMOLED市场几乎被三星一家独占。不仅如此，两家公司还在积极向本土厂商采购所需设备，韩国政府也正加速推动本国相关设备的自给率向80%迈进。

台系厂商也在不断规划，如“面板双虎”各自利用既有的部分生产线转做OLED面板。施颜祥明确表示，将积极协助当地AMOLED产业链。

在行业观察人士刘步尘看来，产业巨头提前布局下一代显示技术是为了卡位，从而制约后来者。

值得一提的是，中国大陆业者也不甘落后。除京东方大举投入220亿元兴建5.5代AMOLED生产线之外，天马、彩虹、维信诺、信利和虹视等厂商也都在积极布局。

市场研究机构IHSiSuppli中小显示器研究首席分析师VinitaJakhanwal认为，中国已经开始重视AMOLED，凭借巨大的制造能力和产量，以及中央和地方政府的资本投资支持，中国很可能成为这一领域中的重要角色。