LED产业朝着国产化目标迈进

在全球积极推动低碳经济的背景下，以节能环保为主题的LED产业受到市场关注。国家对LED产业的政策扶持为其发展铺平了道路，随着技术的日趋成熟，LED的规模化应用价值正在逐渐体现。未来，LED在背光和照明领域的应用将是推动行业增长的重要因素。更值得注意的是，目前已有国内上市公司进入了原材料和关键设备制造的领域，这将更有利于LED产业成本的下降和产能扩张，这也是LED产业真正实现国产化的重要举措。

进入2011年以来，LED电视在电视行业已成为标配的趋势。有媒体报道称，在二季度的信息产业经济运行发布会上获悉，今年上半年LED电视的累计渗透率已经超过50%,单月最高的渗透率高达70%.从目前情形看，无论是从液晶电视的新品趋势、消费者的购买倾向还是产品的性价比等方面，LED背光液晶在全尺寸和全领域的快速渗透已是大势所趋。

在产业的发展初期，各国政府相继推出了各项针对LED产业的扶持政策，通过法律法规、财政补贴等各方面来提升产业发展速度。政策方面，国内此前制定了《半导体节能照明产业发展意见》，在此次十二五规划中又将半导体照明列入战略性新兴产业，同时，各地方政府利用土地优惠政策、税收减免政策、设备补贴等措施，极大地降低了LED企业的前期投资成本，凭借大量优惠政策，国内目前多个地区已成功布局了LED产业链。在发展初期，政策扶持对于整个产业的发展起到了至关重要的作用。

随着技术的不断改善，LED行业面临着更广阔的市场空间。早期的LED芯片材料由于受其亮度限制，应用领域仅限于家用电器、仪器仪表、消费电子产品等，随着新材料的出现和发展，蓝、绿光以及基于蓝光的白光技术使得LED的应用越来越普遍，应用领域拓展到背光源（用于笔记本电脑、手机、液晶电视、液晶显示器、相机、摄像机等）、室内外全彩显示屏、广告牌、手电筒、特殊照明、各种城市亮化工程及通用照明。

LED成本的下降和性价比的提高是行业走向大规模商用化的基础。目前，LED背光液晶和CCFL背光的价格比，已经从去年6月份的1.3下降到了今年6月份的1.15,价格替代效应逐步显现。同时，根据相关部门统计，用于照明产品的大功率LED器件在今年一季度的降价幅度超过10%,随着LED芯片、器件价格的逐步回落，大尺寸背光和通用照明等新兴应用领域的拓展步伐将会有所加快。

在LED的整个产业链中，主要包括芯片研发生产、外延片生长、LED封装及LED应用等。前两者属于上游产业，利润约占整个LED产业的70%,后两者分别属于中游产业和下游产业，利润很低。从技术上说，上游芯片的生产难度最大，进入门槛较高，且芯片产品开发周期长，这类核心技术都被国外几大巨头所垄断。早期，国有企业集中投入在封装和应用等产业链中下游领域，近年来，随着国内企业开始逐步掌握上游技术，进入到上游芯片制造领域的企业不断增多，这也是LED能在国内实现商用化的基础。

从整个产业链的发展趋势来看，目前已经有企业开始关注到LED相关领域的投资机遇。举例来说，目前国内已有上市公司包括水晶光电、东晶电子等开始进入高亮度LED用蓝宝石衬底项目，另外，国内的公司天龙光电计划投资MOCVD项目，MOCVD是LED外延工艺乃至整个LED产业链的关键设备，目前全球能够商业化量产的公司仅有三家。

国内企业开始关注整个行业的上游原料和关键设备领域，这对于LED产业的成本降低和产能扩张有着重要作用，这也是整个行业真正实现国产化发展的重要举措。

在应用领域中，背光应用和照明应用将成为LED产业未来的主要应用。目前LED背光应用于所有中小尺寸液晶电视，今年上半年手机、笔记本电脑中的渗透率达到100%,而在大尺寸背光领域，主要液晶电视厂商的LED电视渗透率达到50%,在未来一段时间，LED在背光领域中的应用可能会逐步趋于饱和，而在通用照明领域中的应用将会脱颖而出。

目前，商业照明是渗透率最高的细分照明领域，由于商用领域对价格并不敏感，这也是其能够大规模推广的重要原因。近年来，LED在照明市场的渗透率逐年提高，2010年LED照明市场渗透率为1.4%,2014年预计将达到9.6%,总体来看，LED在照明领域中的应用仍有很大的发展空间。随着全球范围内快速推行白炽灯淘汰计划也将为LED照明的发展提供契机。有预测显示，全球照明行业市场2012年规模将超3,300亿美元，中国照明行业市场规模乐观估计有望达2500亿元。

在国内上市公司中，三安光电作为国内LED行业的先行企业值得关注。公司在芜湖芯片项目进展顺利，预计一期预订的设备有望在年内全部到货，公司MOCVD设备在2013年有望达到200台，加上公司公开增发用于芜湖二期项目投资，将从规模上奠定公司国内LED芯片产业领导地位。因此，在未来LED终端产品面临不断降价，而产品需求有望增长的情况下，公司由于拥有巨大芯片产能，未来的优势将更加明显。