龙腾递交赴美IPO申请：联通为其主要客户

（赵楠） 7月23日消息，为通讯公司提供营销方案的公司龙腾已提交赴美IPO申请，发行价为14至16美元区间，计划发行500万股ADS(美国存托股票)，在纳斯达克的股票交易代码为“LAEC”。
龙腾主要为移动通信企业提供营销解决方案。据招股书披露，龙腾主要客户为中国联通(微博)和中国电信(微博)。2010年，中国联通的净营收占总体73.3%。该公司2010年净营收为1770万美元，较2009年增长40.8%；2010年净利润为80万美元，2009年净亏损为80万美元；2011年第一季度净利润150万美元，预计今年第二季度净利润为220万美元。
以下为招股书概要：
公司概要
我们是中国领先的数据驱动多渠道直销与客户忠诚度解决方案提供商，向高速增长的中国市场中的移动通信企业提供服务。中国移动(微博)通信市场是我们率先进入并成功渗透的市场。目前，我们主要向中国联通和中国电信提供服务。2008年，来自中国联通的净营收约占总净营收的98.1%；2009年和2010年分别占81.1%和73.3%，2011年前3个月占51.9%。2008年，来自中国电信的净营收约占总净营收的0.5%；2009年和2010年分别占2.5%和3.9%，2011年前3个月占3.3%。
2010年第一季度，我们推出预测数据分析业务，增长迅速。我们建立并持续维护一个动态专属数据库，涵盖中国富裕地区近3000万消费者的高度本地化、富有价值的地理及行为特征。借助专属数据库、技术和数据分析能力，我们研发、部署并管理项目，帮助我们的客户确认、获取并维护忠诚的高价值客户。我们通过一系列营销和客户保留渠道，利用并管理客户与其消费者之间的关系。
我们利用数据分析能力，通过直销和客户忠诚度项目，帮助客户更加专注于消费者。我们的服务使客户能够分析消费者行为，创造定制产品和服务，开发富有竞争力的营销项目，以有效获取新用户，并维持现有用户的忠诚度。我们提供的直销、客户忠诚度和预测数据分析服务包括：
——直销服务。2008年、2009年和2010年，直销服务带来的净营收分别占总净营收的98.1%、81.4%和82.9%；2011年前3个月占90.3%。2009年和2010年，直销服务带来的营收分别为1020万美元和1470万美元；2011年前3个月为550万美元。
2010年，我们的直销服务净营收同比增长43.3%；2011年前3个月，同比增长55.9%。这一收入的相当大一部分来自中国联通。
——客户忠诚度服务。2010年，客户忠诚度服务带来的净营收占总净营收的10.2%；2011年前3个月占8.7%。2009年和2010年，客户忠诚度服务带来的营收分别为230万美元和180万美元；2011年前3个月为50万美元。这一收入的相当大一部分来自中国电信。
——预测数据分析服务。 2010年，预测数据分析服务带来的净营收为120万美元；2011年前3个月为10万美元。
2009年和2010年，我们的净营收分别为1260万美元和1770万美元，增长40.8%；2011年前3个月为600万美元。2008年和2009年，我们的净亏损分别为1080万美元和80万美元；2010年净利润为80万美元，2011年前3个月为150万美元。2010年，股权奖励支出为250万美元，2011年前3个月为30万美元。
行业概要
我们认为，中国零售业将继续从中国中产阶级的规模扩张以及个人消费的整体增长中受益。中国的消费品零售额预计从2009年的人民币6.9万亿元增长至9.1万亿元，年复合增长率达9.4%。这给我们带来巨大机遇。
然而，由于消费者信用体系的缺位，零售商与中国消费者之间存在显著的信息不对称问题。中国市场中的信用卡渗透率低于5%。因此，国内外企业很难有效营销，并将产品和服务卖给潜在消费人群。这些结构性障碍和发展机遇使第三方营销服务提供商获得了独特机遇。
业绩展望
我们预计，今年第二季度的净营收介于690万至730万美元之间；去年同期为350万美元，今年第一季度为600万美元。今年第二季度的净利润介于220万至250万美元之间；去年同期为5万美元，今年第一季度为150万美元。
股权结构
个人股东：
董事Xinxiang Chen在IPO前持股11.9%，IPO后持股7.3%；
董事Philip Pearson在IPO前持股11.5%，IPO后持股7.1%；
董事John Small在IPO前持股11.5%，IPO后持股7.1%；
CEO、董事Frederick Sum在IPO前持股9.3%，IPO后持股5.7%；
董事长Abraham Jou在IPO前持股7.4%，IPO后持股4.6%；
CFO、法律顾问、董事Deborah Wang在IPO前持股4.4%，IPO后持股2.7%；
董事Max Fang在IPO前持股4.1%，IPO后持股2.5%；
董事David S.C. Wang在IPO前持股3.7%，IPO后持股2.2%。
机构股东：
首都信息发展股份(香港)有限公司在IPO前持股11.9%，IPO后持股7.3%；
Peter Liu及其下属公司在IPO前持股7.7%，IPO后持股4.7%。