上海积极推动科技与金融结合收获颇丰

上海积极推动科技与金融结合

上海在加大对科技型中小企业金融服务方面已先行先试。以加快推进上海国际金融中心建设为契机，上海努力改善科技企业融资环境，其中包括推动股权投资基金发展、推进科技型企业到创业板上市、加快科技贷款体制机制创新和投贷联动试点等工作。

杨斯媛

随着中国从制造业大国向消费大国转型，科技与文化产业将迎来空前的发展机遇，而金融产业也随之迎来新的机遇和挑战。面对科技和文化企业更具多样性的金融需求，金融创新将成为撬动科技金融发展的杠杆。

为实现“创新驱动、转型发展”，上海市积极推动科技与金融结合。上海市监管部门出台政策措施，推动金融资源向转型的重点、难点和热点领域倾斜，并推动银行创新产品和服务，鼓励发展小额贷款公司等新型机构。与此同时，商业银行也看到商机，针对科技型中小企业的特点专门成立从事科技型中小企业融资的支行或事业部，并针对科技型中小企业的差异化需求推出不同类型的产品。

科技与金融结合上海先行

金融创新无疑是促进科技与金融结合的撬动点。

去年12月，科技部会同中国人民银行、中国银监会、中国保监会、中国证监会联合发布了《促进科技和金融结合试点实施方案》，要求组织开展“促进科技和金融结合试点”。

根据《实施方案》，促进科技与金融结合试点，一是要优化科技资源配置，创新财政科技投入方式；二是要引导金融机构加大对科技型中小企业的信贷支持；三是要引导和支持企业进入多层次资本市场；四是要进一步加强和完善科技保险服务；五是要建设科技金融合作平台，培育中介机构发展；六是要建立和完善科技企业信用体系；七是要组织开展多种科技金融专项活动。

事实上，上海在加大对科技型中小企业金融服务方面已先行先试。以加快推进上海国际金融中心建设为契机，上海努力改善科技企业融资环境，其中包括推动股权投资基金发展、推进科技型企业到创业板上市、加快科技贷款体制机制创新和投贷联动试点等工作。

“没有众多的风险投资／私募股权投资(VC／PE)，纳斯达克市场和像美国硅谷银行这样专门服务于科技型企业的金融机构，就不会有美国硅谷高科技持续的繁荣。金融作为现代经济的核心，在高新技术产业化和建设创新型国家中的重要作用不言而喻。”上海市金融服务办公室主任方星海表示。

业内人士指出，应疏通拓宽多元的科技投融资渠道，打破传统的信贷和资金投入模式，建立适应于科技型企业发展的信贷管理制度，推动更多符合条件的科技型企业到中小企业板、创业板和海外上市，组织推动科技型中小企业联合发行集合票据和集合债券。这位人士还表示，应积极构建新型科技金融组织体系，加快建立科技信贷专营机构，鼓励和支持有条件的商业银行在高新区设立科技支行。此外，合理运用财税杠杆撬动科技金融发展，进一步完善新增科技贷款奖励和风险补偿机制等措施都非常必要。

高新技术产业获信贷支持

作为企业主要融资渠道之一的商业银行，近年来不断加大对高新技术产业的支持。

去年，上海主要中资银行在高新技术产业的表内外授信总量稳中有升，并且资产质量控制得较好。

上海市银监局对2008－2010年6月间上海市科委认定的2539家高新技术企业的信贷数据监测显示，截至2010年年底，上海19家主要中资金融机构对上海高新技术企业的表内外授信余额合计为1141亿元，较年初增加74.6亿元，增长7%。2010年4个季度的季度增量分别为52.88亿元、15.07亿元、21.56亿元、15.15亿元，全年增速总体平稳。

高新技术企业贷款在实现量的突破的同时，信贷质量也得到相应保障。截至2010年年底，上海19家主要中资金融机构对高新技术企业的贷款不良率为0.098%，大大低于上海银行业全口径不良率，资产质量总体优良。

此外，金融机构还与高新区开展科技金融合作。上海市浦东新区与上海市银监局近日签署合作协议，根据协议，双方将选择部分银行分支机构，整合政策、资金、项目、信息等资源，在上海张江高新区开展科技金融合作模式创新试点。

新型金融机构专注科技型企业

不同于传统企业，科技型中小企业对金融服务提出更多的需求，这就要求商业银行建立自身的专营之道。

随着去年12月上海浦东发展银行与美国硅谷银行就成立合资银行签订协议，国内首家独立法人科技银行有望浮出水面。事实上，上海一直鼓励商业银行设立科技型中小企业融资专营部门。上海浦发银行、上海农村商业银行早已分别成立了专门从事科技型中小企业融资服务的支行和事业部，这些专营服务机构聘用从事过VC／PE投资的专业人员，开发了股权质押、知识产权质押、订单融资、应收账款质押融资等适合科技型中小企业的信贷产品。

缓解科技型中小企业普遍存在的融资难问题，保险机制的创新必不可少。去年12月2日，上海市科委与上海市金融办联合推出上海市科技型中小企业履约保证保险贷款试点，试点银行拿出5000万元面向科技型中小企业的贷款额度，上海市科委为这3家银行分别匹配100万元的风险补偿准备金，同时引入太平洋保险公司提供部分贷款风险保障。

多层次市场支持科技型企业

除了传统的商业银行渠道外，科技型中小企业在不同的发展阶段需要不同的股本和债务融资结构，资本市场、债券市场等多层次市场的建立同样重要。

去年4月，上海市出台《关于开展外商投资股权投资企业试点工作的若干意见》，开始进行境外投资者参与境内人民币股权投资基金设立的试点，并不断推动VC／PE市场的发展，为科技型企业成长前期的资金来源提供保障。

创业板的开闸打开了科技型中小企业的低成本融资渠道，上海一直积极推进科技型企业到创业板上市的工作，并积极支持协调科技型中小企业通过发行集合债券、集合票据等方式拓宽融资渠道。