第五章 上下游产业链分析

第一节 有色金属行业发展分析

    一、硅铁价格短期回落

    在6月份，国内硅铁价格到达12000元/吨高点后，开始一路下滑。到7月1日，硅铁主产区的宁夏、内蒙古等地硅铁报价已经回落至9000元/吨。与高峰时期相比，国内硅铁价格降幅达到25%。

    国内硅铁价格已经出现拐点。不过，受成本上升因素影响，国内硅铁尽管产能远远大于需求，但价格在8000元/吨上方仍会得到强劲支撑。

    目前，在海外订单减少、国内需求下降之后，国内硅铁价格的下滑已成定局。

    今年年初，国内硅铁报价为5800元/吨，3月份步入上升通道。进入6月，硅铁市场在一片担忧中冲高回落，上扬势头被遏制，下跌速度也很快。前期生产异常活跃，导致目前市场持有量较大；进入巅峰后，不少供货商为了回笼资金等问题抛出，同时多数人对后市的担忧也已超过了对利润的期待，越来越低的价位不断涌现。虽有大厂坚守阵地，但硅铁下跌走势已成定局。

    近阶段，硅铁下游市场逐渐淡出市场，需求大不如前。面对硅铁上万的价格，采购商减少采购量也是正常之举。此外，鉴于奥运会的召开，西北各省的高耗能企业都在控制范围内，采购商不愿在这段时间采购，一方面成本较高，原料成本如兰碳、电力价格不断上涨，价格不好控制；另一方面，奥运期间的交通运输也是很大的问题，货物很难保证按时交付。不少采购商都避开了这段时间采购，使得国内、国际需求大减，从而拉低市场。

    目前国内企业多在执行前期定下的合同，预计要到7月下旬交货。而对于8月之后的订单，各厂家并不乐观。由于市场走低，如果价格继续降低，而电价调整过高，公司会考虑停产整修。奥运会的召开也将迫使部分企业暂时关停、限产，预计8-9月的硅铁市场将较为平淡。

    在现货市场方面，由于近一个月库存较多，不少硅铁低价相继出现。目前日本、韩国等地的采购商都提前完成了采购计划，近期订单大幅减少。国内企业除完成订单外，基本无订单签订。由于交易较少，出口企业的硅铁价格保持了较高的水平，75硅铁报价在2000-2050美元/吨(FOB)，实际可成交价格要低于2000美元。

    国内硅铁大厂成本在6000-7000元/吨。部分企业成本可能在7000元/吨上方。前期硅铁暴炒的因素现在逐步消失：海外订单大幅减少、西南地区进入丰水期、7-8月是钢材需求淡季。因此，未来的2-3个月内，硅铁价格想回到原来的高点已经不大可能。

    硅铁成本中的一些部分还有不确定性。虽然发改委已经公布了0.025元的电网平均电价上调方案，具体到工业用电标准也已经公布，平均涨幅在2分钱左右。硅铁70%的成本来源于电力，预计成本上升在160元/吨。而影响硅铁成本的焦炭、兰碳、钢屑等辅助原料还在不断上涨。

    还有值得关注的因素是运输成本。由于内蒙古是硅铁主产区之一，北京奥运会期间，所有经过货车必须绕行，这意味着来自内蒙古地区的硅铁运输成本将大幅提升。

    二、国际市场铜价走低

    第三季季度铜价可能降至每磅3.2美元，年底可能收于3.53美元。三季度受欧洲和北美节日影响，铜价将下降20%，年底铜价将收于3.40美元。影响国际市场铜价走势的重要因素还包括，全球经济受到次贷危机的影响，下半年美国很可能提高利率50个基本点，此外中国汽油和柴油价格上涨将降低经济增长并增加通膨压力。年底全球铜供应量大于需求8.5万吨，2009年将达43.8万吨。

    第二节 相关行业发展

    一、软件产业运行情况

    2008年1-5月，软件产业继续呈快速增长态势，行业结构和地区结构不断调整，出口迅速增长。主要特点如下：

    （一）规模继续扩张

    2008年1-5月，我国软件产业累计完成软件业务收入2504.3亿元，同比增长29%，增速比去年同期高2个百分点，比电子信息制造业高出8.7个百分点；规模以上企业个数达13182家，比去年同期增加了1024家；全行业就业人数超过130万人。

  

    （二）软件技术服务增长显著

    2008年1-5月，我国软件产业收入构成中，软件技术服务增长最快，累计完成收入474.8亿元，同比增长46.8%，增速比软件全行业高17.8个百分点，所占比重达19%，比去年同期高出2.3个百分点。其中，软件外包服务收入超过39亿元。

    软件产品收入为875.2亿元，同比增长25%，占软件产业总收入的34.9%，继续是软件产业的主要组成部分；系统集成收入为622.5亿元，同比增长30.1%；嵌入式系统软件和IC设计收入增速相对较低，分别完成收入454.5和77.4亿元，同比增长22.6%和14.7%，分别低于软件全行业增速6.4和14.3个百分点。

   

（三）区域收入分布

    2008年1-5月，东部地区累计完成软件业务收入2169.1亿元，同比增长28.8%，占全国软件业务收入的86.6%，所占比重比去年同期下降了0.2个百分点；中部地区累计完成软件业务收入128.1亿元，同比增长21.4%；西部地区累计完成软件业务收入207.1亿元，同比增长37.4%，其中四川、重庆、贵州、宁夏等地区的增速超过40%。

   

    （四）出口情况[!--empirenews.page--]

    2008年1-5月，我国软件出口达41.2亿美元，同比增长45%，增幅比整个软件产业高出16个百分点。其中，嵌入式软件出口超过20亿美元，占软件出口总额约50%，同比增长35.8%；软件外包出口3.6亿美元，同比增长68.3%。

    二、电信业运行情况

    （一）主要指标发展情况

    (1)业务总量和业务收入

    2008年1-5月，全国电信业务总量累计完成9066.1亿元，比上年同期增长26.8%；电信业务收入累计完成3305.5亿元，比上年同期增长9.6%。

    

    (2)用户发展

    1.固定电话用户：2008年1-5月，全国固定电话用户减少654.8万户，达到35890.0万户。其中，城市电话用户减少459.4万户，达到24400.0万户；农村电话用户减少195.3万户，达到11490.1万户。无线市话用户减少599.1万户，达到7855.4万户，在固定电话用户中所占的比重为21.9%，比2007年底下降1.2个百分点。

    

    2.移动电话用户：2008年1-5月，全国移动电话用户新增4484.4万户，达到59213.0万户。

   

    3.互联网用户：基础电信企业的互联网用户进一步趋向宽带化。2008年1-5月，互联网拨号用户减少291.5万户，达到1657.5万户，而互联网宽带接入用户新增798.4万户，达到7444.8万户。

   

（二）业务结构分析

    (1)电信业务收入构成

  

    

    

    2008年1-5月，移动通信收入和数据通信收入比去年同期分别增长16.5%和41.1%，在电信业务总收入中所占的比重比去年同期分别上升了3.17和2.07个百分点。而固定本地电话业务收入比去年同期减少6.7%，在电信业务总收入中所占的比重比去年同期下降了3.86个百分点。

    (2)本地电话业务

    

    2008年1-5月，固定本地电话通话量比去年同期下降5.9%，而移动本地电话通话时长比去年同期增长33.6%。

    (3)长途电话业务

    

    2008年1-5月，长途电话通话总时长达到1799.6亿分钟，比去年同期增长10.8%。其中固定传统长途、IP电话通话时长分别下降11.7%、4.7%，而移动长途电话通话时长增长44.3%。

    （三）地区发展比较

    (1)东、中、西部比较

    1.东、中、西部电信业务收入比较

    2008年1-5月，东、中、西部电信业务收入比去年同期分别增长9.2%、10.8%和12.8%。

    

  2.东、中、西部新增固定电话用户比较

    与去年同期相比，东、中、西部固定电话用户均有所减少，其中中部地区减少幅度最大。

    

    3.东、中、西部新增移动电话用户比较

    与去年同期相比，东、中、西部新增移动电话用户均大幅增加。

    

    (2)分省情况

    1.电信业务收入排名前十的省份

    

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    2.固定电话用户排名前十的省份

    

    3.移动电话用户排名前十的省份