iSuppli把DRAM市场状况评级调升至“正面”

在DDR3内存供应短缺并导致价格上涨之际，iSuppli公司日前把DRAM供应商的近期形势评级调升到了“正面”。

自从2008年9月以来，iSuppli公司一直维持对DRAM市场的“负面”评级，两周前才调高至“中性”。

“DRAM市场近三年来一直处於供应过剩状态，局面改善令人高兴，”iSuppli公司的首席分析师Nam Hyung Kim表示，“供应过剩对於全球DRAM产业是一大灾难，2008年该产业营业收入从2006年时的340亿美元下滑到236亿美元。”在此期间，DRAM供应商的获利能力彻底消失，整个DRAM行业最近三年合计营业亏损达150亿美元。

Kim认为：“由于需求增长和DDR3供应有限，全球DRAM产业将持续复苏到第四季度，并为2010年实现强劲的年度增长创造条件。”

与2008年第四季度相比，2009年第一季度DRAM营业收入下挫19.5%。但随着DRAM价格上涨，第二季度营业收入比第一季度上升了37.5%。预计将保持这种环比增长势头，第三和第四季度均增长20%以上。

下图所示为iSuppli公司对于各季度全球DARM营业收入增长情况的预测。

来源：iSuppli公司，2009年7月

Kim本月访问了亚洲，当地DRAM供应商证实DDR3供应短缺。供应商指出，PC OEM厂商正在迅速从DDR2 DRAM转向DDR3，因为DDR3性能较强且功耗较低。DDR2近三年来一直是业内的标准内存。但供应商的DDR3增产幅度不够，难以满足这种新的需求。根据iSuppli公司的初步数据，今年第一季度DDR3仅占总体比特出货量的8.4%，预计第二季度将升至15%。

iSuppli公司预测，由于供应商将难以满足当前的需求，DDR3紧俏局面将保持到第三季度。DRAM供应商的投资有限，导致其向50纳米的过渡速度放慢。与此同时，在一线供应商继续把生产从DDR2转向DDR3之际，DDR3短缺也将导致DDR2供应趋紧。50纳米制程是提高DDR3所必需的技术。

但是，如果DDR2价格上涨，台湾供应商可能会提高产能利用率，从而抑制价格涨势。因此，DDR2价格反弹幅度可能有限，实际情况取决于台湾供应商。这将扩大DDR2与DDR3之间的价格差距。预计今年底或2010年初左右，DDR2与DDR3的价格将会重合，因为届时DDR3的数量将上升到与DDR2相同的水平。

对于DRAM供应商来说，DDR3短缺和市场形势发送是好事，但对于PC OEM和其它DRAM买家来说却是坏消息。

“第三季度价格上涨，而此时通常是DRAM买家开始为假日季节备货的时候，”Kim指出，“在笔记本电脑液晶面板供应紧张之际，DRAM价格上涨将导致PC厂商的利润率在下半年下降。”