三星欲向软件转型 加大晶圆代工叫板台积电

三星新发布的第二季度财报显示，在其旗舰级Galaxy系列智能手机强劲销售的推动下，公司第二季度运营利润达到创纪录的6.7万亿韩元（约合59亿美元），同比增幅达79%，超出分析师预期。另有国外研究报告称， 在2012年第一季度，三星全球智能手机市场份额已超过苹果。

三星正在考虑不要把鸡蛋放在一个篮子里

上述好的业绩，似乎并未让三星“得意忘形”。7月初，三星集团号召员工早上6点半上班，集团董事长李健熙更是6点就到了办公室。在欧债危机的侵袭下，三星集团的危机感意识从中可见一斑。公司高管也坦陈，“集团内部的利润点集中于一项业务(即手机)领域，这令高层感到了很大的危机。”

尤其是，诚如苹果这样增势迅猛的IT巨头，随着iPhone销量下滑，其“一机打天下”的日子也可能一去不复返。苹果刚刚发布的第三季财报显示，营收、每股盈利等多项指标未达分析师预期，《华尔街日报》甚至用“天塌下来了”来形容此消息。在主力产品上，第三财季iPhone销量达到2600万部，同比增长28%，但不及分析师预计的2800万-3200万部。受此影响，苹果股票在盘后交易中大跌5%。

不可否认，把“鸡蛋放在一个篮子里”，鸡蛋打破的几率比“放在几个篮子里”的几率要大。那么，三星决定把鸡蛋放进哪几个篮子？

晶圆代工投资超越DRAM 挑战台积电

摩根士丹利一份报告指出，三星正启动前所未有的大投资战略，“晶圆代工和OLED（有机发光二极体）将是三星未来的主要成长动能。”

还记得，在2008年金融风暴时，三星逆势推出LED电视，结果成功打败索尼成为液晶电视老大。这次，趁着欧债危机，三家把剑头指向了中国台湾晶圆老大——台积电。这也是三星电子新CEO权五铉上任以来的处女战，其似乎也是势在必得。

资料显示，权五铉自2008年开始一直担任三星电子芯片业务主管，并在去年开始负责显示器配件业务。6月初，权五铉出任三星电子CEO。权五铉是三星内部的“知台派”，是最常造访中国台湾的三星高管。其上任以来的近两个月，大幅加码并购和投资，并猛挖台积电客户。在三星与台积电之间，已经开始弥漫浓厚的烟硝味。

根据Digitimes Research数据，今年三星的晶圆代工产能将大增。以一片八寸晶圆为单位估计，去年三星晶圆代工产能216万片，今年将增至624万片，涨幅189％。台积电今年的总产能为1508万片，比三星多1.4倍。

“今年是有史以来第一次，三星在晶圆代工领域的投资金额超过DRAM。”摩根士丹利在报告中称。数据显示，三星大型积体电路部门(LSI)的资本支出将达八兆韩元（约合444.9亿元），只比台积电今年的资本支出少86亿元。台积电董事长张忠谋也表达了高资本支出政策的坚决立场，他强调，现在就要积极投资产能，才能确保台积电的高成长，并称这不是“正确”的策略，更是唯一的策略。双方阵势大有剑拔弩张的味道。

三星能否在晶圆代工领域战胜台积电？苏格兰皇家证券亚太区下游硬体制造产业首席分析师王万里在接受《商业周刊》采访时指出，这主要取决于3个关键数字。即营业利益率是否高于13%，资本支出增长幅度是否超过11%，三星抢单占新客户订单比重是否超15%。

台积电和三星最大的不同是，三星还有DRAM、面板等受到景气剧烈影响的产品，如果景气不好，三星会比其他人伤得更重。根据摩根士丹利报告，三星过去每年平均营收成长都有10％左右，三星现在把未来增长放在晶圆代工和OLED两大事业上，如果大幅投资，三星营收增长不应低于平均水准，三星去年营业利润率约为9.8%，今年投资新事业，加上手机表现亮眼，营业利润率至少要有13%，才能算合格。

另外，虽然在权五铉上任后三星就放出消息，称正与台积电的大客户高通洽谈合约，第二季度可望成为三星的客户，另有韩国媒体也指出，和台积电交好的nVIDIA，也有可能转单三星。“即使三星抢下高通的订单，也还要观察订单的比重，才能决定三星在这场战役里是扮演什么角色，拿到占客户15%-20%的订单，才算主要的第二供应商。”王万里表示。

加大软件投入 提高增值价值

除晶圆代工外，软件领域是三星的另一个目标。

与苹果之间的专利诉讼，促使三星意识到需要将更多的注意力转向软件业务，以增加利润。三星董事长李健熙也曾表示：“我们需要注意到这样一个事实：信息技术领域的统治权已经从三星这样的硬件公司，转移到了软件公司手中。”

目前，三星正在加快脚步，趁经济景气低潮时加码投资。权五铉在其就职演讲中曾表示，为维持三星电子在科技产业的领先优势，必须加强软件竞争力。而在过去的一年当中，三星电子一直强调必须集中精力加强自有软件开发工作，来帮助推动智能手机的销售。

权五铉表示，“通过提升软件、用户体验、设计和解决方案，三星电子必须专注于向客户提供新的体验和价值。”虽然其未透露三星将向软件部门提供多少资金支持。不过已经传递出一个明显的信号，相对于前任CEO轻软件业务的态度，三星电子在权五铉的带领下，将会加大对软件部门的投入。

其实，在谷歌(微博)去年宣布斥资125亿美元收购Android设备制造商摩托罗拉移动之后，三星电子开发自有软件的紧迫感就变得更加强烈。虽然三星电子一直把相当规模的资源配置到了移动软件平台部门之中，但是三星电子绝大多数的智能手机依然搭载着谷歌Android操作系统，而不是三星电子自主开发的Bada平台，原因是Bada在全球消费者中并不流行。

为进一步支持自己的移动操作系统平台，三星电子在今年5月初收购了美国移动内容服务提供商MSpot。MSpot总部设于加州，专门提供云端内容服务，包括音乐和电影等，且供应约30种由三星、苹果和RIM研发的移动设备。

三星的宏伟目标将实现几何？拭目以待。

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