半导体产业既乐观又担忧的7个理由

尽管最近市场调研公司VLSI仍不修正半导体业阴沉的预测， 即09年全球设备市场下降44.2%及半导体市场下降12.4%，而其CEO Hutcheson对于IC工业仍非常乐观。

根据与Hutcheson的对话及公司的最新报告， 以下将结论刊出， 共有4个正面意见及2个负面看法。以下是为什么分析师呈现乐观或者担心的原因。

1. 看到回升

7月的周报IC销售额上升到33亿美元， 打破了三周来IC销售额的阴沉局面， 因为通常7月是典型的弱月份， 所以这条消息具正面意见。依周与周的比较，IC销售上升6%，而与上个季度的同期相比IC销售额上升17%。一周的价格与上个季度同期相比上升12%，打破了长久来ASP下降的局面， 而且从芯片数量计上升4%。由此可见， 整个产业已开始进入上升阶段， 并预计下半年会更好。

2. 看零售价格変化

由于返校季节造成存储器缺货， 而缺货又推动零售价格的上升。，显然近期存储器总产能的减少也是个因素。NAND闪存同样也受季节性的影响推动市场需求上升。

显然，NAND的价格仍处于压力之下，因为随着工艺尺寸缩小及产能利用率的提高，实际上都增加了闪存的供给数量。

3. 中国的繁荣

中国政府釆取强有力的家电下乡等销售补贴策略， 对于全球都是个十分好的消息。因为美国并没有发生。

4. IT升级到来?

微软的Windows7马上推出(在Vista之后)， 将影响等待己久的IT升级。

5. 新的杀手级应用

办公室通讯将有爆炸性的进展， 称作统一通讯(Unified Communication)。因为未来统一通讯的电话是无线的听筒， 可以连接到公司的电话系统中，如同兰牙手机一样。

思科Cisco公司认为， 仅此项应用， 普通的电话机房， 布线系统改变成统一通讯的系统， 由于更小的机房面积， 仅25%和减少布线等就可节省10亿美元。通常每个电话分机需200-300美元， 依每年1亿客户的增量计， 仅芯片销售可达10亿美元。当然不会改变世界，但相信会更加有趣。

为什么担心

6. 次贷危机的影响仍在

显然最大的担心是全球宏观经济的态势， 尤其是美国的住房和抵押贷款状况。上周报道美国房屋销售量的上升， 不要太相信这个事实。因为每年夏天房售总是上升。

同时利率开始上涨， 因为许多延期到付的帐单无法偿还， 造成新一轮的借贷盛行，这与2007年次贷危机时的征兆一样。但是十分有趣这不是去年的情况， 由此将导致銀行如去年似出现大量的坏帐。因此担心在209-2010年期间次贷危机会重演。

7. 太阳能过剩

目前全球有大量的钱投入到太阳能模块制造中， 使得产能利用率低到40%左右。有个例子， 全球存储器的产能利用率达到近90%时也几乎无法有钱来增加产能的教训。因为前几年存储器的产能扩充太多， 而市场又促使存储器的销售价格下降到成本价之下，导致产能利用率即便高到90%时也无法实现盈利。