发力LCD上游 中国企业升级之路

TCL集团构建全产业链

依托国内无比强劲的市场需求、以及独领风骚的资本市场融资能力，中国企业开始在越来越高端的领域力争上游，以实现这个制造业大国的产业结构升级之梦。当年，我们以“中国制造”名扬天下，而今，我们将以“中国创造”取得胜利，“中国制造”的问题在于如何创造卓越竞争力？如何通过整合供应链与产业链在激烈的市场竞争中不断控制成本，提高市场反应速度，优化产品线结构，提升企业利润率，以TCL集团为例，源源不断的产品创新与全产业链的构建，使得企业基业长青，在竞争中立于不败之地。

眼下中国企业与世界列强的“战火”正在燃向液晶显示器行业。中国大陆当前已是液晶电视单位销量增长最快的市场，据平安证券预测，中国将很快占有全球15-20%的液晶电视市场份额，成为全球最大单一液晶电视市场。

其中，面板和模组是液晶彩电最主要的成本来源，约占其总成本的60%。不过，液晶面板生产线投资规模巨大，单条6-8代线投资规模在150-250亿元，过去基本上被韩国的三星和LG Display、我国台湾的友达光电和奇美、以及日本的夏普这五大厂商垄断。从2009年大尺寸液晶面板出货片数排名来看，LG、三星、友达和奇美四大巨头的市场占有率超过80%，而中国大陆液晶面板生产规模只占全球的5%。

不过，自从我国政府在2009年启动发展平板行业重点工程，国内数条液晶面板生产线获批或正在审批，目前在迄今国内最高世代、被视为市场前景最广阔的8.5代线方面，国内自主建设的生产线只有龙腾光电以及华星光电两家。

其中，由中国产量最大的电视机生产商TCL集团与深圳市政府合资组建的华星光电有望成为中国企业在液晶面板领域挑战世界列强的领头羊。该公司的8.5代线项目总投资高达245亿元，是深圳市建市以来规模最大的投资项目；项目公司的资本金由代表深圳市政府的深超科技投资有限公司与TCL集团各出资50亿元，剩余投资缺口则由华星光电向银行贷款或通过其他融资方式解决。这是我国在建立平板显示产业竞争力和实施产业转型升级方面迈出的关键一步，也是我国电子信息产业一个新的里程碑。

华星光电的突出优势在于其核心技术团队,有来自台湾、韩国、日本业内技术人员170余人和大陆同行业人员30余人。核心成员包括了对液晶项目有丰富管理经验的TCL高级副总裁贺成明、原奇美TV事业部的总经理陈立宜，曾负责LG从3.5代到7.5代线的生产建设的金旴植等人。这是目前国内高世代面板工厂中技术实力最强的团队，业内经验丰富，覆盖了从制造的全流程到研发、品质、基建、供应链等全部环节。

事实上，韩国及我国台湾的LCD产业之所以能在继日本之后异军突起为世界主导者，很大程度上正是得益于其不断吸收引进技术人才，培养出自己核心的自主研发能力，从而造就了三星、LG、友达和奇美这样的后起之秀。对于华星光电这样具有深厚电视机制造背景的企业而言，在专业技术的吸收方面未必会逊色于韩国和台湾的同行。

同时，TCL集团的上市公司背景也为华星光电在这一资金密集型产业深耕细作提供了雄厚的支持。TCL集团在今年5月底发布公告称，公司非公开发行15亿股新股的申请已获得中国证监会核准；而该公司业绩在过去的高速成长纪录已为其树立了良好的市场形象。

银河证券分析师朱力军在一份研究报告中指出，“更快的转产意味着公司在平板电视的生产、技术研发等环节上能争取更多的时间，更多的资源投入到景气度高的产品上将带来更多的收益。”

他还认为，虽然我国企业没有占据技术制高点，但如果具备完整的产业配套能力、软硬件的整合能力和下游渠道管理能力，企业照样可以在短期内取得快速的发展。从目前的产业格局来分析，TCL 集团、海信电器、深康佳A等国内企业均具备了快速增长的条件，有望获得较大的竞争优势。

对于国内家电企业而言，无论是从专业专注、国家大力扶持，还是从市场取向来看，独有的核心主导产品，自主的产品创新及整个产业价值链的构建都是至关重要的，只有通过上游关键技术与材料的掌握及建立植根于国内、具有核心竞争力的完整产业体系的企业才能在激烈的竞争中立于不败之地。”

我国电视总出货量约占到全球20%，但液晶电视出货比例却仅占全球的4%。液晶面板作为不可取代的关键性核心显示部件，其成本占到整机成本的40%，而我国生产液晶电视机所用的LCD面板几乎全依靠进口。缺失关键的面板资源，极大地限制了我国彩电企业发展的主动性和灵活性。

目前全球液晶行业的布局，优势生产线主要集中于亚太地区。在上个世纪90年代初，日本最先推出全球首条第1代TFT-LCD生产线并实现量产，此后业内人士不断致力于玻璃基板尺寸的增大，以求提高生产效率、获取更大投资回报率，同时也为生产更大屏幕尺寸的产品创造条件，满足应用产品的需求。

“我国企业必须掌握液晶面板的研发和制造，积极抢占产业的制高点，构建全产业链，否则将失去液晶电视产业的话语权，而发展液晶面板高世代线，不仅是企业盈利的需要，也成为产业发展和参与国际竞争的需要。”李东生这样告诉记者。

一直以来，国家都将平板显示产业作为重点扶持产业，并将其列入国家“十一五”发展规划和 “2006年至2020年信息产业中长期发展纲要”中最重要的发展项目之一；2009年年初，国务院、广东省又相续发布了《电子信息产业调整和振兴规划》和《珠江三角洲地区改革发展规划纲要》，其中彩电转型和新型显示器核心关键器件产业，已列为未来3年信息产业重点支持的项目，并明确将TFT-LCD液晶平板显示列入重点任务和重大工程。此举显示出国家和地方政府发展液晶产业的决心，为企业进军液晶上游产业链提供了政策保障。

第 8.5代液晶面板生产线项目动工，让TCL率先成为国内第一个具备LCD彩电产业链全制程能力的企业。这意味着中国企业将产业链条向上游延伸至核心部件领域，实现了新型平板电视产业链的垂直整合。

“在目前液晶产业链上大规模投资的企业将会享受到行业景气高涨的好处。”朱力军表示。