研调：面板业Q4恐负成长，大陆布局长线有隐忧

面板大厂友达光电（2409）、奇美电子（3481）股价持续低迷并跌破波段低点，下半年旺季不旺杂音四起。资策会MIC资深产业分析师兼组长周士雄1日指出，由于面板新产能持续开出，若以供需的角度来看，今年第三季即使旺季需求增加，面板业可能也只能维持供需平衡的状态，随着第四季需求又降温，面板业各项应用之出货表现，恐都会陷入负成长。

长线来看，周士雄认为，现在大家都关注在投资中国大陆设厂，但其实在中国大陆发展的面板厂，未来的发展具有高度的风险性。首先是中国大陆幅员广大，这将使关键零组件厂商在周边设厂的难度和门坎大幅提高，不利于产业聚落形成。

而目前已传出将在中国大陆新设的高世代面板厂，新产能大多预计将在2011年第三季到2012年集中开出，但海外也有8代线（例如三星的8.5代线）可能即将于2012年折旧完毕，届时即使8.5代线所产的面板从海外运到中国大陆去卖，加上关税，可能还是比本土8.5代线生产的同尺寸面板，成本更低。

另一方面，目前中国大陆主要的电视品牌业者大多都已和面板业者，共同设立后段LCM(液晶模块)厂，或组装系统厂，确立了合作关系，亦可说明未来这些彩电厂商会向哪些面板厂采购面板。例如创维、乐轩（瑞轩科技（2489）转投资）和LGD，海信、康佳和奇美电，长虹、TCL、海尔和友达，TCL与三星，厦华与华映（2475）等。而这对未来大陆面板厂新产能的去化，也将形成障碍。

此外，周士雄表示，由于短期内各家面板厂均竞逐于中国大陆筹建高世代产线，并且集中设立7.5代线、8.5代线，原因是着眼于30、40吋级主流尺寸的市场，因此也相对延缓了面板大厂布局10代线的计划。未来若尺寸朝50吋升级，又将为面板厂的长期竞争态势带来变量。

目前传出可能在中国大陆新设的高世代面板厂，包括Sharp与熊猫合作南京8代线，京东方BOE与冠捷、创维、康佳、海信、长虹合作北京8.5代线，京东方与合肥市政府合作合肥8.5代线，TCL与深超合资的华星光电深圳8.5代线，龙飞IVO昆山7.5代线，富士康与成都、长虹合作的成都8.5 代线，LG Display与创维合作广州8.5代线，三星与苏州工业园区合作苏州7.5代线等。