缓冲期后LED市场格局或将生变

中投顾问高级研究员贺在华指出，国内对半导体的扶持政策是半导体市场得以启动的直接原因。随着LED浪潮的推进，中国市场再度成为兵家争夺之地，中国是LED路灯应用大国，也是LED照明最大消费国，潜在的市场规模相当突出。除去需求拉动，中国市场也有制造业独到的优势，例如劳动力成本优势、原材料价格优势等。

在众多地方扶持政策中，扬州与芜湖的补贴力度较为突出，基本上是直接给予进口MOCVD设备补贴，大力的补贴直接引导龙头企业在两地布局并规划大规模产能。据统计，目前大陆厂家计划进口的MOCVD设备大约1466台，等于2006年全球MOCVD数量总和，而截至2009年底，全球已投产的MOCVD设备仅1200台。

在大陆厂商的竞争压力下，台企与韩企纷纷进驻大陆领域，拉开了地方战略布局的浪潮，不仅有产业链上游的布局，战线已经扩展到包括LED应用的领域。在部分领域中，尽管目前国内品牌仍占市场的主导地位，但随着其它厂商的分流，市场格局或将发生较大变化。在地方优惠政策逐渐降温后，新一轮的攻城略地将依靠各家实力。

据中投顾问发布的《2010-2015年中国半导体照明(LED)产业投资分析及前景预测报告》显示，MOCVD是一种关键生产设备，大陆地方政府通常对此给予高昂补贴。下游应用领域中，照明企业积极介入，传统照明企业也紧跟LED产业步伐，加紧进入。2011年上半年属于LED照明的宣传和导入期，LED照明应用的大规模兴起为时不远。

中投顾问研究总监张砚霖指出，2011年上半年将是设备的交付期与缓冲期，因此LED市场还不会出现比较突出的现象，随着新技术的不断突破，成本有望超预期下降。也就是说，在经历一段休整与韬光养晦之后，LED产业或将迎来大规模的产能爆发与激烈竞争。