“十城万盏”二期启动是否利好行业?
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尽管有分析人士认为由此给LED相关企业带来的产值将超数十亿,但记者发现,从首次参与“十城万盏LED工程”的企业观察,在该工程前景光明的背后,依然不乏隐忧存在。
节能效果不佳 发展遭遇瓶颈
据悉,第二批“十城万盏LED工程”的城市为北京市、山西省临汾市、江苏省常州市、浙江省湖州市、安徽省合肥市、安徽省芜湖市、福建省漳州市、福建省平潭综合试验区、山东省青岛市、湖南省郴州市、湖南省湘潭市、广东省广州市、广东省佛山市、广东省中山市、海南省海口市、陕西省宝鸡市等16个城市,较第一批中的21个城市有所减少。
根据科技部规划,“十城万盏”分三阶段进行,将在50个城市安装200万盏半导体示范照明,目标一年省电10亿度,由财政部与科技部规划对示范城市进行财政补贴。而在之前的实施过程中,遇到了哪些困难呢?
在记者的采访中,一位不愿具名的国内LED生产企业负责人表示,“十城万盏”工程主要涉及的是当地的公用照明设施,即路灯的替换。但目前LED路灯与传统的高压钠灯相比,由于照明功率较大,因此在道路照明中节能效果并不明显;并且LED路灯属于技术含量较高的电子产品,不仅价格远远高于普通路灯,且使用寿命不稳定,日常维护难度也比较大,不管是企业还是地方政府,经济回报性并不显著。“这是‘十城万盏’LED工程遇到的一个槛”,上述人士表示,“当然如果有在财政方面的配套政策出台,肯定有较大的盈利空间。”
事实上,在利好政策的推动下,国内龙头LED生产企业已经提前锁定了未来几年的订单。如行业龙头三安光电[18.23 -4.35% 股吧]2010年1月15日与芜湖市住房和城乡建设委员会签定了《LED应用产品销售合同》,具体为:“经芜湖市住房和城乡建设委员会确认,本公司设计并生产的大功率LED路灯产品,符合芜湖市住房和城乡建设委员会的采购需求,芜湖市住房和城乡建设委员会决定从本公司采购大功率LED路灯,规格型号为90W—200W,总额6亿元, 2010年、2011年、2012年每年各采购贰亿元。2010年11月7日公告,淮南市城乡建设委员会决定从公司采购大功率LED路灯,规格型号为90W—200W,总额4.5亿元,2011年、2012年、2013年每年各采购1.5亿元。”
尽管“十城万盏LED工程”在一定程度上促进中国LED产业的发展,但有分析人士表示,主要问题在于推动力会有多大,政府工程是有限的,产业的长远发展最终还是要靠民用市场推动。
如根据三安光电一季报公告,今年前三个月,三安光电实现营业收入2.76亿元,较上年同期的1.51亿元增长83%,净利润达到1.65亿元,同比增幅为24%。但其中来自政府的各种补贴依然占据了相当大的比重。一季报显示,计入当期损益的政府补助达到1.3亿元,相当于当期净利润的79%;这个比例较年报进一步上升,2010年三安光电4.2亿元净利润中有2.53亿元系政府补助。
投资热潮不减 反对之声涌现
从项目结构情况看,外延、芯片以及蓝宝石衬底等细分领域的投入力度明显加大。其中外延芯片投资额约1240亿元,占比56.9%;蓝宝石衬底投资额约227.2亿元,占比10.4%,成为投资增速最快的细分领域,而在2009年该领域投资额占比不到1%。
事实上,在国内资金对于“十城万盏LED工程”表现出极其狂热的投资态度之时,反对声音就已经开始涌现。“我们碰到的有原来做鞋的老板、做房地产的、搞绿化工程的,都开始尝试做LED路灯。做LED路灯一定能够赚钱吗?根据我们走访企业的情况,答案是否定的”,一位分析人士表示,“有的企业没有足够的实践经验,做出来的路灯不合格,也卖不出去,交了一大笔学费。有的企业灯做出来了,但是市场能力差,没有政府关系,结果还是卖不出去。2010年年初,很多机构高呼今年将释出100万盏的LED路灯市场,但是该年实际只装了22.2万盏,市场规模被高估。”
“路灯可以说是LED最不适合应用的场合”,中国照明学会常务副理事长徐淮日前表示。北京电光研究所所长华树明也表示:“‘十城万盏’是用来发现问题的”。
而来自高工LED产业研究所(GLII)的报告显示,因成本与技术等难题,中国开启的“十城万盏”计划、“二十城万盏计划”等政策进展并未如预期。LED照明灯还没有走进普通家庭,户外照明也远没有普及。一旦照明市场演进不如预期,LED产业将面临背光应用饱和与新市场无法打开的夹击,行业必定隐含着巨大风险。
深圳市灯光环境管理中心规划设计室主任吴春海所说:“目前人们在宣传和推广LED路灯以及其他照明产品的时候,似乎已经忽略了LED路灯的照明本质,过度宣扬节能和环保好处。只有在达到一定的照明质量的前提下,LED路灯的节能效果才有意义。”
行业正在洗牌 小企业将淘汰
在上述背景下,管理层推出的“第二批十城万盏LED工程”,真正能给相关企业带来多大的盈利空间?记者发现,在沪深两市31家产业链上市公司中,受益该工程的公司约十余家。其中生产衬底和外延片的厂商有三安光电、天富热电[11.75 -1.76% 股吧]等。芯片生产则主要包括士兰微[17.76 0.17% 股吧]、联创光电[11.50 -2.46% 股吧]等企业。而封装行业的领头羊则包括福日电子、鸿利光电[17.75 3.80% 股吧]等。在上述公司中,除了三安光电明确了“十城万盏LED工程”的订单量外,其余企业均未明确表示。
“毫无疑问,在经历2009年和2010年LED行业的投资狂潮后,行业正在经历一次洗牌,真正具备核心技术,能拿到政府订单的企业才能够生存下来,而一大批小企业将被淘汰出局”,上述分析人士表示。
而对于后市机会,中原证券分析师方夏虹表示, 2010年大量资本进入LED产业上游,规划产能已过剩。但上游的技术含量最高,新进入的企业在产品研发、生产和销售方面都存在难度,实际产能是否过剩仍存疑问。国内LED行业面临的问题在于行业内缺乏统一的产品标准,企业缺少核心技术专利,关键设备和原材料依赖进口。因此建议重点关注具备技术实力和先发优势的龙头芯片企业和LED设备企业。在中游关注具备大功率封装技术并积极拓展上下游的封装企业。下游短期内关注LED商用照明带来的投资机会,长期关注积极转向LED照明产品的传统照明企业。[!--empirenews.page--]
而申银万国[3.11 -0.32%]表示,在芯片领域,首选应该是士兰微和乾照光电[29.86 1.32% 股吧],其中士兰微在二季度将有产能释放的机会,并准备进入白光照明领域,即将量产高端的显示封装后成品。此外申银万国建议重点关注三安光电、德豪润达[16.80 -1.23% 股吧]的产能实际情况。