TV面板价续跌 台湾FPD产业10Q4表现欲振乏力
时间：2011-10-30 14:31:00
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[导读]工研院IEK ITIS计划发布 2010年第四季及全年我国平面显示器(FPD)产业回顾与展望报告；2010年第四季台湾平面显示器总产值达新台币3,836.6亿元，比前一季衰退11.2%。其中面板产业产值新台币2,611.2亿元，比前一季衰退1
工研院IEK ITIS计划发布 2010年第四季及全年我国平面显示器(FPD)产业回顾与展望报告；2010年第四季台湾平面显示器总产值达新台币3,836.6亿元，比前一季衰退11.2%。其中面板产业产值新台币2,611.2亿元，比前一季衰退10.3%，主力为大型 TFT LCD 面板产业，产值约新台币2,143亿元。
其次为中小型TFT LCD面板产业，产值约新台币398.5亿元；TN/STN面板产业，产值约新台币49.6亿元，而 OLED 产业产值则为新台币19.1亿元。关键零组件产业产约为新台币1,225.4亿元，比前一季衰退13%，其中彩色滤光片产业产值约新台币276.4亿元，偏光板产业产值约新台币205亿元，玻璃基板产业产值约新台币421.9亿元，背光模组产业产值约新台币322.1亿元。
各类型面板产值表现
IEK ITIS计划指出， 2010年第四季我国大尺寸面板产业接续第三季欲振乏力的局面，呈现旺季不旺的现象，最主要的原因仍在于电视(TV)面板报价仍持续走跌，再加上欧美旺季效应不彰导致出货不振所致；产值较第三季下跌11.8%，来到新台币2,143亿元的规模。
自第三季结束时，IT用面板(含NB、Monitor面板)在业者调整产能利用率以控制产出的效应下，价格恢复平稳，部分Monitor面板报价更出现小幅上扬的空间，而NB面板报价同样也出现止跌回稳的现象，即使第四季IT用面板出货转淡，但回稳的报价对于稳定获利仍有一定的帮助。
然而TV面板的状态则相对严峻，因为TV面板在第四季的跌势仍未停止，平均每月出现1~5美元不等的跌幅，再加上欧美市场在圣诞假期的买气并不热络，而中国市场的库存去化仍未完成，都影响了第四季对于TV面板的需求；在报价与出货都收黑的情形下，不利于第四季的产值表现。
在中小型TFT LCD面板方面，2010年第四季因为智慧型手机(Smartphone)藉由低价化而在手机市场渗透率持续提升，但由于第四季为中小面板传统淡季，因而对产值贡献有限，而属新兴产品平板电脑产品虽逐渐拓展，但产品上市初期销售量仍未打开，同时台湾业者供货不多，故台厂中小尺寸TFT LCD产值较2010年第三季小幅衰退2.6%，达到新台币398.5亿元。
OLED面板产业方面，2010第四季台湾OLED产业主力仍偏重在 PMOLED ，PMOLED的第四季由于旺季效应不甚明显，价格与出货均呈现小幅走跌的趋势，而 AMOLED 面板产品出货能力仍有待考验，对产值贡献仍低，在PMOLED产值走跌以及AMOLED出货仍无具体成效的局面下，总计PMOLED与AMOLED产值在第三季小幅走跌至新台币19.1亿元。
在TN/STN产业方面，2010年第四季TN/STN面板产值达49.6亿新台币，相较于上季产值减少近5.5%。由于大部分TN/STN厂不是外移就是转型至触控面板的生产，因而也让台湾TN/STN面板产业产值持续降低。
FPD关键零组件产值表现
再从我国平面显示器产业之关键零组件部份来看，彩色滤光片产业方面，2010年第四季，随着大尺寸液晶面板在中国库存仍待消化，且北美市场仍萎靡，故在第四季以10.2%的幅度下跌，产值为新台币276.4亿元。
偏光板产业方面，2010年第四季偏光板产值达205亿新台币，相较于第三季而言，产值微幅下降0.6%，原因来自于第四季液晶电视与液晶监视器的销售仍然处于低迷，但是笔记型电脑方面的应用出现平板电脑热，所以相较于第三季而言偏光板的营收只有微幅下滑。
玻璃基板产业方面，2010第四季我国玻璃基板产业仍因终端需求不振，致使拉货意愿趋缓，面板厂不得不调降产能利用率的情形下，影响第四季玻璃基板营收表现呈现旺季不旺的局面，产值持续下滑至新台币421.9亿元。
背光模组产业方面，2010年第四季背光模组产业，受全球终端产品库存调整的影响，产值大幅下跌至322.1亿元新台币，较第三季产值下跌约30%。背光模组产业2010年第四季产值大幅下跌的原因在于，成熟市场未见康复的市场体质，而中国市场销售不如预期，故面临库存调整问题。
除了终端产品销售的低迷反映在背光模组产业的营收当中，全球终端产品走向在后段模组厂(LCM)直接做完整机产品的趋势，合作方式为搭配面板厂或系统组装代工厂，故对于专业背光模组厂的需求减弱。
2010年我国平面显示器产业第四季回顾与2011年第一季观察 (单位：亿新台币)
（来源：工研院IEK ITIS计划，2011/02）
全球FPD产业重要事件回顾
˙中国本土面板业者8.5代线着手量产：
依据中国当地新闻报导，2010年10月，中国国家开发银行和中国进出口银行，以及中国工商银行广东分行、建设银行广东分行，以及参加行深圳发展银行深圳分行，与华星光电签署总贷款额度为12.8亿美元(约83亿元人民币)的银团贷款合约。
此合约的签订意味着华星光电所需要的建厂资金已完备，而在资金无虞的情况下，TCL的8.5代线将在2011年第三季试量产，2012年底全面量产，届时华星光电生产的50%面板将供TCL集团使用。2009年11月正式启动的华星光电8.5代线，目前厂房主体结构已完成过半。
目前在中国当地对次世代现投入最为积极者为北京京东方以及华星光电，日前京东方办理筹资顺利完成，而在华星光电筹资也紧接着京东方之后完成，两家中国本土面板业者最快将在2011年至2012年投入8.5代线的量产，估计产能大开将是在2013年。
而韩系与台系业者若是顺利在2011年前进中国设厂，依照两国业者快速量产的能力，2013年产能亦将大举开出，届时对于中国当地TV面板供应将掀起另一次的竞争，也为未来的面板价格与供应掀起变数。
˙电视制造商、面板厂合资LCM趋势发酵：
整体而言，近期面板厂商单独设立全球型LCM厂的案例开始逐渐减少，相对的，面板厂商透过下游组装/制造厂商合作设立LCM合资的趋势非常明显，就现阶段而言，TV OEM专业系统整合厂商或者中国的TV厂商与面板厂商之间存在相符的利害关系。
这样的全球型LCM厂设立趋势，不仅在欧洲地区发生，近期亦扩展到拉丁美洲地区，In house生产制造电视的品牌厂商，开始展现在全球生产基地完成LCM组装的企图。另外，背光模组厂商为了活用目前的生产设备，并透过优异的劳动效率与品管能力，将营收及盈利极大化，跨入LCM OEM领域的案例也正逐渐增加当中。
未来背光模组产业将朝两大方向前进，第一是策略性更贴近多元终端产品之品牌大厂，背光模组受TV、NB产品于LCM段的整合制造的压力，尤其是品牌厂商与面板厂的合资LCM，导致专业背光模组厂的分工模式无从着力，故背光模组厂强化与终端品牌厂的制造整合，不仅是进入LCM厂的事业，更进一步扩增包含NB、TV产品的整合制造，以此稳固更多订单与获利来源。[!--empirenews.page--]
第二是位处双重压力下，背光模组产业面临逐渐饱和的状况；第一个压力来自品牌厂与面板厂合资LCM，第二个压力来自面板厂与代工厂合资LCM，此两大双重压力来源下，未来都极有可能排挤专业背光模组生存的可能性，而直接于合资的LCM厂中，跨过背光模组厂，直接完成系统产品。未来背光模组产业势必需要找到自身的核心竞争力与新策略，才足以在未来严峻的挑战下生存。
˙明基材料抢攻3D/触控/医护领域：
明基材料成立于1998年，目前产品包含偏光片、光碟片、光学膜、太阳能模组背板及医护材料。近几年已逐渐退出光碟片事业，并将经营重心转移至偏光板领域，期中光碟片占营收已下降至7%，偏光片事业则占93%。
在富爸爸友达加持下，偏光板出货面积为国内最大，全球第四大，年底前全球市占率将达12%。除偏光板外，明基材料未来将以核心技术材料科学为基础，配合高分子精密涂布及卷对卷的技术，全力发展3D/触控、绿能及医护产品，对2011年营收将有明显的挹注。
观察奇美材料与明基材料的崛起可以看出，面板厂垂直整合的趋势将越来越明显，同时也鼓励旗下子公司进行多角化以争取获利。
2011年第一季平面显示器产业展望
2010年第四季的全球面板市场仍呈现旺季不旺的颓势，主要原因来自两大因素，一为欧美市场圣诞节假期买气因景气复苏缓慢，失业率问题未解，而让消费者对于购买意愿趋于谨慎，因此终端产品销售普遍持平，也让面板业者相当期待的旺季效应无法有效显现。
而在中国市场部分，因终端库存仍在去化阶段，业者普遍反应需到年底才能有效清空，因此对于面板的需求相对薄弱。在欧美市场旺季效应未现，中国市场需求亦不热络的情形下，面板报价与出货量纷纷紧缩，面板业者尝试以调整产能利用率来因应。
截至2010第四季结束为止，IT面板跌价已获得控制，但TV面板仍未见到触底的现象，若TV面板价格在进入2011年第一季时能够呈现软着陆，将有助于改善第一季的营收表现。
展望2010年第四季我国大型TFT LCD面板产业的表现，若农历新年假期中国市场的需求有所起色，将对TV面板的报价与需求有所帮助，然而由于第一季为传统淡季，再加上工作天数较少，预计产值将微幅走跌，达到新台币2,100.1亿元。
在中小型TFT LCD面板产业方面，预计2011年第一季智慧型手机出货将成长，同时台厂将陆续开始供货非iPad体系的平板电脑用面板，这些都将驱动台湾中小尺寸面板厂商的出货，预估产值将可微幅成长2%，来到新台币405.3亿元。
OLED面板产业方面，因淡季效应加上工作天数较短，预估2011年第一季我国OLED产值将持续走跌，达到新台币18亿元的规模。在TN/STN产业方面，展望2011年第一季，在厂商投入意愿不高以及淡季因素影响下，预估台湾TN/STN面板产值将再下滑约4%，新台币达47.7亿元。
关键零组件之彩色滤光片产业方面，展望2011年第一季，随着专业彩色滤光片厂商相继将4.5代与5代彩色滤光片生产线转做触控面板，受惠新兴产品平板电脑产品风潮，又与面板厂搭配的彩色滤光片内制产能则持续扩充。预估2011年第一季的大尺寸TFT LCD面板价格回稳，以及出货持续成长，但由于春节工作天数较少，故预估彩色滤光片产业产值微幅成长约1%，来到新台币279.2亿元。
偏光板产业方面，预估2011年第一季因为农历春节的休假因素，工作天数较少，相较于2010年第四季而言，台湾偏光板产值将下降5.2%，达到194.4亿新台币。玻璃基板产业方面，若中国TV整机库存问题获得控制再加上农历新年假期等因素影响下，将有助于稳定第一季的需求，不过由于工作天数减少，也将影响部分产出，估计我国玻璃基板产值将呈现淡季微幅下降，达到409.3亿新台币。
背光模组产业方面，预估台湾背光模组产值将微幅成长约4%，由于2011搭载LED背光的产品渗透率加速抬高，使得背光模组营收上扬，且第一季农历春节为中国最大销售旺季，可带动部分终端产品的需求。另外，由于品牌大厂NB或TV的订单将推升背光模组厂商需求，预估第一季产业规模仍将有所成长，2011年第一季产值预估达336.2亿元新台币。
其次为中小型TFT LCD面板产业，产值约新台币398.5亿元；TN/STN面板产业，产值约新台币49.6亿元，而 OLED 产业产值则为新台币19.1亿元。关键零组件产业产约为新台币1,225.4亿元，比前一季衰退13%，其中彩色滤光片产业产值约新台币276.4亿元，偏光板产业产值约新台币205亿元，玻璃基板产业产值约新台币421.9亿元，背光模组产业产值约新台币322.1亿元。
各类型面板产值表现
IEK ITIS计划指出， 2010年第四季我国大尺寸面板产业接续第三季欲振乏力的局面，呈现旺季不旺的现象，最主要的原因仍在于电视(TV)面板报价仍持续走跌，再加上欧美旺季效应不彰导致出货不振所致；产值较第三季下跌11.8%，来到新台币2,143亿元的规模。
自第三季结束时，IT用面板(含NB、Monitor面板)在业者调整产能利用率以控制产出的效应下，价格恢复平稳，部分Monitor面板报价更出现小幅上扬的空间，而NB面板报价同样也出现止跌回稳的现象，即使第四季IT用面板出货转淡，但回稳的报价对于稳定获利仍有一定的帮助。
然而TV面板的状态则相对严峻，因为TV面板在第四季的跌势仍未停止，平均每月出现1~5美元不等的跌幅，再加上欧美市场在圣诞假期的买气并不热络，而中国市场的库存去化仍未完成，都影响了第四季对于TV面板的需求；在报价与出货都收黑的情形下，不利于第四季的产值表现。
在中小型TFT LCD面板方面，2010年第四季因为智慧型手机(Smartphone)藉由低价化而在手机市场渗透率持续提升，但由于第四季为中小面板传统淡季，因而对产值贡献有限，而属新兴产品平板电脑产品虽逐渐拓展，但产品上市初期销售量仍未打开，同时台湾业者供货不多，故台厂中小尺寸TFT LCD产值较2010年第三季小幅衰退2.6%，达到新台币398.5亿元。
OLED面板产业方面，2010第四季台湾OLED产业主力仍偏重在 PMOLED ，PMOLED的第四季由于旺季效应不甚明显，价格与出货均呈现小幅走跌的趋势，而 AMOLED 面板产品出货能力仍有待考验，对产值贡献仍低，在PMOLED产值走跌以及AMOLED出货仍无具体成效的局面下，总计PMOLED与AMOLED产值在第三季小幅走跌至新台币19.1亿元。
在TN/STN产业方面，2010年第四季TN/STN面板产值达49.6亿新台币，相较于上季产值减少近5.5%。由于大部分TN/STN厂不是外移就是转型至触控面板的生产，因而也让台湾TN/STN面板产业产值持续降低。
FPD关键零组件产值表现
再从我国平面显示器产业之关键零组件部份来看，彩色滤光片产业方面，2010年第四季，随着大尺寸液晶面板在中国库存仍待消化，且北美市场仍萎靡，故在第四季以10.2%的幅度下跌，产值为新台币276.4亿元。
偏光板产业方面，2010年第四季偏光板产值达205亿新台币，相较于第三季而言，产值微幅下降0.6%，原因来自于第四季液晶电视与液晶监视器的销售仍然处于低迷，但是笔记型电脑方面的应用出现平板电脑热，所以相较于第三季而言偏光板的营收只有微幅下滑。
玻璃基板产业方面，2010第四季我国玻璃基板产业仍因终端需求不振，致使拉货意愿趋缓，面板厂不得不调降产能利用率的情形下，影响第四季玻璃基板营收表现呈现旺季不旺的局面，产值持续下滑至新台币421.9亿元。
背光模组产业方面，2010年第四季背光模组产业，受全球终端产品库存调整的影响，产值大幅下跌至322.1亿元新台币，较第三季产值下跌约30%。背光模组产业2010年第四季产值大幅下跌的原因在于，成熟市场未见康复的市场体质，而中国市场销售不如预期，故面临库存调整问题。
除了终端产品销售的低迷反映在背光模组产业的营收当中，全球终端产品走向在后段模组厂(LCM)直接做完整机产品的趋势，合作方式为搭配面板厂或系统组装代工厂，故对于专业背光模组厂的需求减弱。
2010年我国平面显示器产业第四季回顾与2011年第一季观察 (单位：亿新台币)
（来源：工研院IEK ITIS计划，2011/02）
全球FPD产业重要事件回顾
˙中国本土面板业者8.5代线着手量产：
依据中国当地新闻报导，2010年10月，中国国家开发银行和中国进出口银行，以及中国工商银行广东分行、建设银行广东分行，以及参加行深圳发展银行深圳分行，与华星光电签署总贷款额度为12.8亿美元(约83亿元人民币)的银团贷款合约。
此合约的签订意味着华星光电所需要的建厂资金已完备，而在资金无虞的情况下，TCL的8.5代线将在2011年第三季试量产，2012年底全面量产，届时华星光电生产的50%面板将供TCL集团使用。2009年11月正式启动的华星光电8.5代线，目前厂房主体结构已完成过半。
目前在中国当地对次世代现投入最为积极者为北京京东方以及华星光电，日前京东方办理筹资顺利完成，而在华星光电筹资也紧接着京东方之后完成，两家中国本土面板业者最快将在2011年至2012年投入8.5代线的量产，估计产能大开将是在2013年。
而韩系与台系业者若是顺利在2011年前进中国设厂，依照两国业者快速量产的能力，2013年产能亦将大举开出，届时对于中国当地TV面板供应将掀起另一次的竞争，也为未来的面板价格与供应掀起变数。
˙电视制造商、面板厂合资LCM趋势发酵：
整体而言，近期面板厂商单独设立全球型LCM厂的案例开始逐渐减少，相对的，面板厂商透过下游组装/制造厂商合作设立LCM合资的趋势非常明显，就现阶段而言，TV OEM专业系统整合厂商或者中国的TV厂商与面板厂商之间存在相符的利害关系。
这样的全球型LCM厂设立趋势，不仅在欧洲地区发生，近期亦扩展到拉丁美洲地区，In house生产制造电视的品牌厂商，开始展现在全球生产基地完成LCM组装的企图。另外，背光模组厂商为了活用目前的生产设备，并透过优异的劳动效率与品管能力，将营收及盈利极大化，跨入LCM OEM领域的案例也正逐渐增加当中。
未来背光模组产业将朝两大方向前进，第一是策略性更贴近多元终端产品之品牌大厂，背光模组受TV、NB产品于LCM段的整合制造的压力，尤其是品牌厂商与面板厂的合资LCM，导致专业背光模组厂的分工模式无从着力，故背光模组厂强化与终端品牌厂的制造整合，不仅是进入LCM厂的事业，更进一步扩增包含NB、TV产品的整合制造，以此稳固更多订单与获利来源。[!--empirenews.page--]
第二是位处双重压力下，背光模组产业面临逐渐饱和的状况；第一个压力来自品牌厂与面板厂合资LCM，第二个压力来自面板厂与代工厂合资LCM，此两大双重压力来源下，未来都极有可能排挤专业背光模组生存的可能性，而直接于合资的LCM厂中，跨过背光模组厂，直接完成系统产品。未来背光模组产业势必需要找到自身的核心竞争力与新策略，才足以在未来严峻的挑战下生存。
˙明基材料抢攻3D/触控/医护领域：
明基材料成立于1998年，目前产品包含偏光片、光碟片、光学膜、太阳能模组背板及医护材料。近几年已逐渐退出光碟片事业，并将经营重心转移至偏光板领域，期中光碟片占营收已下降至7%，偏光片事业则占93%。
在富爸爸友达加持下，偏光板出货面积为国内最大，全球第四大，年底前全球市占率将达12%。除偏光板外，明基材料未来将以核心技术材料科学为基础，配合高分子精密涂布及卷对卷的技术，全力发展3D/触控、绿能及医护产品，对2011年营收将有明显的挹注。
观察奇美材料与明基材料的崛起可以看出，面板厂垂直整合的趋势将越来越明显，同时也鼓励旗下子公司进行多角化以争取获利。
2011年第一季平面显示器产业展望
2010年第四季的全球面板市场仍呈现旺季不旺的颓势，主要原因来自两大因素，一为欧美市场圣诞节假期买气因景气复苏缓慢，失业率问题未解，而让消费者对于购买意愿趋于谨慎，因此终端产品销售普遍持平，也让面板业者相当期待的旺季效应无法有效显现。
而在中国市场部分，因终端库存仍在去化阶段，业者普遍反应需到年底才能有效清空，因此对于面板的需求相对薄弱。在欧美市场旺季效应未现，中国市场需求亦不热络的情形下，面板报价与出货量纷纷紧缩，面板业者尝试以调整产能利用率来因应。
截至2010第四季结束为止，IT面板跌价已获得控制，但TV面板仍未见到触底的现象，若TV面板价格在进入2011年第一季时能够呈现软着陆，将有助于改善第一季的营收表现。
展望2010年第四季我国大型TFT LCD面板产业的表现，若农历新年假期中国市场的需求有所起色，将对TV面板的报价与需求有所帮助，然而由于第一季为传统淡季，再加上工作天数较少，预计产值将微幅走跌，达到新台币2,100.1亿元。
在中小型TFT LCD面板产业方面，预计2011年第一季智慧型手机出货将成长，同时台厂将陆续开始供货非iPad体系的平板电脑用面板，这些都将驱动台湾中小尺寸面板厂商的出货，预估产值将可微幅成长2%，来到新台币405.3亿元。
OLED面板产业方面，因淡季效应加上工作天数较短，预估2011年第一季我国OLED产值将持续走跌，达到新台币18亿元的规模。在TN/STN产业方面，展望2011年第一季，在厂商投入意愿不高以及淡季因素影响下，预估台湾TN/STN面板产值将再下滑约4%，新台币达47.7亿元。
关键零组件之彩色滤光片产业方面，展望2011年第一季，随着专业彩色滤光片厂商相继将4.5代与5代彩色滤光片生产线转做触控面板，受惠新兴产品平板电脑产品风潮，又与面板厂搭配的彩色滤光片内制产能则持续扩充。预估2011年第一季的大尺寸TFT LCD面板价格回稳，以及出货持续成长，但由于春节工作天数较少，故预估彩色滤光片产业产值微幅成长约1%，来到新台币279.2亿元。
偏光板产业方面，预估2011年第一季因为农历春节的休假因素，工作天数较少，相较于2010年第四季而言，台湾偏光板产值将下降5.2%，达到194.4亿新台币。玻璃基板产业方面，若中国TV整机库存问题获得控制再加上农历新年假期等因素影响下，将有助于稳定第一季的需求，不过由于工作天数减少，也将影响部分产出，估计我国玻璃基板产值将呈现淡季微幅下降，达到409.3亿新台币。
背光模组产业方面，预估台湾背光模组产值将微幅成长约4%，由于2011搭载LED背光的产品渗透率加速抬高，使得背光模组营收上扬，且第一季农历春节为中国最大销售旺季，可带动部分终端产品的需求。另外，由于品牌大厂NB或TV的订单将推升背光模组厂商需求，预估第一季产业规模仍将有所成长，2011年第一季产值预估达336.2亿元新台币。
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