材料供应不稳　触控产业战局生变

在诸多品牌厂商投入平板装置带动下，触控面板需求暴涨，并形成液晶显示面板制造商、专业触控面板模组厂巨额增资、扩充产能的态势。而在消费性电子产品走向轻薄耐用以及天灾冲击下，华映、瀚宇彩晶、胜华、荧茂、宸鸿与面板双虎正展开成本控制准备。
iSuppli研究指出，由于消费者物价指数(CPI)上扬以及购买力下降，导致消费者行为模式转向于选择耐用的消费性电子产品，如美国智慧型手机换机周期已从2009年的12个月拉长至18个月。至于笔记型电脑汰换周期也增加1个月，消费者购买新产品的平均月数达4年又4个月。

乔治梅森大学经济学家Tyler Cowen表示，尽管重要经济指标揭露全球景气正缓慢的回温，但目前仍没有显著的数据可证明经济复苏会带来更多消费商机。例如市场研究机构Polk最新统计显示，自2008年末以来，美国民众购买新车的周期增加14%，达63.9月，而若将二手车交易纳入考量，车主平均拥有每部汽车时间则刷新纪录，达52.2个月。

虽然许多市场研究数据皆不看好消费者购买力在未来会明显提升，尤其是过去的金融风暴改变民众的消费习惯，使消费者节省开销，但是品牌能见度较高的产品仍是购买的考量之一。Sanford C. Bernstein研究专家指出，具高性价比的知名品牌，已逐渐改变经营策略，发展兼具可靠耐用、品质保固的中档价位经济型产品。

而随简便操作、可靠、灵敏等联网行动装置产品需求激增，多点触控市场需求呈现爆炸式成长，促使业者扩增产能(图1)，然而在新进者众、价格竞争激烈以及天然灾害如日本地震导致原料缺乏等因素下，精磁、胜华、明基友达集团除分散原料订单、提升既有产能外，也积极寻求替代材料并致力于降低面板成本。

图1 2011年各业者触控面板扩产规画 资料来源：各厂商(02/2011) 制图者：尹慧中

强震撼动供应链精磁/胜华/达虹抢触控材料

图2 磁科技副总经理曾祥茂表示，新一代透明导电材料有助于成本控制。

精磁科技副总经理曾祥茂(图2)表示，该公司深耕触控感测透明导电膜(TCO)材料已久，而综观材料市场，仍以氧化铟锡(ITO)应用为大宗，然而由于重要原料氧化铟(In2O3)稀少，且60%主要为中国大陆业者掌握，因此价格在一年内已随市场需求发生160%剧烈变化。而为摆脱材料价格受制于上游，该公司与胜华、友达正密切接洽，投入开发结合运用卷对卷(R2R)制程大量生产的沉积氧化锌铝(AlZnO，又称AZO)、导电高分子(CP)、奈米碳管(CNT)、奈米银粒，甚至奈米银线等氟掺杂氧化锡(FTO)材料制作的新型触控面板(表1)。

曾祥茂表示，一旦将新材料大规模导入消费性电子产品中，将可使触控感测器成本降低20～30%。以3.5寸智慧型手机触控面板成本计算，若新材料结合化学浴沉积(CBD)新型耐热强化塑胶材料、聚环烯烃高分子(COP)，则成本可再降70%。此外，若将保护玻璃(Cover Glass)兼做触控感测器，对于开发高性能、低成本的产品也大有助益(表2)。



据了解，针对日本地震影响上游材料供应一事，胜华也已表示，针对索尼(Sony)、日立(Hitachi)异方性导电膜(ACF)供应短缺，该公司必要时将采用替代性透明导电膜。而达虹科技董事长林正一则认为，尽管该公司短期内不受地震影响，但由于部分材料由日本进口以及现阶段库存为3个月，因此该公司正与相关供应商密切联系，进而采取即时因应对策。事实上，明基友达集团为填补2011年触控面板产能的缺口，已动员麾下十六家公司包括友达、佳世达、隆达电子、达虹、达方、瑞鼎等互相协调。

尽管各大面板厂包括三星(Samsung)、乐金显示(LGD)、友达、奇美电子对于ACF需求殷切，但在全球ACF主要供应商日立化成以及索尼工厂受地震严重影响下，将影响导电关键材料供应，因此业者在考量日本工厂恢复运作不明的情况下，也已密切与二线供应业者接洽。而曾祥茂认为此次天灾带来的产业影响，将使业者提早准备成本控制，并改变风险评估的计算方式进而解决无法以实际经验证实的计算争议。且为降低风险，应加快调整TCO材料超过四成依赖日本的比重，并投入寻找替代新材料。

事实上，原始设备制造商(OEM)设计的工程样板以及供应链变化，主要配合各种终端产品外型需求而调整。但预期新进业者为切入触控供应链，将透过既有纯熟制程技术投入触控感测器、触控模组制程。曾祥茂指出，如业者着眼于TCO玻璃与薄膜整合蚀刻、后段贴合，控制IC整合触控感测器，机壳整合网印制程发展触控感测器半成品，以及投射电容触控(PCT)模组业者向上游发展一条鞭式整合等，此将引发触控产业上下游公板规格的剧烈变化。

根据Displaybank公告讯息(图3)与DisplaySearch研究(图4)显示，市场对于触控面板的需求量暴涨，Displaybank认为2012年前触控面板出货总值将超过50亿美元，DisplaySearch则认为2012年触控面板出货总值可突破73亿美元。然而，预估数据皆尚未考量最近日本东本大地震所引发的供应链混乱，因此在外部环境变化影响上游材料缺乏的考量下，曾祥茂认为，2011～2014年触控面板总体出货市值恐会下修。

图3 2010~2016年平板装置触控面板出货量 资料来源：Displaybank

图4 2007~2012年触控面板总体出货市值 资料来源：DisplaySearch

而为因应现阶段触控面板模组需求快速增长，胜华、奇美电子、宸鸿2011年持续扩产的策略明显。胜华触控面板月产能已达三百万片，并进一步挑战总产能五百五十万片的目标；而在元太科技将触控功能导入电子书阅读器的带动下，奇美电子也透过5代线打入供应链，积极投产电子书阅读器背板；至于宸鸿，则正展开厦门五期厂房的兴建，预计于5月完工。 [!--empirenews.page--]

巩固料源/专利效益浮现面板业再掀结盟潮

日本强震引发亚洲货币波动、供应链紧张等连锁反应，除造成触控面板上游材料的供应更加吃紧外，也导致触控产业结盟关系丕变，如奇美电子携手夏普(Sharp)、和鑫与三星合作布局关键材料、专利显示技术，以及友达正与海尔、长虹发展策略夥伴关系等，进而提高经营效益。

图5 日盛投顾专案襄理游家玮表示，为全力冲刺产能，业者已透过结盟取得专利授权与稳定的材料来源。

日盛投顾专案襄理游家玮(图5)表示，为因应超过四十五家品牌大厂(尚未计算白牌市场)的订单需求以及看好微软(Microsoft)2011年下半年推出Windows 8平板装置(Tablet Device)的效应，2011年面板厂全力冲刺产能，并透过与日韩业者发展结盟关系以布局专利技术，如和鑫获得三星奥援，进而使其低温多晶矽(LTPS)产线可在第一季改造完成，供应三星电子智慧手机触控面板。至于，华映在调整内部经营结构后，成功将七成4.5代线转作触控面板产线，且获得诺基亚(Nokia)、宏达电订单，预期2011年第二季的营收表现将有显著成长。

据了解，由于目前韩系业者材料来源多透过集团自给，因此三星、LGD在不受供应链影响下，将大幅拉高产能利用率及市占率。而现阶段日本业者如夏普、IPS Alpha因其高世代产线在关西，所以受地震冲击较小，然而IPS Alpha在千叶县茂原市的3.8、4.5以及6代产线已传出停止运作消息。

值得注意的是，韩国三星集团旗下SDI日前正式认列3,200万美元反托辣斯罚款，并承认操控市场价格以及与多家厂商瓜分市占率。事实上，过去三星电子曾在美国司法部大规模调查面板业者涉嫌操纵价格一案率先认罪，并担任污点证人，导致友达高层遭美国扣押以及华映、奇美电子主管赴美服刑一事。

DisplaySearch最新研究指出，日本境内基础设施如交通运输混乱、电力供应限制等将影响面板材料供应以及价格变化，原本中小尺寸面板面临季节性调节，而使单价衰退，但受地震影响，将使调降压力放缓。

此外，液晶显示器(LCD)电视面板库存在日本厂房恢复正常运作时间拉长下，将有去化效果。至于LCD监视器，在电子元件供应不稳的情况下，也将促使其单价反弹。

而持续增长的触控面板需求，已使得胜华、宸鸿2010年获利呈现剧烈增长，然而在各业者加速扩充产能的同时，也引发供应链上下游对于触控面板品质认定不一而减损经营效益的忧虑。在材料、零组件、系统、制程及检测设备到位，友达、奇美电子、元太、华映等正透过产业联盟发展关键性量测技术的制定。

避免纠纷/增进良率业者制定触控面板标准

图6 工研院量测技术发展中心周森益表示，触控面板检测规范的建立可以避免产品品质认定不一造成的贸易纠纷。

工研院量测技术发展中心周森益(图6)表示，目前SEMI-平面显示器(FPD)标准建议草案针对触控感测精准度测量发展规范，透过触控面板产品检测标准与验证平台，将设置可信赖的量测方法以及量测参数标准流程，进而使业者间发展有标准检验法规依据的正式合作，避免贸易纠纷并推向国际ISO、IEC、ICDM关键参数量测标准制定。

事实上，目前业界使用的国际标准规范如Windows 7或是即将推出的Windows 8标准，针对机械动作如按压、弧线拖曳、直线拖曳、两点同动以及电子特性的线性度、准确度、电阻电容量测，并不能满足触控面板检测的需求。至于Android Widget手势辨认则未获得苹果(Apple)接纳。

周森益认为，为了扩大产业效益、解决新产品认证问题，未来标准认证须要增加更多新的检测系数，而在三十家重量级厂商合作下，透过SEMI-FPD第三方公正的产业联盟将可针对有争议的检测规范、系数等，重新校正、拟定。

工研院产业经济与趋势研究中心(IEK)研究数据显示，目前业者制程良率难以提升的主要原因在于，产品走向薄型化后，薄膜贴合对位的制程中发生对位不精准、镀层不均匀、线路偏移、ITO线路异常、刮伤、气泡、残胶、斑点、针孔等多项瑕疵。针对触控面板缺陷检测，工研院已发展运用干涉显微镜建构三维(3D)电极断差形貌剖面图，进而改善ITO导电膜的透明度较高难以检测的障碍，从而在产线上及早发现触控面板电极结构的断路，增进良率。

此外，针对触控膜白光干涉的部分，工研院专利双波包去耦合演算法技术已取得第三方验证，进而可导入高透明度的雷射加工凹堑测量。

据了解，SEMI-FPD国际技术标准已建置包括SEMI D59-0710、SEMI D58-0310、SEMI D57-0310、SEMI D56-0310画质检测及3D显示标准。自2011年2月23日起更成立触控面板工作小组，针对触控面板精准度发展关键性标准。

2011年在超过四十五家大厂投入开发平板装置的态势下，造成苹果的市占率被压缩，并引发投资人对于宸鸿未来发展的忧虑。然宸鸿却于日前交出一张亮丽营收成绩单，由于预期第二季、第三季的市场依然十分热络，宸鸿除将积极展开上下游的垂直整合，同时扩大产能。

防堵大厂抢进触控商机宸鸿出猛招

图7 宸鸿总经理孙大明表示，2011年该公司经营重点为垂直整合与扩大产能规模。

宸鸿总经理孙大明(图7)表示，2011年该公司将从加强上下游整合与扩大产能规模两大方向着手。2011年2月营收与去年同期相比增幅达564.3%，而厦门祥达新厂竣工后，将于2011年第二季投产，届时将使该公司加速迈向小尺寸一千四百万片、大尺寸六百万片的产能目标。

有鉴于玻璃于一次强化切割后，强度平均锐减60%，无法满足客户轻、薄、耐用需求，孙大明表示，2012年1月该公司预定完成新设备布建，目标于2012年6月可供货100%强度无损的Touch on Lens。

面对多家业者规画扩增产能的竞争态势，宸鸿资深副总经理暨技术长张恒耀(图8)则表示，综观目前台面上的厂商，平均后段制程良率约五成到六成，因此宸鸿并不担心多家厂商的投入会动摇该公司的地位。尤其，触控面板制程和薄膜电晶体(TFT)面板制程最大的不同在于，后段制程的良率提升有赖独特的技术。 [!--empirenews.page--]

图8 宸鸿资深副总经理暨技术长张恒耀表示，该公司握有关键制程技术。

尽管宸鸿握有关键技术，但在面板厂商利用部分产能转作触控、投入钜资开发新技术等压力下，宸鸿已积极调整主要客户依赖比重，除开发新客户(营收占比提高至10%)，更规画大幅增加资本支出(CAPEX)，投入新台币200亿元购买新设备，扩充触控面板产能，并提高保护玻璃、触控感测器自制率，进而巩固市场地位。

宸鸿日前公告2010年第四季营收，与2009年相比，在美元兑换人民币的汇率损失影响下，仍大幅成长406%，达新台币260亿元。宸鸿总经理孙大明表示，在客户订单需求涌现下，该公司第二季、第三季的表现将再创佳绩。

而面对面界质疑该公司过度仰赖单一客户订单，孙大明则表示该公司已调整营运策略。至于在保护玻璃产能不足下，是否考虑与胜华、奇美电子等合作，孙大明未有正面回应，仅表示该公司与他厂在产品品质认定上存在差异，而先前宸鸿与鸿海集团的合作已告吹。

外界原本认为，鸿海旗下正达与宸鸿皆为iPad与iPhone供应商，双方若共同生产强化玻璃、ITO玻璃、ITO镀膜，将可发挥一加一大于二的效果，然在诸多因素如产线规画延宕、集团方向改变、越南电价调涨等影响下，双方合作未有明朗的结果。

图9 宸鸿财务长的刘诗亮表示，已和上游材料供应商确认供应，该公司短期内料源不会短缺。

值得注意的是，任职日月光多年，后转任宸鸿财务长的刘诗亮(图9)则表示，该公司已和上游材料供应商确认，其玻璃基板材料供应业者除旭硝子也包括康宁，短期内不会有供应短缺的问题，而在未接获客户减单消息下，预期3个月内触控面板出货量将维持正常。

比拚火力奇美电子分割触控面板

奇美电子2010年第四季财报仍未展现三合一纵效，亏损新台币241亿2,700万元，2010年总亏损金额超过新台币148亿元。而要使经营管理效率化，奇美电子执行长段行建表示，该公司势必要切割中小尺寸、触控面板事业，事业切割后仍属于百分之百持股，但目前由于牵涉多项外部资本市场因素，尚未有确切分割上市时程表。而大尺寸面板及系统组装事业群2011年不会有分割的考量。

段行建强调，该公司2011年触控发展重点在于平板装置的TFT以及触控面板，并透过群创体系，从外部客户扩大触控经营业务范围。

对于合并综效迟迟未发挥，段行健则解释，当初碍于法令以及受到鸿海集团中国大陆员工跳楼事件影响，奇美电真正整合是在2010年第四季才开始，因而在短时间内无法有让人满意的合并效益。

事实上，奇美电子2010年第四季财报显示，该公司锁定3.5寸、10.1寸触控产品，已活化2.5、4.5代产线，其中单一保护玻璃2.5代产线，规画2011年底月产能达八万片，而台南4.5代、群创4.5代TFT厂，已转作触控面板。奇美电子中小尺寸面板与触控营收比重已达22%，约为新台币67亿元，相当于胜华、宸鸿单月营收。

奇美电子南科分公司总经理王志超表示，该公司经营业务繁杂且从各个应用面的市场进行内部垂直整合与同业略有不同，因此需要再两季的时间才可浮现效益。现阶段仍以小尺寸为主，但碍于客户产品尚未发布，因此不能公布详细资讯，但是智慧型手机触控面板的月产能已达四十到五十亿片的规模。

此外，奇美电子2010年资本支出逾新台币870亿元，2011年将提高为新台币1,000亿元，陈彦松表示，70%资本支出来自于大尺寸制程技术增进，而30%则来自于中小尺寸与触控面板，并已在三座5代线导入IPS广视角技术。

申请反托拉斯仲裁奇美电子绝地反攻

值得注意的是，针对欧盟反托拉斯罚款，奇美电子财务长陈彦松表示，正向欧盟提起上诉，但因仍在上诉期间不宜发表过多评论。

陈彦松强调，欧盟判罚3亿欧元(约新台币120亿元)与奇美电子对于罚金认知基础有差异，再加上上诉过程费时，至少要2～3年，因此2010年第四季奇美电子财报仅提列新台币65亿元罚款。

而有鉴于中小尺寸电容式触控市场成长可期，义隆电子、禾瑞亚等电阻式触控IC业者已跨足电容式产品开发，并强化韧体与驱动程式方案，提升IC与触控面板间的精确、稳定性，以因应联电旗下联阳挟集团奥援来势汹汹，以及联发科为巩固中国大陆白牌手机的市占率，正透过多管齐下的策略如购并雷凌、发展触控IC，逐步提高全球市占率。

联发科/联阳进军手机触控IC

不让义隆电子、禾瑞亚专美于前，联发科日前表示，透过子公司Gaintech转投资触控IC厂汇顶科技200万美元。此举引发市场对于义隆电子及禾瑞亚等触控晶片厂成长空间将遭压缩的疑虑。摩根士丹利(Morgan Stanley)认为，联发科跨足触控对白牌手机触控晶片市场影响仍待进一步观察。但事实上联发科为跨足触控IC产品技术发展，已先透过其在中国大陆市场的市占率，提高白牌手机品质以及关键技术门槛，进而冲击既有触控IC业者。

无独有偶，看好智慧型手机触控IC市场，联电透过旗下联阳在输入/输出(I/O)控制IC深耕已久的经验，切入4.3寸以下手机用触控按键晶片，并预期单月触控按键晶片出货量将突破百万颗，可望挑战爱特梅尔(Atmel)、赛普拉斯(Cypress)的地位。

摩根大通警告平板装置市场风险升高

摩根大通(J.P. Morgan)近日发布报告表示，平板装置或许是2011年的热门市场，但一心要与苹果公司广受欢迎的iPad竞争的厂商，可能过于高估自家产品的销售状况，将导致下半年库存过多的窘境，并提出2011年平板装置市场出现泡沫风险的警告。

日前摩根大通产业分析师Mark Moskowitz于报告中指出，在超过四十五家品牌大厂(尚未计算白牌)投入平板装置市场下，市场无法吸收数量过于庞大的平板装置，将使非iPad业者落入杀价竞争的态势以及压缩2011年第二季实际交货量。此外，2011年第一季苹果iPad 2正式销售后，除了改变市场对于高性价比平板装置的规格要求，也引发排队热潮以及延烧苹果继2010年狂销一千五百万台iPad的态势。

综观市场，尽管许多厂商发表新的产品(表3)，但以使用者偏好高性能、重量较轻的产品选择而言，除了三星Galaxy Tab10.1、RIM PlayBook以及将在第二季上市的宏达电Flyer可与之较劲，其余各家产品皆大同小异。 [!--empirenews.page--]



值得注意的是，在业者因应订单需求持续扩产能以及VC Experts提出市场过热警告讯息背后，逐渐浮现的事实是，随着触控面板应用的终端产品走向轻薄与耐用，势必加速触控面板结构持续简化，并导致2011～2013年既有触控面板设计制造公板结构调整，且将引发供应链剧烈整合力道。