宁扩产不研发　LED照明变盘征兆

今年6月即将在广州举行的国际照明展，展览面积比去年扩大了10%，但企业数却减少了35%——这个变化让会展的主办负责人胡忠顺思考了很多。

胡忠顺是广州光亚法兰克福展览有限公司的总经理，2002年开始涉足照明行业，他所负责的“广州国际照明展览会”是目前全球最大的照明及LED展。2011年，有2963家企业参展——但这一数字，在今年锐减为2300家。“我做这个行业10多年了，这是第一次出现这个情况，尤其去年拿下几百平方米特大展位的有些企业，今年甚至缺席了。”胡忠顺对本报说。

LED产业近年来迅速升温，但随着资金集中涌入，很多扩产后遗症正开始浮现：核心芯片上受制于人、忽视应用技术的开发、产业供过于求……

胡忠顺认为：LED照明产业在经历了“投资大跃进”之后，“洗牌”初现。

不肯向上

2011年国内共有7家LED行业企业在A股市场实现IPO，累计融资金额为36.25亿元。

光亚照明研究院的报告分析称，以上7家上市公司都集中在中游的封装以及下游的应用环节。这些企业雄心勃勃，所募集的资金无一例外地用在了产能扩建项目上。

LED行业的IPO大潮将在2012年继续上演。目前，这一行业已有至少9家企业在排队等待上市。这些拟上市企业逐渐由外延、芯片、封装、应用等产业链主要环节向辅助材料、设备等方向延伸。

但一个现实的情况是，目前中国LED照明产品的芯片主要从美国、日本、中国台湾等地进口。全球范围内，高性能芯片主要掌握在丰田合成、科瑞、飞利浦、西铁城等六家企业手中。

在一个LED灯生产中，芯片采购占去成本多大比重？“如果采购免责芯片，大约是总成本的50%。”京东方科技集团股份有限公司高级副总裁李晓说。

LED芯片是LED照明的核心材料，但国内相关技术和产业仍处于孵化期。一位国内LED企业负责人透露称，目前已上市10家LED企业募资超过60亿元，其中超募资金就有30亿元，超募资金多趴在账上。“这些上市公司大多处于LED产业链末端，融到的资金并未用来技术升级或是开发核心技术。LED企业上市融资带来的直接结果很可能是产能过剩。”上述人士称。

企业如此选择亦为不得已。李晓表示，即使作为中国目前LED应用最大企业的京东方，暂时也没有向上游做的想法。

“因为第一需要艰苦知识产权谈判，第二需要大量资金，第三需要很复杂的设备。上游的技术壁垒、资金壁垒太大。”李晓称，以后京东方也会寻找和上游之间合适的合作，但不会贸然独自向上游进军。

“洗牌”初现

3月20日，由财政部、发改委、科技部组织的“2012年半导体照明产品财政补贴推广项目”在北京进行国内公开招标，有110家企业的近300位投标代表参与了这次招标活动。

在招标现场，国家发改委明确表态2012年中国政府将斥资400亿进行LED采购，对企业进行30%的财政补贴。

补贴政策将涉及产品标准。业内认为，这一政策具有引导作用，将直接刺激消费、培育市场。“政府招投标规范，是在引导这个产品向高附加值、高技术性方向发展，避免走荧光灯的老路。”李晓称。

引导政策自有其效果，但并不能“包治百病”。

比如从短期来看，标准要求越高，那么做应用的厂家就必须买上游好的芯片。“这样实际上我们的补贴，一部分是补贴到了别人的身上。因为高性能芯片都掌握在国外企业手里。”李晓说。

上游核心技术暂时不能发力，“提升应用技术”成为中国企业目前最具可行性的发展空间——比如散热、配光、电源核心技术、LED颜色一致性等技术。一旦在这些技术上有所突破，也将使企业能够在LED应用领域中创造核心价值。

“遗憾的是，现在很少有企业静心去做这些事情，大家还停留在扩张产能、跑马圈地的阶段。产品更是严重同质化。”一位从业多年的业内人士感慨道。

而作为照明行业的“晴雨表”，广州国际照明展览会的数据也显示出类似的行业“洗牌”迹象。

今年的超大型展位被中外上市公司纷纷抢订。飞利浦早早拿下584平方米的超大展位，与“国内LED半导体照明第一股”勤上光电争夺展会“标王”。

“这表明实力强的企业在获得融资后对市场开始发力，与此同时，小部分企业今年的暂时缺席也表明了投资热背后的变化趋势。”胡忠顺称。