政企合作 LED能火多久

2009年以来，中国LED行业掀起了一股投资热潮，一直持续到2011年年底。资料显示，立项时间于2009-2010年之间的中国LED芯片专案共计46个，至今未投产的项目多达16个，占项目总数比例达35%。量产的则屈指可数，不超过5%。46个专案中，已经投产的LED芯片专案仅为20个，占总项目数量的43%。当初46个项目总规划引进1220台MOCVD，目前仅到位436台MOCVD，而436台MOCVD设备真正投入使用还不到一半。之所以出现这种情况，主要是地方政府为了吸引投资，对MOCVD设备提供高额补贴，同时地方政府也安排地方银行给予企业足够的贷款，每台MOCVD补贴大约1000万人民币，企业基本上不花一分钱即可建LED工厂，这些地方政府包括芜湖、佛山、江门、扬州等。46个LED芯片专案规划中，未投产的专案还有16个，占项目数量的35%。已经退出或者无进展的LED芯片专案数量为10个，占总项目数量比例达22%，随着时间的推移，会有更多的厂家在拿到补贴后退出。

最具典型代表的是沈阳方大，2007年9月，方大与沈阳市浑南新区国有资产经营公司共同投资组建了沈阳市方大半导体照明有限公司, 下属子公司沈阳沃科半导体照明设计和工程公司，深圳市方大国科光电技术有限公司，深圳沃科半导体照明有限公司，和深圳市半导体照明工程研究开发中心，并以此为核心企业建设沈阳市半导体照明系统集成产业园。产业园计划总投资20亿元人币，规划占地面积30万平方米。首期拟投资5亿元人币，规划占地面积8.5万平方米，规划建筑面积8.5万平方米，计划5年内全部建成后，核心企业沈阳方大半导体照明有限公司将实现产值20亿人币，带动园内半导体照明产业实现年产值100亿元人币。

08年7月在LED概念炒作浪潮中方大作为龙头股连续5个涨停，到了2012年6月18日，方大集团宣布方大集团持有64.58%股权的控股子公司沈阳方大半导体照明有限公司自成立以来，半导体照明(LED)产品的价格不断下跌，而因资金投入不足，沈阳方大的产业规模过小，经营未得到改善，因此公司决定停止沈阳方大经营。沈阳方大2011年营业收入和净利润分别为2353万元和-1729万元，影响方大集团去年净利润-1124万元，约占公司利润比例-17%。

无独有偶，类似方大的是佛山旭瑞光电。两年前，总投资超过3.5亿美元、佛山最大LED上游投资项目——旭瑞光电破土动工。其高管团队誓言，公司成立三年后上市，力争2015年成世界半导体照明三强企业。一年前，旭瑞光电正式开业，当初宏伟的誓言被再次重复了一次。全球三强，要知道经营时间超过10年，中国最大的LED厂家三安光电，2011年来自LED芯片的收入仅1.8亿美元，全球排名第19 ，连续15年占据全球第一位置的日亚化学2011年收入超过26亿美元。

2010年2月27日，总投资3.5亿美元的旭瑞光电L E D外延芯片项目在佛山南海启动。当时约定，国星光电、深圳帝光、浙江生辉、北京朗波尔、北京爱尔意迪投资公司和南海区高技术产业投资公司等6个中方股东共持有旭瑞光电51%股权，旭明光电执股49%。

没想到仅仅两个月后，深圳帝光就放弃认购某光电3%的股份，该3%份额转交给国星光电，由此国星光电共出资6483万元持有15%股份，成为某光电第二大股东。

截止2011年底，旭瑞光电总资产为5.84亿元，净资产为2.37亿元，2011年收入仅394万元，亏损6522万元。如果要成为全球3强，那么年收入最少得10亿美元，也就是说2015年的收入必须是2011年的1639倍。

进入2012年4月，旭瑞光电总经理Marco Mora(马可)突然被解雇，公司核心技术团队共11人因不满公司安排，也同时提出离职，导致旭瑞光电在4月10日停产。按照2010年2月的规划，3.5亿美元的总投资将在2013年年底前完成，届时旭瑞光电的MOCVD设备数量将达到100台，可实际上到2012年4月该公司只有4台MOCVD。

像旭瑞这样的企业还算不错，还能投产，大部分企业连试验性生产都没有。

全球LED产业可以分为四大地区，一是欧美地区，以通用照明为主攻方向，强调产品的高可靠性和高亮度。主要厂家只有三家，分别是Cree、飞利浦旗下的Lumileds和OSRAM旗下的OSRAM Opto Electronics Semiconductor。Cree以性能优异的SiC基板技术在LED 通用照明(General Lighting)领域占据领先地位。

二是日本地区，技术最为全面，无论是通用照明还是背光显示都具备最强实力。发展方向兼顾通用照明、汽车、手机和电视。主要厂家只有日亚化学和丰田合成。

三是韩国和台湾地区，以笔记本电脑显示屏背光、LED-Monitor背光、LED-TV背光和手机背光为主攻方向，出货量大、单价低、毛利稍低。

四是中国大陆，以红黄和绿光为主，主攻户外显示屏、广告屏、信用灯领域，这些应用对产品技术要求低，可靠性要求低，客户分散，通常都是以工程(Project)形式出现。大陆之所以只能做技术含量最低的红黄和绿光LED，原因有几点。首先是技术落后，大陆科研基础极差，教育系统落后，LED人才少到可以忽略，几乎所有大陆LED厂家都得从台湾厂家那里高薪挖人才。其次是专利问题，蓝光和白光的专利大多被日本和欧美厂家掌握，尤其日亚化学，掌握最多的专利，且日亚化学十分好斗，经常展开专利官司。台湾厂家和日本厂家关系密切，通常为日本厂家OEM产品，早已经通过专利门槛。再次是采购权问题。虽然大陆是全球最大的笔记本电脑、显示器和LED-TV产地，但是这些产品背光LED的采购权99%属于台韩厂家，台韩厂家从管理供应链的角度自然选择台韩LED供应商。最后，大陆LED厂家销售通常都是以工程项目形式，这种方式使得厂家利润异常丰厚，虽然出货量很低，但是毛利率远比台韩厂家要高。

至于炒的火热的LED照明市场，LED与CFL之间差价巨大，除日本外，即使价格最低的LED灯泡(Bulb)与CFL之间的差距仍有大约5倍。大部分地区都在2012年-2015年底停止销售白炽灯(INCAN)，不过节能灯(CFL)最少还可以用到2020年，LED的竞争对手早就不是INCAN，而是CFL。CFL与LED之间价格差距缩小到2倍范围内才有可能大规模推广。这最少要等到2015年才能实现。

而中国市场则是乱象丛生。 2011年国内LED行业总产值号称1540亿元，其中下游应用产值为1160亿元，而照明作为LED主要应用领域之一，占比约50%，产值超过500亿元，其中室内普通照明(含商照)占比16%。

从数字上看，LED应用领域很美丽。实际上这些LED灯都是小作坊的产物，根本不会采用高亮度优质的LED颗粒，只采用最廉价的LED颗粒，这种产品光效率低下、节能效果也不如节能灯，使用寿命更是非常短暂，比最差的白炽灯泡都要差很多，完全没有LED的优点。大部分LED灯都不敢提供保修，更遑论10万小时寿命。

除了飞利浦、欧普、雷士、美的、三雄极光等少数在传统照明领域颇有建树的品牌企业设有品牌店(传统照明为主，LED照明只是附属)之外，几乎没有看见其他国内较知名的LED照明企业设有专卖店来销售自己的产品。这些厂家的LED灯价格都异常昂贵，是节能灯的20倍，根本不求量，纯粹是展示。

目前LED产品民用基本为零，主要还是以工程为主。按商家反馈，现阶段主要采购商还是以商城、酒店装修居多。市场上LED产品鱼龙混杂，没有品牌可言，许多LED配件厂直接进驻终端，甚至一部分厂家只有半年企业生产历史，劣质配件进入市场，使得市场更加混乱。

地方政府大笔资金补贴LED项目，同时也补贴LED工程，大建LED示范工程，比如LED路灯，实际上国内的LED路灯技术水平极低，光照度低，光照不均匀，散热设计不佳。最致命的是其LED颗粒不愿意采用优质的高亮度颗粒，不省电且光照度低，最严重的是使用寿命短暂，频频出现质量问题，和传统路灯比没有任何优点，却比传统路灯贵数倍。