平板显示产业分析：夏普尴尬更名 8.5代线集体躁动

这个夏天，随着日韩等面板企业的产业转移，国内8.5代线开始进入了集体躁动期。

7月12日，日本夏普公司宣布，随着鸿海精密的加盟与协议的履行，夏普液晶显示产品公司将重新命名，去掉名称中的“夏普”两字。对于一直以10代线技术而自豪的夏普来说，这无疑是一件尴尬的事情。但对于因主力液晶业务业绩不佳而亏损46.6亿元的夏普来说，或许可以从连续亏损的魔咒中逃脱。

然而，眼下随着国内8.5代线等高世代液晶面板生产线的集体躁动，亏损这个沉重的魔咒俨然已经在国内开始应验。

8.5代线集体动工背后

在两条量产的8.5代线开始冲满产时，早已通过审批的LGD广州8.5代线停滞3年后终于奠基，而合肥的京东方8.5代线也宣布通过审批准备开工。

事实上，尽管8.5代线集体准备大兴土木、高调开工，但面临双重压力的国内8.5代线，日子并不好过。

据记者了解，一方面，海外8.5代线的折旧将会在2014年完成，届时将开始盈利，面板的价格也将大幅下降。另一方面，8.5代线这个动辄数百亿的“烧钱”行业需要大规模的持续投入。

与夏普10代线一样，目前国内已经投产的两条8.5代线都处于亏损状态。此前TCL公告显示，华星光电亏损1.24亿元。而京东方2012年一季报显示，公司一季度发生净亏损4.95亿元。公司同时披露的上半年业绩预告显示，2012年上半年将亏损8亿至9亿元。

虽然京东方和华星光电没有就此打破面板业亏损的魔咒，但国内8.5代线的建设更多源于抢夺话语权的考虑。

奥维咨询平板事业部副总经理李秋纬向记者表示，目前国内的8.5代线主要是满足国内的需求。因此，虽然目前价格是真的不好，但为了产业的完整性和获得部分话语权，还是要上马8.5代线。

同时，国内8.5代线显然具有后发者的优势。Display Search市场总监张兵认为，国内8.5代线在关税保护、本地化供应链以及投入成本方面都要优于国外。

8.5代线对当地GDP上千亿的大幅拉动，还使其获得了当地政府的大力支持。除了一定比例的持股外，当地政府还为8.5代线提供了资金上的保证。仅以退税来看，据公告显示，2011年11月底，TCL集团获得的退税额为6.62亿元；京东方2011年10月底收到的退税额为13.93亿元。

但摆在国内8.5代线面前的另一个严峻事实是，在LED面板与OLED面板生产线开始上马时，国内的8.5代线以及新建成的10代线可能面临建成即落后的局面。

对此，京东方总裁陈炎顺对记者表示，未来5年内，TFT-LCD面板的市场总量还将占有平板显示器的绝大部分市场份额。5年后，也依然会是主流产品。

张兵则认为，国内厂商的成长没有捷径，必须从头积累。他表示，现在有国内厂商想要跨过TFT-LCD，那是痴人说梦。

产能隐忧还有些早

以建成后年产1200万片-1400万片面板的产能来看，目前对8.5代线的开工引发产能过剩危机的隐忧还来得尚早。

事实上，京东方北京8.5代线和华星光电深圳8.5代线的投产已经使国内面板产量提升到全球第三。群智咨询的数据显示，5月份国内厂商京东方和华星光电合计占有率为16.6%，排在奇美与友达之后。

Display Search的数据预测，2012年液晶电视国内市场需求为5000万台，2015年将达8000万台。而全球市场需求2012年1.88亿台，2014年则达到2.61亿台。

显然，仅靠目前的华星光电和京东方的产能还远远不足。创维集团品牌总监李从想对记者表示，创维大概有80%的面板都需要进口。

同时，据记者了解，8.5代线新增加的LCD面板产能有限。

陈炎顺对记者表示，就其目前所知的情况，LCD面板的新增产能不多。他说，“目前，三星苏州8.5代线跟广州LGD8.5代线都是韩国的旧生产线加新技术，而未来韩、日、中国台湾已经不会再增加新的8.5代线了。”

在整体市场环境不好的情况下，8.5代线厂商的建设脚步虽然高调，但似乎并不积极。

张兵对记者再三强调：“奠基不重要，动工也不重要。什么时候搬来设备最重要。”他表示，设备才是重点，大概占到投入的80%。

对于8.5代线厂商动作迟缓的原因，李秋纬分析，一方面是由于国外政府在设备移动方面没有作出开放政策。另一方面，市场相对饱和，液晶面板陷入一直亏损的魔咒，俨然也是厂商迟疑的重要原因。

是朋友还是敌人？

相较于包括夏普、索尼等日本家电巨头们企图剥离液晶电视产业链的意图逐步明朗化，国内彩电巨头间的激烈竞争使其纷纷进军上游，而国内彩电巨头相继进入上游面板，无疑使这场没有硝烟的战争更加激烈。

除了豪赌等离子的长虹外，国内的彩电巨头均加入了8.5代线的激烈竞争。海信以1.33亿美元参股京东方北京8.5代线10%；尚未动工的昆山飞龙光电8.5代线背后是康佳以约1.65亿美元参股5%；LGD广州8.5代线中创维参股10%；而华星光电通过与苏州三星相互持股8.5代线，捆绑在一起。

这种资本合作的紧密捆绑背后，也造成了国内8.5代线面板厂商与彩电巨头相互之间的利益纠葛。在液晶面板产业，没有绝对的朋友，也没有绝对的敌人。

李从想向记者表示，创维参与8.5代线的投资是为了供应链的稳定，并不是必须包销产品。

而陈炎顺也向记者表示，京东方生产的1400万片液晶面板中，自己的整机生产会用300万片，其余供应给海信、长虹、康佳、海尔等。

对于这种竞争合作的交织，张兵评价道，“这是一种资源性的合作，说明目前产业竞争很充分，厂商间并不是独立的，他们之间有着千丝万缕的联系。”

而近日华星光电原总裁贺成明的离职，更是引发了外界对国内高世代液晶面板产业人才流动的关注。尽管华星光电对此事表示沉默，但随着国外8.5代线向国内进行产业转移，一场液晶面板的人才大战也将拉开帷幕。对此，TCL集团品牌副总监凌笛向记者强调，国内面板厂商不能因为内耗搞得自相残杀。

国内的8.5代线们，俨然在复制过去夏普等日本家电巨头走过的老路。但这种对产业链的完善，是否会再一次将国内8.5线们拉入亏损的泥潭呢？