日本面板业走出自己的路

LCD能够成为全球显示产业的重要产品，日本厂商的率先全力投入可说功不可没。2008年Sharp投建的第10代TFT-LCD产线更是LCD史上的一个里程碑，这也是迄今全球最大的一条LCD生产线。

然后“盛极而衰”，面板产业在日本、韩国、台湾的产能竞赛中，开始出现供过于求的状况，产品价格随产能增加逐渐下跌。由美国次贷危机引起的全球金融危机影响深远，进一步削弱了市场需求。

2011年日本三大显示产业大厂－Panasonic、Sony、Sharp，三家的亏损总额累计接近1.6万亿日圆（约合200亿美元）。2012年以来，3家公司的股价整体走低，当前市值较2011年最高价时总和蒸发了将近一半。日本厂商作为面板产业的先驱，曾经受益最多，现在却受伤最深，不由得令人唏嘘电子产业发展之快，没有永远的王者。

封闭体系成本高

地震加速外移

拓墣认为，日本面板厂整体遭遇大衰退并非偶然事件，日圆汇率持续升值、韩厂在面板领域全面突击、311地震、中国大陆面板产业崛起、产业链封闭和成本居高不下，以及全球经济不景气这六大因素，是造成日本面板厂商在2011年大亏的共同根本原因。

日本制造企业长期采用垂直整合，自主开发多数零组件，获得降低成本和定价权主动等优势。财团化管理，则考虑到利益最大化及防止技术外泄，使得日本面板产业链封闭性较高。如今日本高昂的人力及运营成本，使得封闭的垂直整合体系很难实现盈利，Cost Down是日厂亟待解决的重要问题。

2011年3月11日发生的日本东北部海岸大地震，对日本面板产业也是个巨大的打击。Panasonic、Toshiba和Hitachi的面板厂，全球最大的ITO靶材业者JX日矿日石金属主要产线，以及几乎独占全球LCD用曝光机市场的Nikon及Canon均遭受损害。全国性限电措施也致使日本厂商减产和推迟订单，激发了日本厂商产业外移和加大海外??代工比重的策略。

升值吃掉竞争力

台韩中急追赶

除了内忧，日厂还面临严重外患！2006年至今，日圆汇率持续升值，6年升值将近30％，大大影响了日本面板的国际竞争力。在日圆汇率持续升值的同时，韩圜却贬值将近15％，日圆相对韩圜升值超过50％，韩厂利用价格优势排挤日本产品在国际市场上的市占率，成为韩厂向日厂全面进攻的首要杀手锏。

而韩国面板厂经过多年的投入，不仅拥有全球最大规模面板产能，技术和日厂亦不分伯仲。Samsung和LG凭借汇率优势、垂直整合及下游品牌的良好营运，在2011年拿下全球近50％面板市场。[!--empirenews.page--]紧接着韩厂积极向大陆转移高世代面板生产线，Samsung和LG分别在苏州和广州投建8.5代线，在大陆政府的补贴下，凭借更低的生产成本，韩厂从面板到下游品牌产品将更具竞争力。

此外，大陆面板业发展虽落后??日、韩和台湾，但随着华星光电和京东方的2条8.5代产线稳定量产，加上大陆的2条6代线、4条5代线及4条4.5代线产能开出，已挤下日本成为全球第三大TFT-LCD产地。在大陆政府的扶持下，大陆面板厂将凭借更低的价格及本土化优势，持续从韩厂和台厂手中抢占市场。

全球经济方面，2008年初美国次贷危机爆发，加上2009年底欧债危机全面爆发，欧美市场对电子消费品的需求锐减。成长性尚可的大陆，目前经济形势也相当严峻。全球经济不景气带来的需求疲软，对以出口为主的日本电子制造业造成相当大的打击，面板价格持续走低、??供过于求状况长期存在，日本面板大厂频频刷新亏损纪录也就不足为奇了。

布局次世代技术

转战中小尺寸

由于韩厂和台厂在规模上的强势，以及大陆面板产业崛起，大尺寸面板供??过于求现象严重且价跌利薄，已经失去规模优势的日厂，显然在大尺寸面板领域挣扎只会愈陷愈深。

相反地??，中小尺寸面板受智慧手机和平板电脑市场火爆而需求旺盛，并且从单位面积产值考量，中小尺寸面板获利较高，因此日本面板厂商纷纷做出了淡出大尺寸面板、转战中小尺寸的决定。Sharp除50寸、60寸等超大尺寸面板尚生??产之外，其余产能转向高阶中小尺寸面板，Sony也退出和Samsung合资的8.5代线，专注于和Toshiba、Hitachi成立的Japan Display。

而日本长久以来为业内称道的技术领先优势，则在经济不景气的当下，被日厂进一步确认为未来发展的重要策略。期盼藉由先进技术生产高附加值产品获取丰厚利润，日本面板厂纷纷布局次世代显示技术。例如Sharp将大尺寸高解析度IGZO，确立为未来发展主轴；Japan Display则汇聚Sony、Toshiba和Hitachi三家面板厂商技术优势，进行LTPS、IPS和AMOLED等技术研发和量产。

另一方面，日本多年来一直是面板产业链上游原材料、元器件，以及基础制造设备的主要供应地区，在全球FPD产业中具有举足轻重的地位。即便日圆大幅升值导致日本面板业出货量急遽下跌，日本面板厂对产业的控制权也未出现丝毫削弱，依然扮演产业关键部件重要供应商的角色。即便强势如韩厂，上游零部件、材料及生产设备仍有部分需要向日本进口。

比方说2011年在LCD材料市场，尽管德国Merck以58％的市场份额占据第一，但是DIC和JNC（Chisso）两家日本厂商占据剩下的市场份额。

材料设备高市占

日厂老神在在

[!--empirenews.page--]而零组件核心材料及原料部分，也以日本的市占率最高。例如LCD面板中不可或缺的偏光板，日本制造商的市场占有率约6成。在作为偏光板重要构成要素的TAC（三醋酸纤维素，Triacetyl Cellulose）薄膜及PVA（聚乙烯醇，Polyvinyl Alcohol）材料，日本制造商的市占率甚至接近100％。在配向膜方面，JSR、Nissan Chem占据统治地位，其中JSR在光学配向系统中占居第一。

再者，日本厂商也主导了全球绝大部分的TFT-LCD设备市场，仅Array段设备日本就占了近6成的市场份额。全球前5大TFT-LCD设备厂除AKT为美国设备商外，其余4家皆为日本厂商，寡占曝光机、溅镀机、光阻涂布机及PECVD等LCD前段制程。如Nikon与Canon各以51％与49％市占率垄断投影式曝光机市场，ULVAC在PVD市场占79％，TEL在干式蚀刻设备市场占66％。

上述情形不仅限于LCD领域，在OLED显示幕及PDP领域，日本也同样拥有着零部件、材料及生产设备等核心技术优势。目前OLED材料皆被日厂把持，大分子和小分子材料专利累计近3,000项。

因此，在全球面板战争中，日本还未必是真的输家！