现增+GDR 奇美电将募资222亿

奇美电昨（18）日宣布，将办理现金增资新股参与发行海外存托凭证（GDR），总额暂订162.5亿元，加计先前决议办理60亿元现金增资，总计将募集222.5亿元资金，跨过债权银行团要求今年增资门槛，有助争取银行团优惠利率、降低还债压力。
奇美电已与债权银行团完成债务展延，近2,000亿元的长债将分5年摊还。
今年将还款160亿元、明年要还300亿元；5年还款计画中，前2年的还款较轻，今年承诺增资的200亿元将用于还款。
奇美电昨天股价再度面临破底危机，收盘跌0.4元、收10.25元。法人指出，奇美电先前承诺债权银行团今年至少增资200亿元，以取得银行团优惠贷款利率，随著现金增资与GDR案到位，跨过债权银行团要求今年增资门槛，有助奇美电争取银行团优惠利率、降低还债压力。
不过，奇美电近期股价低迷，若短期内要现增或发行GDR，势必要比先前股价较高时，发行更多的新股，将使得公司股本进一步膨胀，对营运将迈入转亏为盈的奇美电来说，股本过大，恐不利每股获利表现。
奇美电现阶段股本为674.2亿元，法人估计，若以现在的股价募资222.5亿元，考量现增与GDR发行折价幅度之后，股本势必超越900亿元，朝千亿元大关靠拢，何时是最佳募资定价与发行时间点，考验奇美电经营团队。
业界原预期，奇美电应会透过私募方式募资，让鸿海集团在奇美电大股东奇美实业集团辞去董事及监察人后，透过认购奇美电私募方式，掌握公司主导权，并可节省发行GDR的高额费用，使募资作业更简化迅速。
不过，鸿海集团忙于入股夏普，还有巴西的面板厂计画未启动，恐无法再参与奇美电私募。奇美电终于选择发行GDR，启动海外法人募资作业。