三星并非无敌，台币/面板业有突破点

近期「三星灭台」议题，引起国内业界广泛讨论。的确三星电子在DRAM记忆体成本领先优势大，面板这两年也超越台厂市占，加上也从台积电（2330）挖角高层与团队，在晶圆制造等半导体产业上，三星有意拉近与台积电的差距，让台湾科技业感受压力。
南韩电子业者把同样腹地不大的台湾同业，视为竞争对手，是很正常的商业发展。我们把时间点向前移、或是向后挪，然后把「三星、南韩」等名称拿掉，改换成日本、中国大陆知名业者，你会发现，同业彼此争夺市场，是永远不变的过程。现在三星成为头号劲敌，难保几年后，跃升为主要对手的，变成了大陆科技公司，台湾产业要警惕的，其实不只有三星电子一家公司而已。
（一）灭台计划真伪不是很重要，灭不灭得掉才该关心：
三星在半导体、面板、乃至手机产业跟台湾业者竞争，是再正常不过的事，特别是三星在记忆体、面板上具有成本或占有率优势，擅用自我优势来增强成长很正常的事；如果今天角色互换，台湾科技业也想把韩厂挤下来。
所以「三星灭台」是不是真的？并不重要，重要的是，会不会真的灭得掉，如何才不被灭掉，才是我们该关心的事。
有人提，宏达电（2498）HTC品牌手机受到三星电子的影响很大，这是事实；同样在Android平台上研发手机，三星影响的不只是宏达电一家公司，还有索尼（SONY）、华为（Huawei）、乐金（LG）等等同业。三星目前全球手机市占率第一，受影响的还有苹果（Apple）等其他品牌厂。
两年前，三星充份掌控AMOLED小尺寸面板供货，让宏达电出货一度不顺；宏达电当时立即改用了日系的Super LCD面板，不受三星掌控，处置得宜。
尔后宏达电近年市占率下滑，不能说是三星单一因素影响；供应链掌握度有待改善，零组件控管也一度不稳，加上行销模式、产品策略与定位还有提升的空间，宏达电的业绩成长与否，自身还是掌握了绝大部份的重要因素。
就如同宏达电董事长王雪红在公开场合多次提到的，HTC是有创意的公司、产品表现棒。当创意与产品受到市场认同时，市场自然会给予掌声，把困境都归罪予竞争者，反而找不出改善的药方。
中小尺寸面板、处理器、手机记忆体供货选择多，目前三星电子已无法在零组件上牵制宏达电了，所以，宏达电未来的销售成绩？应该要看自己的造化。既然三星在零组件整合上有优势，并将关键零组件供应链上多把台厂、外商排除在外，宏达电在国内的供应链，与国际关键零组件的合作，应有操作空间，可以有效的提升竞争力，「以彼之长，补己之短。」
（二）汇率是可以动的一步棋：
南韩政府给予三星在出口汇率上提供补贴，是三星在海外争夺商机的一项利器，如何削弱对手在这方面的优势，值得国内政府好好来思考。
观察现阶段南韩国内物价走高、通膨问题颇为严重，韩国相对亚洲货币放手竞贬空间并不大。因此，这一轮日币急速贬值环境下，其实对于南韩的震撼效应，比对台湾更大。
南韩、日本、台湾，再加上大陆，是目前亚洲科技产业里彼此竞逐的主要国家，其中，日本、台湾处于相对通货紧缩的经济环境，币值趋贬操作空间，比南韩、大陆要来得有弹性。
相对日本央行放手让日币重贬，大大帮助日本企业重振出口市场，对南韩企业正在带来影响。但是，反观台湾央行，是等到日币明显贬值之后，近期才让台币顺势走跌，无法主动打击南韩出口实力。
或许台湾央行也要考虑到国内通膨因素，但是在台、韩产业短兵相接的当下，央行若能在汇率上助出口业「一臂之力」，在这一个存亡危急之秋，替民间企业抵挡来自南韩政、商界的联合攻势，台湾科技业应该会更感谢彭总裁的魄力与眼光。
为了东亚地缘政治与刺激经济成长，日本新政府在汇率下猛药。试想一下，日本政府为解决长期通缩、企业不愿投资、经济不成长的窘境，预料日币走贬将维持一段时间，压缩南韩出口。此时，台币贬值幅度若大于韩圜，将形成台、日双重夹击力量，南韩代表企业三星电子接下来在全球的攻势将会大打折扣。
当然，台湾目前可以容忍的通货膨胀、进口物价的程度为多少，忍耐时间期有多长，也是要考量的。就看主政者在扶植产业、民生消费、经济长远发展上，如何去权衡与拿捏了。就全球货币战背景，美元、日圆先后贬值，强势货币之一的英镑也有考虑跟进下，面对出口型经济体邻国的竞争，台币该如何自处，答案并不难找。
（三）确保晶圆代工与面板业明年竞争优势，适时扳回一城：
苹果为了厉行去三星化，在处理器上，明年将以台积电（2330）、英特尔（Intel）为主要代工夥伴；只要苹果产品在全球可携式产品的销售量，还有一定不错水准，苹果的去三星化，不啻对三星是负面的影响，台积电在明（2014）年有机会维持营运与接单成长，不会被三星半导体赶过。
面板产业上，三星与南韩乐金（LG）在OLED上的投资大，以AMOLED面板为主力产品，并帮助三星在Galaxy手机获得成功。但是在大尺寸产品与高解析度产品上，OLED技术陷瓶颈，三星在未来的大电视市场可能难保持领先地位。尤其高解析度的4K2K面板上，友达（2409）、群创（3481）量产进度要比三星来得快，而且日本、中国大陆的一级电视品牌厂，几乎都已对友达、群创的4K2K产品下订单，台厂应该要积极稳定现有的优势。
外界预期，未来中国大陆、北美将是4K2K面板液晶电视需求量最高的国家地区；同时，中国大陆、日本、西欧也都会是4K2K渗透率最高的地区。若是汇率上，政策可以替面板4K2K出口作「护航」，台湾的多家面板厂就可在明年度扳回一城。