面板触控六壮士 勇猛

台股持续弱势拉回修正，面板、触控供应链由于受惠中国TV市场销售增温，族群股价相对抗跌表现突出。瑞信证券认为，除了中国买气优于预期外，由于日厂市占遭分食，加上存货健康正常，因此包括友达（2409）等六壮士后市看俏。

瑞信科技产业分析师苏厚合指出，近期面板与触控供应链的营运表现，其中液晶面板厂9月营收月增2%、年增6%，今年以来自元月落底后，即呈现稳定向上的态势；触控供应链则月增2%、年增11%，年增率近月也向上增升。

从市场需求面观察，由于中国市场销售增温，面板供应链在黄金周以及中秋节期间，出货较去年同期成长5%；累计9月3日至10月7日的全力促销抢市期，销量则较去年同期成长5%至10%，符合成长性预估。

此外，由于钓鱼台事件所引发的反日情绪，也使得日本品牌厂市占受到冲击，中国一线品牌厂与韩厂则因此受惠，成长力道相对强劲。

至于在库存方面，通路中32寸及其以上的产品，在促销抢市期过后逐渐恢复健康正常水位，但30寸以下的小尺寸电视，存货则持续高于正常水平，此将导致二线品牌厂以及中国面板业者等压力。

另一方面，随着苹果iPad Mini即将面市，面板以及零组件制造商9月起已经开始建置库存，对于整体面板以及触控供应链也将挹注正面的利多效应。

苏厚合指出，事实上，受到面板与触控产业前景下半年的有利局势吸引，近两个月外资持续买超相关族群股票，且在9月净买超2.09亿美元后，带动整体族群市值也不断向上扩张。

相关个股中，苏厚合看好友达、奇美电（3481）随着基本面表现的不断改善，股价将持续弹升；瑞仪（6176）因受惠iPad、Macbook、iMac等占比高，相对受到青睐；其他如联咏（3034）、颀邦（6147）、F-TPK（3673）等也都正向看待。