LED器件价格再跳水 封装厂商打响“规模战”

今年上半年LED照明市场供应起量，从上游芯片到中游封装再到配套的设备都赶上了好时候，不少公司营业收入的增长纷纷提速。但看似一片利好的同时，白光器件价格却呈现快速下跌趋势。

从当前各封装上市公司发布的半年报看，各公司的白光器件毛利率也纷纷呈下跌趋势。主营白光业务的鸿利光电(SZ.300219)白光器件营业收入增长20.34%，但Lamp LED 毛利下滑9.35%，SMD LED 毛利下滑9.84%;瑞丰光电(SZ.300241)LED照明器件营业收入增长49.23%，毛利比去年下降4.89%;聚飞光电LED照明器件营业收入4390.23万，较去年增长42%，毛利为20.16%，但下降5.59%。

今年LED白光器件需求大涨，如果按照往年价格下跌幅度，白光封装企业的日子应该过得相当不错。但现在白光器件价格下降过快，大厂还可以通过扩产弥补一定的利润，中小企业却呈现出大面积倒闭、人人自危的情况。

价格再跳水

年初，业内人士预估，今年LED器件的价格大概不会出现往年大幅下跌的态势。在供货量上升的同时，白光照明器件的价格却一路走低，这是大家所未料及的。

“上半年5630、5730价格下降很快，但2835相对比较稳定。”湖北匡通电子副总彭承学表示。

光脉电子总经理叶光凯也表示，上半年需求很旺，但价格很低。其实原材料价格下降也不大，但灯珠价格却下降很快。

“今年上半年价格下降幅度太快了，去年同期5630还能卖5毛，今年2毛多都有企业卖。而2835下降幅度更大，之前3毛多，现在也就1毛多了。” 宁波美亚光电科技有限公司董事长王珏越表示，白光封装器件今年的价格降幅太大了，甚至有企业以几分钱的“白菜价”开卖了。

对于白光器件价格剧烈下降的原因，各家都给出了自己的看法。

鸿利光电CMO刘玉生认为，价格下降是因为上半年起量之后规模效应的结果，同时配套的器件材料成本有所下降，所以导致白光器件整体成本下降。同时他认为，当前走中高端白光器件的厂家毛利在20%都属于正常水平，主推产品毛利甚至还不到20%。

王珏越认为，今年上半年大家都以为照明元年已经来临，为了与传统灯具企业拼价格，灯具在之前3万-5万小时寿命的标准上将寿命调整到6000小时。这样做是为了加快LED照明的普及，但被人为调低标准后，灯具厂要求器件厂大幅降价。还有一些灯具企业希望趁当前照明似乎有大起之势，迅速以低价占领市场，所以也大幅降低采购价。但事实上，如果要保证品质，如此降价水平封装企业是吃不消的。

叶光凯认为，照明同质化竞争非常激烈，现在80%的厂家外壳是通用模具，没有外观专利和独特私模，只能靠价格来赢得市场。从整个市场来看，封装器件厂家很多也同样面临同质化的情况。双重因素叠加导致器件价格战恶性循环，偷工减料非常严重，质量不过关的企业正逐渐被洗牌，但质量好的企业也非常难熬。大家只能在差异化市场寻求突破，确保自身的市场优势。

柏狮光电副总王鹏认为，白光确实比较旺，需求也比较大。但价格和毛利的下降同显示屏等器件相比比较大。但必须看到显示屏器件经过多年发展，降价空间已经很小了，但白光器件还有。当前白光器件市场大家也都在圈地，降价是大家想到的首要策略。

规模战升级

从整体来看，白光封装市场两级分化趋势越来越明显，有订单的封装厂不断扩产，规模效应不断显现，而没有订单的封装厂家最终只能关门倒闭。毛利不断下降也是企业扩产的一个主动力，企业为了保持持续增长，必须以量补利，或者通俗的讲便是薄利多销。

“做大了就一定要往大扩，不然就没有规模优势，价格优势很难体现出来。”安普光副总经理谭毅指出，封装经过了这么多年的发展，大家谈的差异化已经不能用字面意思来解释。他认为，封装企业的差异化是指某一个器件型号能做出的独特优势。比如做5730，能做到最高光效，这就叫差异化，而不是表面上理解的只有某企业能做的新型号或新技术。但差异化还是要看该产品在市场上的占有率，有了市场占有率在市场上就有一定的说话权，否则产品优势将会被其他企业盖过。

从当前来看，无论是差异化竞争还是以量补利最终的落脚点也还是落在规模上。“未来大家拼的一定是规模。”刘玉生表示，鸿利光电上半年已经新增了100KK产能，下半年可能还会增加200KK。

“今年上半年我们也扩产了30%，全部用在照明器件方面。”龚文也表示，白光器件的进入门槛比较低，如果没有品牌价值附加，就只能受制于市场价格。记者了解到，中小封装企业要想成就一个业内品牌，除了广告之外，规模也是一个相当重要的因素。

从2013年半年报来看，不少封装厂商上半年都有新增白光产能，下半年很多也都有扩产计划。

瑞丰光电2013年上半年募投的“照明LED产品技术改造项目”的生产设备投资也已全部实施完毕，年产能增加1,350KK，照明LED产品年产能为2,470KK。同时，瑞丰光电将启动SMD LED扩产项目建设，周期为2013年7日1日-2014年6月30日，扩产项目达产后，公司照明LED产品年产能为8388KK。聚飞光电(SZ.300303)耗资1亿元的照明LED器件扩产项目也将在9月30日竣工。

加速洗牌

随着各封装大厂进一步扩大产能，市场将会受到更大的挤压，进而白光器件价格还有进一步下降的可能;而个别厂家为了保证利润，只有不断地扩充产能，从而形成这样一种循环。没有实力的企业将会在这样的循环中失去生存的机会。

8月底，主营LED封装的雷星光电宣布倒闭，其实这家公司很小，2010年成立总投资也才300万，却让业内很多中小型封装厂感到形势非常紧迫。当然这也只是小型封装企业倒闭的一个例子。

但确实有不少封装企业为了保证工厂的继续运作，确实开始零利润出货。叶光凯把这些看到眼里，认为面对不断有公司倒闭的现状，必须向封装厂发出转型的呼声。

“照明器件厂下半年竞争会加剧，中小企业生存状况将更难一些。大厂凭借自身在规模和品牌上的优势，会吸收一部分小厂的订单，催生这些没有订单的封装企业倒闭。”龚文表示。

但照明厂目前还没有洗牌完成，所以对于器件厂来说“三足鼎立”还没那么快出现，但没有规模的中小企业淘汰已成定局。预计2年左右，市场洗牌效果将初步显现。

“目前价格还没到位，等到几轮倒闭潮之后或许照明器件的格局就会显现。” 瑞丰光电照明产品中心总监熊剑锋认为。

王鹏表示，其实当前照明封装大厂主导的局面已经初步显现。有封装厂认为走向下游是未来的出路，但没有规模也同样会出局。