传10月出台新补贴政策 LED有望淡季不淡

LED产业在第2季见到高点后，第3季陷入旺季不旺窘境。展望第4季，预估个别厂商表现差异仍大，业者普遍期待第4季至少“淡季有撑”。

第4季虽有可望淡季不淡的说法出现，但目前需求还不是太明朗，十一长假后的销售状况将是观察重点。另外，大陆新的补贴政策成为现阶段产业最大“寄望”所在。

大陆传出新一轮节能补贴政策将在10月公布，并在2014年1月实施，补贴项目限于高效节能产品，官方补贴将直接给企业，而不是消费者，家电龙头企业将是主要受惠者。

台湾发光二极管(LED)产业受到中国大陆节能惠民补助政策(5月底)停止影响，LED背光市场需求急冻，营运表现从6、7月开始转弱，导致第3季旺季不旺。仅亿光一枝独秀，8月营收改写历史新高纪录。外资预估亿光第3季营收可望季增10%左右，再创单季历史新高，表现在类股中相对突出。

根据台湾工研院(IEK)、ITIS产业分析统计，台湾LED业今年第2季受惠背光、照明同步成长，整体产值达新台币257.73亿元，季成长率高达26.1%，但进入第3季，背光需求不见旺季效益，预估整体产值将较第2季衰退4.9%，估新台币245亿元。

展望第4季，业者期待年底长假的TV背光陆续展开拉货，但需求仍不明。研究机构LEDInside表示，部分电视厂已展开补货，第4季表现可能超乎预期，呈现淡季不淡，至少较往年淡季下滑幅度小。

面临背光市场需求较以往明显下滑，台湾LED厂商加重照明应用比重，并增加国际厂商的代工订单或是出货给欧美通路商，藉此补足产能利用率，尤其银弹较够的大厂更能撑过新旧主流应用接替期。

LED厂商发展照明市场逐步朝一条龙布局，“大者恒大”趋势逐渐成型。中国大陆LED一条龙大厂德豪润达除了入股雷士照明外，并与雷士照明双方合资在广州设立LED封装厂，三安也与阳光合作。

台厂目前一条龙布局最完善的应属隆达，台厂未来如何加快脚步强化自身优势，确保在产业洪流中存活，仍是最重要的关键。